अनुदेश

याद रखें कि किसी उद्यम की गतिविधियों का विश्लेषण करते समय, आर्थिक दक्षता के सिद्धांत का उपयोग किया जाता है, जिसमें न्यूनतम लागत पर अधिकतम परिणाम प्राप्त करना शामिल होता है। दक्षता का सबसे सामान्य संकेतक लाभप्रदता है। इसकी विशिष्ट विशेषताओं में शामिल हैं:
- श्रम संसाधनों के उपयोग की दक्षता (कर्मचारियों की लाभप्रदता, श्रम उत्पादकता), मुख्य उत्पादन संपत्ति(पूंजी तीव्रता, पूंजी उत्पादकता), भौतिक संसाधन (भौतिक तीव्रता, भौतिक उत्पादकता);
- उद्यम की निवेश गतिविधि की प्रभावशीलता (पेबैक);
- संपत्ति का कुशल उपयोग (टर्नओवर संकेतक);
- पूंजी उपयोग की दक्षता।

उद्यम की वित्तीय और आर्थिक गतिविधि के लिए गुणांक की प्रणाली की गणना करने के बाद, उनकी तुलना नियोजित, मानक और उद्योग संकेतकों से करें। इससे संगठन के कामकाज की प्रभावशीलता और बाजार में इसके स्थान के बारे में निष्कर्ष निकालना संभव हो जाएगा।

उद्यम की दक्षता के बारे में एक सामान्य निष्कर्ष निकालने के लिए, लाभप्रदता के स्तर की गणना करें, जो उद्यम के लाभ का निश्चित और कार्यशील पूंजी के मूल्य का अनुपात है। यह संकेतक कई गुणांक (पूंजी, बिक्री, माल, आदि पर वापसी) को जोड़ता है। लाभप्रदता एक अभिन्न संकेतक है। यह निवेशकों को इसके आकर्षण का पैमाना दिखाता है।

उद्यम की गतिविधियों का विश्लेषण करते समय, कृपया ध्यान दें कि इसकी स्थिति के अधिक विस्तृत अध्ययन के लिए, प्राप्त परिणामों का कारक विश्लेषण करना आवश्यक है। आखिरकार, प्रत्येक संकेतक जो उत्पादन संसाधनों के उपयोग को दर्शाता है, अन्य संकेतकों से प्रभावित होता है।

ध्यान दें

एक पूरे के रूप में एक संगठन का प्रदर्शन कई कारकों से प्रभावित होता है:
- देश और बाजार में सामान्य आर्थिक स्थिति;
- उद्यम की प्राकृतिक और भौगोलिक स्थिति;
- उद्योग संबद्धता;
- उद्यम के कामकाज (मूल्य और विपणन नीति, उत्पादन संसाधनों के उपयोग की डिग्री, ऑन-फार्म रिजर्व की पहचान और उपयोग, आदि) द्वारा निर्धारित कारक।

उद्यमी गतिविधि के लिए कंपनी के वित्तीय प्रदर्शन की निरंतर योजना और विश्लेषण की आवश्यकता होती है। यह उत्पादन के सभी चरणों के प्रभावी प्रबंधन और अधिकतम लाभ प्राप्त करने के तरीकों के विकास का आधार है।

अनुदेश

उद्यम की वित्तीय स्थिति की स्थिरता, पूंजी की संरचना में परिवर्तन, इसके गठन के स्रोत और प्लेसमेंट की दिशा, पूंजी के उपयोग की दक्षता और तीव्रता, संगठन की सॉल्वेंसी और क्रेडिट योग्यता, इसके मार्जिन का निर्धारण करने के लिए वित्तीय शक्ति।

वित्तीय विश्लेषण करते समय, संकेतकों में निरपेक्ष और परिवर्तन निर्धारित किए जाते हैं। उत्तरार्द्ध उन्हें आम तौर पर स्वीकृत मानकों के साथ दिवालियापन के जोखिम का आकलन करने में सक्षम बनाता है, अन्य उद्यमों के संकेतकों के साथ अपनी ताकत और कमजोरियों की पहचान करने के लिए, बाजार में जगह, साथ ही पिछले वर्षों की समान अवधि के साथ, विकास के रुझानों की पहचान करने के लिए कम्पनी का।

फिर संकेतकों का चयन जो वित्तीय उद्यमों को किया जाता है: वित्तीय स्थिरता (वित्तीय स्थिरता अनुपात, स्वायत्तता, प्राप्तियों का हिस्सा), सॉल्वेंसी और तरलता, व्यावसायिक गतिविधि (इन्वेंट्री, इक्विटी, आदि का कारोबार अनुपात), लाभप्रदता।

उसके बाद, सिस्टम की एक सामान्य योजना तैयार की जाती है, इसके मुख्य घटक, कार्य, संबंध प्रतिष्ठित होते हैं, अधीनस्थ तत्व निर्धारित किए जाते हैं जो गुणात्मक और मात्रात्मक विशेषताएं देते हैं। फिर वे संख्यात्मक रूप से उद्यम के काम पर विशिष्ट डेटा प्राप्त करते हैं, इसकी गतिविधियों के परिणामों का मूल्यांकन करते हैं, और उत्पादन क्षमता में सुधार के लिए भंडार की पहचान करते हैं।

कंपनी के उद्देश्यों में से एक प्रतिस्पर्धी माहौल में जीवित रहना है। इस दृष्टि से, के अंतर्गत विश्लेषण मंडीयह जानकारी के संग्रह और विश्लेषण को संदर्भित करता है जो उत्तरजीविता रणनीति विकसित करने में मदद करता है। प्रतिस्पर्धी खतरों के लिए, आप माइकल पोर्टर के पांच बलों के सिद्धांत का उपयोग कर सकते हैं।

अनुदेश

नए प्रतिस्पर्धियों के खतरे का विश्लेषण करें। यह आकलन करना आवश्यक है कि उनके लिए आवश्यक उपकरण, कौशल आदि हासिल करना कितना आसान या कठिन है, ताकि वे कर सकें। यदि किसी उद्योग में प्रवेश की बाधाएं कम हैं, तो प्रतिस्पर्धा तेज हो सकती है। इस मामले में, कंपनी के प्रबंधन को पहले से तय करना होगा कि क्या मूल्य युद्ध जीतने की संभावना है।

स्थानापन्न उत्पादों के खतरे का पता लगाएं। अगर कंपनी टिनप्लेट पैकेजिंग में है, तो ग्राहक सस्ते प्लास्टिक पैकेजिंग पर स्विच कर सकते हैं। टिनप्लेट की मांग में कमी संभव है, तो निर्माताओं के बीच मांग के अनुपात में प्रतिस्पर्धा बढ़ेगी। सादृश्य द्वारा, उन परिस्थितियों का विश्लेषण करें जिनमें कंपनी है।

मौजूदा फर्मों के बीच प्रतिद्वंद्विता का विश्लेषण करें। प्रतिद्वंद्विता की गंभीरता पिछले 4 चरणों में विश्लेषण की गई ताकतों पर निर्भर करती है।

सही विकास रणनीति चुनें। यदि किसी उद्योग में 5 बल उच्च प्रतिस्पर्धा का संकेत देते हैं, तो एक कंपनी को कम लागत वाले उत्पादन को आगे बढ़ाने और अतिरिक्त, समस्या-समाधान ग्राहक प्रदान करने के लिए तैयार रहना चाहिए।

सख्त नियम लागू करने पर विचार करें। एक कंपनी ऐसे कानूनों की पैरवी कर सकती है जिन्हें लागू करना प्रतिस्पर्धियों के लिए मुश्किल होगा। तब बाजार में काम करने वाली 5 ताकतें एक दूसरे पर प्रभाव की डिग्री बदल देंगी।

उपयोगी सलाह

स्टीफन सिलबिगर की पुस्तक "एमबीए इन 10 डेज", 2002 में "स्ट्रैटेजी" खंड में पांच बलों के सिद्धांत का विस्तार से वर्णन किया गया है। पांच शक्तियों के निर्धारकों पर ध्यान दें। वे आपको प्रतिस्पर्धात्मक लाभ के अवसर खोजने के लिए सही दिशा में सोचने की अनुमति देते हैं।

उद्यम की मुख्य गतिविधि लाभ का मुख्य स्रोत है। गतिविधि की प्रकृति उद्यम के उद्योग-विशिष्ट संबद्धता द्वारा निर्धारित की जाती है, जिसका आधार उत्पादन और व्यावसायिक गतिविधि, लेकिन निवेश और वित्तीय गतिविधियों से पूरित है। निर्मित उत्पादों, सेवाओं और कार्यों की बिक्री से प्राप्त लाभ आय और लागत, कम करों और अन्य अनिवार्य भुगतानों के बीच के अंतर से निर्धारित होता है।

अनुदेश

तटस्थ - किसी एक समूह को लाभ के बिना;

समझने योग्य - विशेष प्रशिक्षण के बिना आसानी से माना जाता है;

तुलनीय, उदाहरण के लिए, अन्य संगठनों की जानकारी के साथ;

तर्कसंगत, जिसका चयन न्यूनतम लागत पर किया जाएगा;

गोपनीय - यानी। इसमें ऐसा डेटा नहीं था जो कंपनी और उसकी मजबूत स्थिति को नुकसान पहुंचा सके।

विश्लेषणात्मक तालिकाओं और एक बैलेंस शीट की तैयारी के साथ विश्लेषणात्मक डेटा प्रोसेसिंग को अंजाम दें, जहां समान आर्थिक सामग्री वाले बढ़े हुए समूहों में लेखों को संक्षेप में प्रस्तुत किया जाता है। गुणात्मक आर्थिक विश्लेषण को पढ़ने और संचालित करने के लिए ऐसा संतुलन सुविधाजनक है।

प्राप्त समूहों के आधार पर, उद्यम की वित्तीय स्थिति के मुख्य संकेतकों की गणना करें - तरलता, वित्तीय स्थिरता, कारोबार, आदि। कृपया ध्यान दें कि शेष राशि के इस परिवर्तन के साथ, शेष राशि संरक्षित है - संपत्ति और देयता की समानता।

लंबवत और क्षैतिज बैलेंस शीट विश्लेषण का संचालन करें। एक ऊर्ध्वाधर विश्लेषण में, संपत्ति और राजस्व की राशि को 100% के रूप में लें और प्रस्तुत आंकड़ों के अनुसार ब्याज को आइटम से विभाजित करें। एक क्षैतिज विश्लेषण में, मुख्य बैलेंस शीट आइटम की तुलना करें पिछला साल, उन्हें आसन्न कॉलम में रखकर।

उद्योग बेंचमार्क के विरुद्ध सभी मीट्रिक की तुलना करें।

आर्थिक विश्लेषण के परिणामों को सारांशित करें। प्राप्त जानकारी के आधार पर, उद्यम की गतिविधियों का एक उद्देश्य मूल्यांकन दें, उद्यम की दक्षता में सुधार के लिए भंडार की पहचान के लिए प्रस्ताव बनाएं।

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उत्पाद की बिक्री का विश्लेषण आपको उनके कार्यान्वयन के संदर्भ में सबसे आशाजनक उत्पादों की पहचान करने में मदद करेगा। यह आपको बिक्री में गिरावट और वृद्धि के रुझानों को ट्रैक करने की भी अनुमति देता है। इस जानकारी के साथ, आप अपनी बिक्री का प्रबंधन करने और अपने व्यवसाय की अधिक प्रभावी ढंग से योजना बनाने में सक्षम होंगे। व्यावसायिक गतिविधि.

आपको चाहिये होगा

• बिक्री की जानकारी, कैलकुलेटर, कंप्यूटर

अनुदेश

उत्पाद की बिक्री की गतिशीलता और संरचना का विश्लेषण करें। ऐसा करने के लिए, रिपोर्टिंग अवधि के दौरान उत्पादों की कितनी इकाइयाँ खरीदी गईं, इस पर नज़र रखें। पिछले या आधार अवधि के साथ प्राप्त आंकड़ों की तुलना करें। परिणाम बिक्री की वृद्धि, गिरावट या स्थिरता के बारे में एक निष्कर्ष हो सकता है। वर्तमान अवधि के डेटा को अतीत के डेटा से विभाजित करके राजस्व वृद्धि की दर निर्धारित करें। पता करें कि क्रेडिट पर कितने उत्पाद बेचे गए।

महत्वपूर्ण बिक्री मात्रा निर्धारित करें। यह संकेतक दिखाता है कि कितने उत्पाद बेचे गए हैं, उद्यम लाभहीन होना बंद कर देगा, लेकिन अभी तक लाभ कमाना शुरू नहीं करेगा। ऐसा करने के लिए, निश्चित लागतों को अंशदान मार्जिन के स्तर से विभाजित किया जाना चाहिए।

प्रतिस्पर्धियों की बिक्री वृद्धि दर का विश्लेषण करें। यह आपको बाजार में अपनी स्थिति की पहचान करने और भविष्य में कंपनी की स्थिति को मजबूत करने की अनुमति देगा।

बिक्री में गिरावट के कारणों की पहचान करें, यदि कोई हो। सबसे अधिक बार वे संपर्क करते हैं जीवन चक्रसमाप्त करने के लिए माल, बाजार के इस क्षेत्र में उच्च प्रतिस्पर्धा, बाजार की भरमार। कारण के आधार पर, कंपनी को या तो एक नया उत्पाद लॉन्च करना चाहिए या इसे मजबूत करना चाहिए ताकतया नए बाजार खंडों में प्रवेश करें। समय पर लिया गया निर्णय आपको बिक्री में और गिरावट से बचा सकता है।

ध्यान दें

शब्द "बिक्री विश्लेषण" कार्यों की एक विस्तृत श्रृंखला को संदर्भित करता है, जिसमें गैर-तुच्छ तकनीकों के उपयोग की आवश्यकता होती है। हालांकि, ज्यादातर मामलों में, विश्लेषक या बिक्री प्रबंधक ... जानकारी से भरी स्प्रैडशीट्स के उपयोग से संतुष्ट हैं।

उपयोगी सलाह

प्रारंभिक चरण में, बिक्री की गतिशीलता, बिक्री संरचना और बिक्री की लाभप्रदता का विश्लेषण किया जाता है। इस स्तर पर, बिक्री (विकास, स्थिरता, गिरावट) के संबंध में उभरने वाले रुझान निर्धारित किए जाते हैं, साथ ही इन प्रवृत्तियों और इस प्रभाव के स्तर पर व्यक्तिगत समूहों और उत्पादों / सेवाओं की श्रेणियों के प्रभाव को निर्धारित किया जाता है।

स्रोत:

• बिक्री विश्लेषण और प्रबंधन निर्णय

एक अपट्रेंड या डाउनट्रेंड की पहचान करने के लिए बिक्रीउद्यम के उत्पादों को बाहर किया जाना चाहिए विश्लेषण. यह आपको बाजार पर स्थिति निर्धारित करने और उन उत्पादों की पहचान करने की अनुमति देता है, जिनके प्रचार के लिए कुछ प्रयास की आवश्यकता होती है। नतीजतन, भविष्य के लिए एक योजना बिक्रीऔर उन्हें बढ़ाने के लिए आवश्यक उपाय।

अनुदेश

गतिकी और संरचना पर एक रिपोर्ट बनाएं बिक्रीसामान्य तौर पर उद्यम के लिए और अलग-अलग क्षेत्रों और उत्पाद समूहों के लिए। राजस्व वृद्धि की दर की गणना करें, जो से लाभ के अनुपात के बराबर है बिक्रीवर्तमान और अतीत की अवधि में। से राजस्व का प्रतिशत भी निर्धारित करें बिक्रीरिपोर्टिंग अवधि में क्रेडिट पर बेचे गए उत्पाद। प्राप्त संकेतक, गतिशीलता में गणना, ग्राहकों को उधार देने की आवश्यकता और विकास के रुझान का आकलन करने की अनुमति देगा बिक्री.

भिन्नता के गुणांक की गणना करें बिक्री. वह योग के बराबर हैएक विशेष अवधि और औसत संख्या में बिक्री में अंतर के वर्ग बिक्री, औसत प्रतिशत के संबंध में बिक्रीप्रति विश्लेषणअवधि। प्राप्त मूल्यों के आधार पर असमानता पैदा करने वाले कारणों के बारे में निष्कर्ष निकालें। बिक्री. पहचाने गए कारणों को दूर करने और लय बढ़ाने के लिए हस्तक्षेप विकसित करें।

सीमांत आय के स्तर की गणना करें, जो राजस्व और परिवर्तनीय लागत के बीच के अंतर के अनुपात के बराबर है बिक्री. क्रिटिकल वॉल्यूम इंडेक्स निर्धारित करें बिक्री, जो उत्पादों के उत्पादन और बिक्री के लिए निश्चित लागत और सीमांत आय के स्तर के अनुपात के बराबर है। परिणामी मान आपको वॉल्यूम के ब्रेक-ईवन बिंदु को निर्धारित करने की अनुमति देता है बिक्री. प्राप्त आंकड़ों के आधार पर, उद्यम की सुरक्षा का मार्जिन निर्धारित करें।

गतिशीलता में लाभप्रदता को परिभाषित करें बिक्री, जिसे लाभ के अनुपात के रूप में परिभाषित किया गया है बिक्रीराजस्व के लिए। परिणामी संकेतक आपको उद्यम की लाभप्रदता निर्धारित करने और कामकाज और वर्तमान उत्पाद नीति की प्रभावशीलता का मूल्यांकन करने की अनुमति देता है।

समर्थक विश्लेषणप्राप्त संकेतकों की जाँच करें बिक्रीऔर उन उपायों की पहचान करें जिन्हें लाभ बढ़ाने के लिए किए जाने की आवश्यकता है। यह उत्पादन अनुकूलन, ग्राहकों के साथ काम, नए का विकास और बहुत कुछ हो सकता है।

लाभप्रदता उद्यम की लाभप्रदता का एक संकेतक है। साथ ही, यह लाभप्रदता है जिसका तात्पर्य कुछ निधियों के उपयोग से है जिसमें संगठन आय के साथ अपनी लागतों को कवर कर सकता है और लाभ कमा सकता है।

अनुदेश

खर्च करना विश्लेषण लाभप्रदतावर्ष के लिए अपनी गतिविधियों के अनुसार कंपनियों, और फिर तिमाहियों के अनुसार। वास्तविक प्रदर्शन की तुलना करें लाभप्रदता(उत्पाद, संपत्ति, स्वयं के धन) आवश्यक अवधि के लिए गणना (नियोजित) संकेतकों के साथ और पिछली अवधि के मूल्यों के साथ। उसी समय, मूल्य सूचकांक का उपयोग करके पिछली अवधि के मूल्यों को तुलनीय रूप में लाएं।

प्रदर्शन पर उत्पादन के आंतरिक और बाहरी कारकों के प्रभाव की जांच करें लाभप्रदता. फिर संकेतकों की वृद्धि के लिए भंडार निर्धारित करें लाभप्रदता. दूसरी ओर, बढ़ाने के लिए लाभप्रदता, दर उपयोग की गई सामग्रियों की वृद्धि दर या गतिविधियों के परिणाम, यानी माल की बिक्री से होने वाली आय से अधिक होनी चाहिए।

समर्थक विश्लेषणउद्यम की स्थिरता की जांच करें, जो कई अलग-अलग संकेतकों की विशेषता है जो इसके वित्त की स्थिति की स्थिरता, इष्टतम स्तर को दर्शाते हैं। लक्ष्य विश्लेषणऔर वित्त पिछली अवधि में कंपनी की स्थिति का आकलन है, फिलहाल इसकी स्थिति का आकलन और कंपनी की भविष्य की स्थिति का आकलन है।

अनुदेश

मात्रात्मक संकेतकों का विश्लेषण करें, यह काम आमतौर पर मुश्किल नहीं है, क्योंकि सभी डेटा को नेत्रहीन रूप से प्रस्तुत किया जा सकता है। मुख्य बात यह है कि मुख्य संकेतकों को उजागर करना विश्लेषणलेकिन इसकी बारीकियों के साथ आपके व्यवसाय की दक्षता को दर्शाता है। कुछ व्यवसायों में, यह फ़ोन कॉलों की संख्या हो सकती है; अन्य में, यह खरीदार भागीदारों की संख्या हो सकती है। संख्यात्मक संकेतकों के साथ काम करने से आप योजना को पूरा करने के लिए आवश्यक संसाधनों की मात्रा का अनुमान लगा सकते हैं बिक्री. यदि आप कॉल, भागीदारों और कर्मचारियों की संख्या में वृद्धि करते हैं, तो संकेतक बिक्रीनिश्चित रूप से बढ़ेगा। लेकिन विश्लेषणकेवल मात्रात्मक संकेतक ही पर्याप्त रूप से प्रदर्शन का आकलन करने के लिए पर्याप्त नहीं हैं।

अपने कर्मचारियों के पेशेवर और व्यक्तिगत प्रदर्शन जैसे गुणात्मक संकेतकों का विश्लेषण करें। पसंद विश्लेषणमात्रात्मक संकेतकों की तुलना करना अधिक कठिन है, लेकिन यह आपको एक अलग स्तर पर स्थिति का आकलन करने की अनुमति देता है। इसे नज़रअंदाज़ क्यों नहीं किया जा सकता? सबसे पहले, बिक्री बाजार की सीमाएं हैं, बाजार की स्थिति के सर्वोत्तम उपयोग के अवसरों की तलाश में, इसके साथ लगातार काम करना आवश्यक है। दूसरे, वे बदल सकते हैं बाहरी स्थितियां, जो आपके नियंत्रण से बाहर हैं। उदाहरण के लिए, एक प्रतियोगी के पास आपके समान मूल्य सीमा में एक नया उत्पाद है, लेकिन अच्छी गुणवत्ता. अब के लिए बिक्रीऔर माल की एक इकाई को बहुत अधिक संसाधनों का निवेश करना होगा, उदाहरण के लिए, 10 कॉलों के बजाय, आपको 15 कॉल करने की आवश्यकता है। तीव्र प्रतिस्पर्धा की स्थिति में, लाभ उस कंपनी को दिया जाता है जिसके विशेषज्ञ स्पष्ट रूप से गुणवत्ता संकेतक तैयार करते हैं और तरीके विकसित करते हैं उनकी निगरानी और इन संकेतकों में सुधार के लिए काम करने के लिए।

विभिन्न चरणों में कर्मचारियों के काम का विश्लेषण करें। यह आपको यह पहचानने की अनुमति देगा कि किसी विशेष विक्रेता को किस स्तर पर कठिनाइयाँ हैं। एक को खुद को और कंपनी को अधिक कठिन लगता है, दूसरे को आपत्तियों के साथ काम करना अधिक कठिन लगता है। इस प्रकार, आपकी आंखों के सामने प्रत्येक कर्मचारी की एक व्यक्तिगत प्रोफ़ाइल होगी। आप उनमें से प्रत्येक की कठिनाइयों के साथ काम करने में सक्षम होंगे, एक कर्मचारी की योग्यता में सुधार, कौशल का निर्माण करना जो मूल्यांकन के समय उसके पास नहीं है।

किसी कंपनी में कार्मिक विश्लेषण कैसे किया जाए यह एक ऐसा प्रश्न है जिसे हल करना लगभग कोई नहीं जानता। इस बीच, एक कार्मिक विश्लेषण करने से आप अपने कर्मचारियों को अधिकार ठीक से सौंप सकते हैं।

कई विधियां बोझिल हैं और सार्वभौमिक नहीं हैं, और निष्पादन के लिए बहुत अधिक श्रम की भी आवश्यकता होती है। लेकिन कार्मिक विश्लेषण दैनिक रूप से किया जाता है, जिसमें कंपनी में रोजगार के लिए उम्मीदवारों के साक्षात्कार के दौरान भी शामिल है। आइए आज एक आसान तरीका देखें जिसे आप कल लागू कर सकते हैं।

प्रेरणा/क्षमता मैट्रिक्स

मैंने यह तरीका माइकल बेंग के प्रशिक्षण में सीखा, जो है मान्यता प्राप्त गुरुबिक्री कर्मचारियों के प्रशिक्षण और प्रेरणा में। तो चलते हैं।

हम लगातार कर्मचारियों को कुछ कार्य करने का निर्देश देते हैं, लेकिन अंत में हमें अक्सर संतोषजनक परिणाम नहीं मिलता है। सबसे अधिक संभावना है, इसका कारण यह है कि हमने यह कार्य एक अक्षम या अनिच्छुक कर्मचारी को दिया, और साथ ही हमने उसे नियंत्रित नहीं किया। लेकिन एक दूसरा विकल्प है: हमने एक अच्छी तरह से प्रशिक्षित और स्वतंत्र जिम्मेदार कर्मचारी को काम सौंपा और साथ ही साथ लगातार उसकी निगरानी की, जिसके परिणामस्वरूप उसकी प्रेरणा कम हो गई।

यह बहुत महत्वपूर्ण है कि आपकी प्रबंधन शैली व्यक्ति की प्रेरणा और क्षमता से मेल खाती हो। हम एक कर्मचारी की स्थिति निर्धारित करने और उसके संबंध में सही कार्यों का निर्धारण करने के लिए सक्षमता/प्रेरणा मैट्रिक्स का उपयोग कर सकते हैं।

ये दो गुण किस पर निर्भर करते हैं?

योग्यता - किसी व्यक्ति के अनुभव, शिक्षा, प्रशिक्षण, बुद्धि पर निर्भर करती है।

प्रेरणा - व्यक्ति के लक्ष्यों, आत्मविश्वास, उसके प्रति प्रबंधन के रवैये पर निर्भर करता है कि वह काम करने की स्थिति और भुगतान की राशि से संतुष्ट है या नहीं।

चरण 1. हमें एक कार्य विश्लेषण करने की आवश्यकता है, बिना किसी पूर्वाग्रह के व्यक्ति की प्रेरणा और क्षमता को ध्यान में रखना चाहिए और व्यक्ति को नीचे दिए गए चित्र में किसी एक वर्ग में रखना चाहिए।

चरण 2। आपको प्रत्येक प्रकार के कर्मचारी की प्रबंधन शैली पर निर्णय लेने की आवश्यकता है, युक्तियाँ नीचे की आकृति के संगत वर्गों में हैं।

आइए प्रकारों पर करीब से नज़र डालें:

1 अनुभवी सक्षम कर्मचारी हैं जो अपना काम अच्छी तरह से करने के लिए प्रेरित होते हैं। एक नियम के रूप में, ये टॉप और डिवीजनों के सितारे हैं। ऐसे कर्मचारी को परियोजना के ढांचे के भीतर अधिक से अधिक शक्तियां प्राप्त करने के रूप में अपने गुणों की पुष्टि की आवश्यकता होती है।

2 - ये ऐसे कर्मचारी हैं जो लड़ने के लिए उत्सुक हैं, लेकिन उनके पास उपयुक्त कौशल और अनुभव नहीं है और इसलिए लगातार गड़बड़ करते हैं। या तो ये नए कर्मचारी हैं जिन्होंने अभी तक कंपनी के मानकों के मुताबिक काम करना नहीं सीखा है, उन्हें इसमें मदद की जरूरत है. मेरी राय में, ये सबसे होनहार कर्मचारी हैं, जिनसे आप टाइप 1 विकसित कर सकते हैं, बस उन्हें यह सिखाकर कि कैसे काम करना है।

टाइप 3 बहुत खतरनाक है। ये ऐसे कर्मचारी हैं जिनके पास अनुभव और क्षमता है, लेकिन उन्हें शब्द के सही अर्थों में या उनकी अपनी राय में कम करके आंका जाता है। शायद इस कर्मचारी को कहीं समय पर पदोन्नत नहीं किया गया था, या उसे कम भुगतान किया गया था, शायद आपने उसे बहुत अधिक नियंत्रित किया था जब वह वर्ग 1 में था। ये अक्सर अभिमानी बिक्री सितारे होते हैं जिन्हें विभाग में रोटेशन के दौरान स्वर्ग से पृथ्वी पर लाया गया था या बिक्री विभाग का परिवर्तन।

ऐसे कर्मचारियों के साथ कैसे काम करें?

ठीक है, सबसे पहले, इसे मत लाओ। टाइप 3 कर्मचारी उनके तत्काल पर्यवेक्षक की गलती हैं। यहां, या तो कर्मचारी को नौकरी के लिए आवेदन करते समय "सोने के पहाड़" का वादा किया गया था, जो इस कंपनी में नहीं हैं। या वे उस क्षण को नहीं पकड़ पाए जब कर्मचारी ने अपनी प्रेरणा बदल दी, और उसे गलत तरीके से प्रेरित करना जारी रखा।

क्या किया जा सकता है? अक्सर, ऐसे कर्मचारियों को प्रेरित करने के लिए, आपको पुरस्कार अर्जित करने और फिर से वर्ग 1 पर लौटने के अवसर के साथ एक शेक-अप की आवश्यकता होती है।

यदि कोई कर्मचारी काम पर रखने में धोखाधड़ी के परिणामस्वरूप ऐसा हो गया और परिणामस्वरूप, उम्मीदों को बढ़ा दिया, तो उसे अलविदा कहना सबसे अच्छा है। यदि आप उसे वह शक्तियाँ या धन नहीं दे सकते जिसकी उसे आवश्यकता है, तो वह वैसे भी छोड़ देगा या आधे-अधूरे मन से काम करेगा।

इस पैराग्राफ के लिए सलाह: किसी कर्मचारी को किसी पद के लिए कभी भी नियुक्त न करें यदि वह उस पैसे के भुगतान के लिए प्रदान नहीं करता है जो उसके लिए दिलचस्प है!

4 - यह एक नया कर्मचारी हो सकता है जिसे भाग्य द्वारा गलत जगह पर लाया गया था या कोई पुराना कर्मचारी जिसने खुद में दक्षता विकसित नहीं की है, साथ ही सब कुछ प्रेरणा खो चुका है। यह सर्वाधिक है जटिल प्रकारकर्मचारियों, और जितनी जल्दी हो सके अन्य क्षेत्रों में स्थानांतरित करने की आवश्यकता है, और उन्हें टाइप 2 के साथ बदलना आसान है।

इसके बाद, आप मासिक आधार पर कर्मचारियों का एक स्नैपशॉट लेते हैं और हर बार जब आप कोई गंभीर कार्यभार ग्रहण करते हैं, तो आप किसी विशिष्ट कर्मचारी का विश्लेषण करते हैं। आपको सुनिश्चित होना चाहिए कि जैसे-जैसे एक कर्मचारी प्रेरणा और प्रशिक्षण के परिणामस्वरूप बदलता है, आपकी प्रबंधन शैली भी बदलती है।

सारांश

हमने आपके साथ चर्चा की है कि संगठन और प्रतिनिधि में कर्मियों का विश्लेषण कैसे करें। कर्मचारियों की प्रेरणा और क्षमता की निरंतर समझ आपको उनमें से प्रत्येक के लिए सही दृष्टिकोण खोजने और उन्हें सही ढंग से प्रबंधित करने की अनुमति देगी।

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वित्तीय विश्लेषण की पृष्ठभूमि। वित्तीय विश्लेषण और उसके कार्यों का सार। विश्लेषण के तरीकों और तकनीकों का वर्गीकरण। वित्तीय विश्लेषण का सूचना आधार। वित्तीय विश्लेषण के प्रकार। में वित्तीय विश्लेषण का महत्व आधुनिक परिस्थितियां.

वित्तीय विश्लेषण

व्यावसायिक नैतिकता पर निबंध चौथे वर्ष के छात्र जीआर द्वारा पूरा किया गया था। 7212 किरसानोव ई.ए.

मॉस्को स्टेट इंडस्ट्रियल यूनिवर्सिटी

संकाय: अर्थशास्त्र, प्रबंधन और सूचना प्रौद्योगिकी

मॉस्को, 2001

परिचय।

रूसी संघ में, बाजार अर्थव्यवस्था और प्रतिस्पर्धा आर्थिक प्रक्रिया को विनियमित करने के मुख्य तंत्र के रूप में अधिक से अधिक ताकत हासिल कर रही है। उद्यमों की स्वतंत्रता, उनकी आर्थिक और कानूनी जिम्मेदारी बढ़ रही है। व्यावसायिक संस्थाओं की वित्तीय स्थिरता का महत्व तेजी से बढ़ रहा है। यह सब उनकी वित्तीय स्थिति के विश्लेषण की भूमिका को महत्वपूर्ण रूप से बढ़ाता है: धन की उपलब्धता, नियुक्ति और उपयोग।

इस तरह के विश्लेषण के परिणाम मुख्य रूप से मालिकों, साथ ही लेनदारों, निवेशकों, आपूर्तिकर्ताओं, प्रबंधकों और कर अधिकारियों द्वारा आवश्यक हैं, अर्थात। इसके कामकाज के परिणामों में रुचि रखने वाले बाजार सहभागियों की एक विस्तृत श्रृंखला के ध्यान का विषय हैं।

आधुनिक परिस्थितियों में उद्यम के अस्तित्व को सुनिश्चित करने के लिए, प्रबंधन कर्मियों को सबसे पहले अपने उद्यम और मौजूदा संभावित प्रतिस्पर्धियों दोनों की वित्तीय स्थिति का वास्तविक आकलन करने में सक्षम होना चाहिए। वित्तीय स्थिति सबसे महत्वपूर्ण विशेषता है आर्थिक गतिविधिउद्यम यह प्रतिस्पर्धात्मकता, व्यावसायिक सहयोग में क्षमता को निर्धारित करता है, यह आकलन करता है कि उद्यम और उसके भागीदारों के आर्थिक हितों की वित्तीय और उत्पादन शर्तों में किस हद तक गारंटी दी जाती है। हालांकि, केवल वित्तीय स्थिति का वास्तविक आकलन करने की क्षमता उद्यम के सफल कामकाज और अपने लक्ष्य की उपलब्धि के लिए पर्याप्त नहीं है।

किसी उद्यम की प्रतिस्पर्धात्मकता केवल उसके निपटान में वित्तीय संसाधनों और पूंजी की आवाजाही के सही प्रबंधन द्वारा सुनिश्चित की जा सकती है।

एक बाजार अर्थव्यवस्था में, एक स्वतंत्र दिशा लंबे समय से बनाई गई है जो कई कार्यों को हल करने की अनुमति देती है, जिन्हें "वित्तीय प्रबंधन" या "वित्तीय प्रबंधन" के रूप में जाना जाता है।

इन स्थितियों में, वित्तीय प्रबंधक उद्यम में प्रमुख आंकड़ों में से एक बन जाता है। वह वित्तीय समस्याओं को स्थापित करने, उद्यम के प्रबंधन द्वारा लिए गए निर्णय को हल करने के एक या दूसरे तरीके का उपयोग करने की व्यवहार्यता का विश्लेषण करने और कार्रवाई के सबसे उपयुक्त पाठ्यक्रम का प्रस्ताव करने के लिए जिम्मेदार है।

सामान्य तौर पर एक वित्तीय प्रबंधक की गतिविधियों को निम्नलिखित क्षेत्रों द्वारा दर्शाया जा सकता है: वित्तीय विश्लेषणऔर योजना; उद्यम को वित्तीय संसाधन (धन के स्रोतों का प्रबंधन), वित्तीय संसाधनों का वितरण (निवेश नीति) प्रदान करना।

सफल वित्तीय प्रबंधन का उद्देश्य है:

- प्रतिस्पर्धी माहौल में कंपनी का अस्तित्व

- दिवालियेपन और बड़ी वित्तीय विफलताओं से बचना

- प्रतिस्पर्धियों के खिलाफ लड़ाई में नेतृत्व

- कंपनी की आर्थिक क्षमता की स्वीकार्य विकास दर

- उत्पादन और बिक्री की मात्रा में वृद्धि

- मुनाफा उच्चतम सिमा तक ले जाना

- लागत न्यूनीकरण

- कंपनी की लाभप्रदता सुनिश्चित करना

वित्तीय विश्लेषण की पृष्ठभूमि

इसके वित्तीय विश्लेषण आधुनिक रूपअपेक्षाकृत हाल ही में दिखाई दिया। आर्थिक विश्लेषण के विज्ञान की उत्पत्ति की खोज करना काफी हद तक बेकार है। किसी भी आर्थिक गतिविधि में विश्लेषणात्मक कार्य के तत्व निहित होते हैं। विशेष रूप से, विश्लेषण सामंती ब्रिटेन (बारहवीं शताब्दी) में जागीरदार लेखांकन और लेखा परीक्षा (कृषि संपदा पर लेखांकन और नियंत्रण की एक प्रणाली) की प्रणाली का एक अभिन्न अंग था। यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि, ग्रीक और रोमन काल की लेखा परीक्षा के विपरीत, ब्रिटिश मध्यकालीन लेखा परीक्षा की एक विशेषता लेखापरीक्षक का ध्यान न केवल संपत्ति की सूची बनाने और खातों को नियंत्रित करने पर था, बल्कि मुख्य रूप से एक विशेष लेनदेन के परिणामों की गणना पर था। . ऐसे कई मामले थे जब खातों को समायोजित किया गया था, और जिस राशि के लिए प्रबंधक को अपने मालिक को रिपोर्ट करना था, वह बढ़ गया। लेखांकन, नियंत्रण और विश्लेषणात्मक कार्यों के बीच एक संबंध है।

लेखांकन के एक अभिन्न तत्व के रूप में व्यवस्थित आर्थिक विश्लेषण के संस्थापक, जाहिरा तौर पर, फ्रांसीसी जैक्स सेवरी (1622-1690) को माना जाना चाहिए, जिन्होंने सिंथेटिक और की अवधारणा को पेश किया। विश्लेषणात्मक लेखांकन(उन्हें प्रबंधन लेखांकन का अग्रदूत और उद्यम प्रबंधन का विज्ञान माना जाता है)। बेशक, आर्थिक विश्लेषण के तत्वों का गठन और उपयोग उस समय अन्य देशों में, विशेष रूप से इटली में देखा गया था। इस प्रकार, ए डि पिएत्रो ने वास्तविक लागतों के साथ क्रमिक बजट आवंटन की तुलना करने के लिए कार्यप्रणाली को बढ़ावा दिया; बी वेंचुरी ने दस वर्षों के लिए उद्यम की आर्थिक गतिविधि के संकेतकों की समय श्रृंखला का निर्माण और विश्लेषण किया।

सावरी के विचारों को 19वीं शताब्दी में इतालवी लेखाकार ग्यूसेप सेर्बोनी (1827-1917) द्वारा गहरा किया गया, जिन्होंने सिंथेटिक जोड़ और खातों के विश्लेषणात्मक अपघटन के सिद्धांत का निर्माण किया। उन्नीसवीं सदी के उत्तरार्ध में - बीसवीं शताब्दी की शुरुआत में। लेखांकन - संतुलन विज्ञान में एक मूल अवधारणा दिखाई दी। यह तीन मुख्य दिशाओं में विकसित हुआ: बैलेंस शीट का आर्थिक विश्लेषण, बैलेंस शीट का कानूनी विश्लेषण, उपयोगकर्ताओं के बीच संतुलन के बारे में ज्ञान को लोकप्रिय बनाना।

पहली दिशा आई। शेर, पी। गेर्स्टनर और एफ। लीटनर द्वारा विकसित की गई थी। विशेष रूप से, गेर्स्टनर ने बैलेंस शीट की विश्लेषणात्मक विशेषताओं की अवधारणाओं को पेश किया: अल्पकालिक और दीर्घकालिक देनदारियों का अनुपात, उन्नत पूंजी के 50% की राशि में उधार ली गई धनराशि की ऊपरी सीमा की स्थापना, के बीच संबंध वित्तीय स्थिति और तरलता, आदि। दूसरी दिशा के विकास में मुख्य योगदान आर। बेगेल, ई रेमर, के। पोर्टज़िग और अन्य वैज्ञानिकों द्वारा किया गया था। इस दिशा में, लेखांकन लेखा परीक्षा के सिद्धांत और व्यवहार को बाद में विकसित किया गया। तीसरी दिशा भी मुख्य रूप से जर्मन वैज्ञानिकों द्वारा विकसित की गई थी: ब्रोसियस, ह्यूबर, शॉनवांड्ट और अन्य।

रूस में, संतुलन विश्लेषण के विज्ञान का उत्कर्ष 20वीं शताब्दी के पूर्वार्ध में होता है। ए.के. रोशखोवस्की (1910) को सही मायने में पहला रूसी लेखाकार माना जाता है, जिन्होंने आर्थिक विश्लेषण की भूमिका और लेखांकन के साथ इसके संबंधों की वास्तव में सराहना की। 1920 के दशक में, संतुलन विज्ञान का सिद्धांत, विशेष रूप से संतुलन विश्लेषण की पद्धति, अंततः ए.पी. के कार्यों में तैयार की गई थी। रुडानोव्स्की, एन.ए. ब्लाटोवा, आई.आर. निकोलेव और अन्य। 19 वीं के अंत में - 20 वीं शताब्दी की शुरुआत। वाणिज्यिक कंप्यूटिंग का विज्ञान भी सक्रिय रूप से विकसित हो रहा है। बैलेंस शीट विश्लेषण और वाणिज्यिक गणना इस प्रकार वित्तीय विश्लेषण का सार है।

सोवियत संघ में एक नियोजित समाजवादी अर्थव्यवस्था के निर्माण के साथ, वित्तीय विश्लेषण अपेक्षाकृत तेज़ी से आर्थिक गतिविधि के विश्लेषण में बदल गया। यह एक प्राकृतिक (समाजवादी अर्थव्यवस्था के ढांचे के भीतर) वाणिज्यिक कंप्यूटिंग की भूमिका को कम करने, नियंत्रण कार्य को मजबूत करने, नियोजित संकेतकों से संकेतकों के वास्तविक मूल्यों के विचलन के विश्लेषण पर हावी होने और बैलेंस शीट के महत्व को कम करने के माध्यम से हुआ। एक वित्तीय प्रबंधन उपकरण के रूप में। विश्लेषण लेखांकन से अधिक से अधिक अलग हो गया, इसकी वित्तीय प्रकृति क्षीण हो गई; वास्तव में, यह एक तकनीकी और आर्थिक विश्लेषण (उत्पादन, बिक्री, श्रम और मजदूरी, आदि के संकेतकों का विश्लेषण) में बदल गया, जो वास्तव में किसी ने नहीं किया: न ही लेखाकार (चूंकि यह उनकी गतिविधि के क्षेत्र का हिस्सा नहीं है, और करता है) पेशेवर हित का प्रतिनिधित्व नहीं करते हैं), न ही प्रबंधक। इस तरह के विश्लेषण का सार "योजना-तथ्य" योजना का कार्यान्वयन था, और विश्लेषण को अनिवार्य रूप से एक नियंत्रण द्वारा बदल दिया गया था। इस तरह का विश्लेषण प्रकृति में पूर्वव्यापी था और इसलिए बहुत कम उपयोग का था।

बाजार स्तर (90 के दशक की शुरुआत) पर अर्थव्यवस्था के पुनर्गठन के हिस्से के रूप में किए गए लेखांकन के परिवर्तन ने वित्तीय विश्लेषण के रूप में विश्लेषणात्मक कार्य के इस तरह के एक महत्वपूर्ण तत्व को फिर से जीवन में लाया। यह मुख्य और प्राथमिकता प्रकार के संसाधनों के रूप में एक व्यावसायिक इकाई के वित्तीय संसाधनों के विश्लेषण और प्रबंधन पर आधारित है। इस विश्लेषण के मुख्य कलाकार लेखाकार और वित्तीय प्रबंधक थे। यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि तकनीकी और आर्थिक विश्लेषण के रूप में समझा जाने वाला आर्थिक गतिविधि का विश्लेषण रद्द नहीं किया गया है - यह केवल लाइन प्रबंधकों का विशेषाधिकार बन जाता है।

वित्तीय विश्लेषण और उसके कार्यों का सार।

वित्तीय विश्लेषण की सामग्री और मुख्य लक्ष्य एक तर्कसंगत वित्तीय नीति का उपयोग करके वित्तीय स्थिति का आकलन और आर्थिक इकाई के कामकाज की दक्षता में सुधार की संभावना की पहचान है। एक आर्थिक इकाई की वित्तीय स्थिति उसकी वित्तीय प्रतिस्पर्धा (यानी सॉल्वेंसी, क्रेडिट योग्यता), वित्तीय संसाधनों और पूंजी का उपयोग, राज्य और अन्य आर्थिक संस्थाओं के लिए दायित्वों की पूर्ति की विशेषता है।

पारंपरिक अर्थों में, वित्तीय विश्लेषण किसी उद्यम की वित्तीय स्थिति का उसके वित्तीय विवरणों के आधार पर आकलन और पूर्वानुमान लगाने की एक विधि है। यह दो प्रकार के वित्तीय विश्लेषण - आंतरिक और बाहरी को अलग करने के लिए प्रथागत है। आंतरिक विश्लेषण उद्यम के कर्मचारियों (वित्तीय प्रबंधकों) द्वारा किया जाता है। बाहरी विश्लेषण विश्लेषकों द्वारा किया जाता है जो उद्यम के बाहरी व्यक्ति होते हैं (उदाहरण के लिए, लेखा परीक्षक)।

उद्यम की वित्तीय स्थिति के विश्लेषण के कई लक्ष्य हैं:

वित्तीय स्थिति का निर्धारण;

अनुपात-अस्थायी संदर्भ में वित्तीय स्थिति में परिवर्तन की पहचान;

वित्तीय स्थिति में परिवर्तन करने वाले मुख्य कारकों की पहचान;

वित्तीय स्थिति में मुख्य प्रवृत्तियों का पूर्वानुमान।

विभिन्न विधियों और तकनीकों का उपयोग करके इन लक्ष्यों को प्राप्त किया जाता है।

3. विश्लेषण के तरीकों और तकनीकों का वर्गीकरण।

वित्तीय विश्लेषण की विधि को उनके गठन और विकास में आर्थिक प्रक्रियाओं के अध्ययन के लिए दृष्टिकोण की एक विधि के रूप में समझा जाता है।

विधि की विशिष्ट विशेषताओं में शामिल हैं: संकेतकों की एक प्रणाली का उपयोग, उनके बीच संबंधों की पहचान और परिवर्तन।

वित्तीय विश्लेषण की प्रक्रिया में, कई विशेष विधियों और तकनीकों का उपयोग किया जाता है।

वित्तीय विश्लेषण को लागू करने के तरीकों को दो समूहों में विभाजित किया जा सकता है: पारंपरिक और गणितीय।

पहले समूह में शामिल हैं: निरपेक्ष, सापेक्ष और औसत मूल्यों का उपयोग; तुलना की विधि, सारांश और समूहीकरण, श्रृंखला प्रतिस्थापन की विधि।

तुलना की विधि में रिपोर्टिंग अवधि के वित्तीय संकेतकों को उनके नियोजित मूल्यों और पिछली अवधि के संकेतकों के साथ संकलित करना शामिल है।

सारांश और समूह प्राप्त करने में सूचना सामग्री को विश्लेषणात्मक तालिकाओं में संयोजित करना शामिल है।

कुल वित्तीय संकेतक के स्तर पर उनके प्रभाव के समग्र परिसर में कारकों के प्रभाव की परिमाण की गणना करने के लिए श्रृंखला प्रतिस्थापन की विधि का उपयोग किया जाता है। मूल्यवान प्रतिस्थापन के तरीकों का सार यह है कि, प्रत्येक रिपोर्टिंग संकेतक को आधार एक के साथ क्रमिक रूप से बदलकर, अन्य सभी संकेतक अपरिवर्तित माने जाते हैं। यह प्रतिस्थापन आपको कुल वित्तीय संकेतक पर प्रत्येक कारक के प्रभाव की डिग्री निर्धारित करने की अनुमति देता है।

वित्तीय विश्लेषण पर साहित्य वित्तीय विश्लेषण और उनके वर्गीकरण के विभिन्न तरीकों को प्रदान करता है। उन्हें तीन मुख्य समूहों में विभाजित किया जा सकता है:

1) अन्य विज्ञानों से प्रत्यक्ष या अप्रत्यक्ष रूप से उधार ली गई विधियाँ;

2) वित्तीय विश्लेषण में प्रयुक्त मॉडल;

3) वित्तीय विवरण पढ़ने के तरीके।

वित्तीय विश्लेषण में लागू किए जा सकने वाले तरीकों के विभिन्न वर्गीकरण हैं। वर्गीकरण का पहला स्तर विश्लेषण के गैर-औपचारिक और औपचारिक तरीकों को अलग करता है। पूर्व विश्लेषणात्मक प्रक्रियाओं के विवरण पर आधारित हैं तार्किक स्तर, और सख्त विश्लेषणात्मक निर्भरता पर नहीं। इनमें विधियाँ शामिल हैं: विशेषज्ञ मूल्यांकन, परिदृश्य, मनोवैज्ञानिक, रूपात्मक, तुलना, संकेतकों की निर्माण प्रणाली, विश्लेषणात्मक तालिकाओं की निर्माण प्रणाली आदि। इन विधियों के अनुप्रयोग को एक निश्चित व्यक्तिपरकता की विशेषता है, क्योंकि विश्लेषक के अंतर्ज्ञान, अनुभव और ज्ञान का बहुत महत्व है।

दूसरे समूह में काफी सख्त औपचारिक विश्लेषणात्मक निर्भरता पर आधारित विधियां शामिल हैं। इनमें से दर्जनों तरीके ज्ञात हैं; वे वर्गीकरण के दूसरे स्तर का गठन करते हैं। आइए उनमें से कुछ को सूचीबद्ध करें।

आर्थिक गतिविधि विश्लेषण और वित्तीय विश्लेषण के शास्त्रीय तरीके: श्रृंखला प्रतिस्थापन, अंकगणितीय अंतर, बैलेंस शीट, कारकों के पृथक प्रभाव का अलगाव, प्रतिशत संख्या, अंतर, लॉगरिदमिक, अभिन्न, सरल और चक्रवृद्धि ब्याज, छूट।

आर्थिक आँकड़ों के पारंपरिक तरीके: औसत और सापेक्ष मूल्य, समूहीकरण, चित्रमय, सूचकांक, प्रसंस्करण समय श्रृंखला के प्राथमिक तरीके।

संबंधों के अध्ययन के लिए गणितीय और सांख्यिकीय तरीके: सहसंबंध विश्लेषण, प्रतिगमन विश्लेषण, विचरण का विश्लेषण, कारक विश्लेषण, प्रमुख घटक विश्लेषण, सहप्रसरण विश्लेषण, वस्तु-अवधि विधि, क्लस्टर विश्लेषण, आदि।

अर्थमितीय तरीके: मैट्रिक्स तरीके, हार्मोनिक विश्लेषण, वर्णक्रमीय विश्लेषण, उत्पादन कार्यों के सिद्धांत के तरीके, इनपुट-आउटपुट संतुलन के सिद्धांत के तरीके।

आर्थिक साइबरनेटिक्स और इष्टतम प्रोग्रामिंग के तरीके: सिस्टम विश्लेषण के तरीके, मशीन सिमुलेशन के तरीके, रैखिक प्रोग्रामिंग, गैर-रेखीय प्रोग्रामिंग, गतिशील प्रोग्रामिंग, उत्तल प्रोग्रामिंग, आदि।

संचालन अनुसंधान और निर्णय सिद्धांत विधियाँ: ग्राफ सिद्धांत विधियाँ, वृक्ष विधि, बायेसियन विश्लेषण विधियाँ, खेल सिद्धांत, कतार सिद्धांत, नेटवर्क योजना और प्रबंधन विधियाँ।

बेशक, सभी सूचीबद्ध तरीकों को सीधे वित्तीय विश्लेषण के ढांचे में लागू नहीं किया जा सकता है, क्योंकि प्रभावी विश्लेषण और वित्तीय प्रबंधन के मुख्य परिणाम विशेष वित्तीय साधनों की मदद से प्राप्त किए जाते हैं, फिर भी, उनके कुछ तत्वों का पहले से ही उपयोग किया जा रहा है . विशेष रूप से, यह छूट, मशीन सिमुलेशन, सहसंबंध और प्रतिगमन विश्लेषण के तरीकों पर लागू होता है, कारक विश्लेषण, गतिकी की श्रृंखला का प्रसंस्करण, आदि।

विभिन्न प्रकार के मॉडलों का उपयोग करके वित्तीय विश्लेषण किया जाता है जो मुख्य संकेतकों के बीच संबंधों की संरचना और पहचान की अनुमति देता है। तीन मुख्य प्रकार के मॉडल हैं: वर्णनात्मक, विधेय और मानक।

वर्णनात्मक मॉडल, जिसे वर्णनात्मक मॉडल के रूप में भी जाना जाता है, किसी उद्यम की वित्तीय स्थिति का आकलन करने के लिए मुख्य हैं। इनमें शामिल हैं: रिपोर्टिंग बैलेंस की एक प्रणाली का निर्माण, विभिन्न विश्लेषणात्मक वर्गों में वित्तीय विवरणों की प्रस्तुति, रिपोर्टिंग का ऊर्ध्वाधर और क्षैतिज विश्लेषण, विश्लेषणात्मक अनुपात की एक प्रणाली, रिपोर्टिंग के लिए विश्लेषणात्मक नोट्स। ये सभी मॉडल लेखांकन जानकारी के उपयोग पर आधारित हैं। इस कार्य के दूसरे खंड में किया गया विश्लेषण एक वर्णनात्मक मॉडल का निर्माण होगा।

विधेय मॉडल एक भविष्य कहनेवाला, भविष्यसूचक प्रकृति के मॉडल हैं। उनका उपयोग उद्यम की आय और उसकी भविष्य की वित्तीय स्थिति की भविष्यवाणी करने के लिए किया जाता है। उनमें से सबसे आम हैं: महत्वपूर्ण बिक्री मात्रा के बिंदु की गणना, भविष्य कहनेवाला वित्तीय रिपोर्ट का निर्माण, गतिशील विश्लेषण मॉडल (कठोर रूप से निर्धारित कारक मॉडल और प्रतिगमन मॉडल), स्थितिजन्य विश्लेषण मॉडल।

नियामक मॉडल। इस प्रकार के मॉडल उद्यमों के वास्तविक प्रदर्शन की तुलना बजट के अनुसार गणना किए गए अपेक्षित लोगों के साथ करना संभव बनाते हैं। ये मॉडल मुख्य रूप से आंतरिक वित्तीय विश्लेषण में उपयोग किए जाते हैं। उनका सार तकनीकी प्रक्रियाओं, उत्पादों के प्रकार, जिम्मेदारी केंद्रों आदि के लिए व्यय की प्रत्येक वस्तु के लिए मानकों की स्थापना के लिए कम हो गया है। और इन मानकों से वास्तविक डेटा के विचलन के विश्लेषण के लिए। विश्लेषण काफी हद तक कठोर रूप से निर्धारित कारक मॉडल के उपयोग पर आधारित है।

वित्तीय विवरणों के विश्लेषणात्मक पठन का मूल सिद्धांत निगमन विधि है, अर्थात सामान्य से विशेष तक, लेकिन इसे बार-बार लागू किया जाना चाहिए। इस तरह के विश्लेषण के दौरान, आर्थिक तथ्यों और घटनाओं के ऐतिहासिक और तार्किक अनुक्रम, गतिविधि के परिणामों पर उनके प्रभाव की दिशा और ताकत को पुन: पेश किया जाता है।

वित्तीय विश्लेषण का अभ्यास पहले से ही वित्तीय विवरणों के मुख्य प्रकार के विश्लेषण (विश्लेषण की विधि) विकसित कर चुका है। उनमें से, 6 मुख्य विधियों को प्रतिष्ठित किया जा सकता है:

क्षैतिज (अस्थायी) विश्लेषण - पिछली अवधि के साथ प्रत्येक रिपोर्टिंग स्थिति की तुलना;

ऊर्ध्वाधर (संरचनात्मक) विश्लेषण - परिणाम पर प्रत्येक रिपोर्टिंग स्थिति के प्रभाव की पहचान के साथ अंतिम वित्तीय संकेतकों की संरचना का निर्धारण;

प्रवृत्ति विश्लेषण - प्रत्येक रिपोर्टिंग स्थिति की कई पिछली अवधियों के साथ तुलना करना और प्रवृत्ति का निर्धारण करना, अर्थात। संकेतक की गतिशीलता में मुख्य प्रवृत्ति, यादृच्छिक प्रभावों और व्यक्तिगत अवधियों की व्यक्तिगत विशेषताओं से मुक्त। प्रवृत्ति की मदद से, भविष्य में संकेतकों के संभावित मूल्य बनते हैं, और इसलिए, एक संभावित भविष्य कहनेवाला विश्लेषण किया जाता है;

विश्लेषण सापेक्ष संकेतक(गुणांक) - रिपोर्ट के अलग-अलग पदों या रिपोर्टिंग के विभिन्न रूपों की स्थिति के बीच संबंधों की गणना, संकेतकों के अंतर्संबंधों का निर्धारण;

तुलनात्मक (स्थानिक) विश्लेषण एक उद्यम, शाखाओं, डिवीजनों, कार्यशालाओं के अलग-अलग संकेतकों के लिए सारांश रिपोर्टिंग संकेतकों का एक ऑन-फार्म विश्लेषण है, और प्रतिस्पर्धियों की तुलना में किसी दिए गए उद्यम के संकेतकों का अंतर-कृषि विश्लेषण है। औसत उद्योग और औसत आर्थिक डेटा;

कारक विश्लेषण - प्रभाव विश्लेषण व्यक्तिगत कारक(कारण) अनुसंधान के नियतात्मक या स्टोकेस्टिक तरीकों का उपयोग करके प्रभावी संकेतक पर। इसके अलावा, कारक विश्लेषण प्रत्यक्ष (स्वयं विश्लेषण) दोनों हो सकता है, जब प्रभावी संकेतक को इसके घटक भागों में विभाजित किया जाता है, और रिवर्स (संश्लेषण), जब इसके व्यक्तिगत तत्वों को एक सामान्य प्रभावी संकेतक में जोड़ा जाता है।

अंत में, यह कहा जाना चाहिए कि वित्तीय स्थिति के विश्लेषण के दौरान इस कार्य में मेरे द्वारा ऊपर उल्लिखित सभी विधियों और मॉडलों का उपयोग नहीं किया जाएगा। यह उपलब्ध सीमित जानकारी और इस तथ्य के कारण है कि विश्लेषण मुख्य रूप से बाहरी होगा।

विश्लेषण एक वर्णनात्मक मॉडल का उपयोग करेगा, अर्थात। एक वर्णनात्मक प्रकृति का एक मॉडल, जिसके भीतर विश्लेषण के निम्नलिखित तरीके और क्षेत्र लागू होते हैं:

1) रिपोर्टिंग का ऊर्ध्वाधर और क्षैतिज विश्लेषण - इस पद्धति की अभिव्यक्ति एक तुलनात्मक विश्लेषणात्मक संतुलन का निर्माण होगा;

2) विश्लेषणात्मक गुणांक की एक प्रणाली का निर्माण, जिसके आधार पर वित्तीय स्थिरता, तरलता पर विचार किया जाएगा;

3) कारक विश्लेषण - इसके मूल्य पर संकेतक के व्यक्तिगत घटकों के प्रभाव की डिग्री का निर्धारण - संपत्ति और देनदारियों की संरचना, बिक्री आय पर विचार करते समय किया जाएगा;

4) लाभप्रदता विश्लेषण - इस समूह के संकेतकों का उपयोग इस उद्यम में निवेश की समग्र प्रभावशीलता का आकलन करने के लिए किया जाएगा।

वर्तमान में, किसी भी विज्ञान की तकनीकों और विधियों को विशेष रूप से उसमें निहित के रूप में अलग करना व्यावहारिक रूप से असंभव है। इसलिए वित्तीय विश्लेषण में, विभिन्न विधियों और तकनीकों का उपयोग किया जाता है जो पहले इसमें उपयोग नहीं की जाती थीं।

4. वित्तीय विश्लेषण का सूचना आधार।

वित्तीय विश्लेषण के लिए सूचना के स्रोतों में निम्नलिखित कार्य निर्धारित हैं:

एक)। निर्धारित करें कि वित्तीय विश्लेषण के लिए कौन से दस्तावेज़ मुख्य स्रोत हैं;

2))। इन दस्तावेजों, उनके फायदे और नुकसान का वर्णन करें;

3))। वित्तीय विश्लेषण जानकारी के स्रोतों के लिए बुनियादी आवश्यकताओं का निर्धारण करें।

उद्यम प्रबंधन की प्रभावशीलता काफी हद तक उसके संगठन के स्तर और सूचना समर्थन की गुणवत्ता से निर्धारित होती है।

वित्तीय विश्लेषण के सूचना आधार के रूप में विशेष महत्व के लेखांकन डेटा हैं, और रिपोर्टिंग संचार का मुख्य साधन बन जाता है, जो उद्यम की वित्तीय स्थिति के बारे में जानकारी की एक विश्वसनीय प्रस्तुति प्रदान करता है। इसके कई कारण हैं, जिनमें से एक प्रमुख कारण स्वामित्व के रूपों में परिवर्तन है। यह प्रक्रिया, जो संचलन के क्षेत्र में सबसे अधिक गतिशील रूप से विकसित हो रही है, स्वाभाविक रूप से कई ऊर्ध्वाधर संबंधों के विनाश और उद्यमों के आगामी सूचनात्मक अलगाव का कारण बनी।

किसी उद्यम की वित्तीय स्थिति का विश्लेषण करने के लिए सूचना के मुख्य, सबसे सुलभ और कॉम्पैक्ट स्रोत वित्तीय रिपोर्टिंग फॉर्म नंबर 1,2,3 हैं, और यदि विश्लेषण आंतरिक उपयोगकर्ताओं द्वारा किया जाता है, तो वर्तमान लेखांकन डेटा भी।

त्रैमासिक रिपोर्टिंग में शामिल हैं: उद्यम की बैलेंस शीट (फॉर्म नंबर 1) और वित्तीय परिणामों और उनके उपयोग पर रिपोर्ट (फॉर्म नंबर 2)। वार्षिक वित्तीय विवरणों में तीन मानक रूप शामिल हैं: फॉर्म नंबर 1, फॉर्म नंबर 2, फॉर्म नंबर 3 - उद्यम की वित्तीय और संपत्ति की स्थिति पर एक रिपोर्ट और एक व्याख्यात्मक नोट। इन प्रपत्रों को चालू लेखा डेटा की गिनती, समूहीकरण और विशेष प्रसंस्करण द्वारा संकलित किया जाता है और यह इसका अंतिम चरण है।

वित्तीय विश्लेषण के लिए सूचना का मुख्य स्रोत उद्यम की बैलेंस शीट (वार्षिक और त्रैमासिक रिपोर्टिंग का फॉर्म नंबर 1) है, जो रिपोर्टिंग अवधि की शुरुआत और अंत में वित्तीय स्थिति का एक प्रकार का "स्नैपशॉट" देता है। इस संबंध में इसका महत्व इतना महान है कि वित्तीय स्थिति के विश्लेषण को अक्सर बैलेंस शीट का विश्लेषण कहा जाता है। यद्यपि वित्तीय स्थिति के गहन विश्लेषण में हमेशा वार्षिक रिपोर्ट के अन्य रूपों के साथ-साथ लेखांकन डेटा का उपयोग शामिल होता है, बैलेंस शीट एक निर्णायक भूमिका निभाती है।

वित्तीय स्थिति का विश्लेषण करने के कार्यों का तर्क और प्रकृति बैलेंस शीट के रूप और संरचना, इसकी संपत्ति और देयता के वर्गों और लेखों की संरचना के साथ निकटता से जुड़ा हुआ है। हालांकि, इसका मतलब यह नहीं है कि संतुलन का रूप विश्लेषण के तर्क और कार्यों को निर्धारित करता है। बैलेंस शीट आम तौर पर एक निश्चित तिथि के अनुसार उद्यम की आर्थिक संपत्ति को मौद्रिक संदर्भ में दर्शाती है, उनकी संरचना और शिक्षा के स्रोतों के अनुसार समूहीकृत होती है। इसलिए, बैलेंस शीट, संक्षेप में, एक व्यावहारिक रूप से उपयोग किया जाने वाला सिस्टम मॉडल है जो आम तौर पर उद्यम के धन के संचलन और वित्तीय संबंधों को दर्शाता है जो उद्यम इस संचलन के दौरान प्रवेश करता है।

वित्तीय परिणामों के विश्लेषण के लिए डेटा का स्रोत वित्तीय परिणामों और उनके उपयोग पर रिपोर्ट है (वार्षिक और त्रैमासिक रिपोर्टिंग का फॉर्म नंबर 2)।

वित्तीय विश्लेषण के लिए सूचना के ये स्रोत कितने सुविधाजनक हैं?

सबसे पहले, इस तथ्य से कि विश्लेषण के लिए डेटा तैयार किए बिना, पहले से ही उद्यम की बैलेंस शीट (फॉर्म नंबर 1) और (फॉर्म नंबर 2) के आधार पर, कंपनी के पिछले रिपोर्टिंग संकेतकों का तुलनात्मक एक्सप्रेस विश्लेषण पीरियड्स कर सकते हैं।

दूसरे, किसी उद्यम की वित्तीय स्थिति का विश्लेषण करने के लिए विशेष स्वचालित लेखा कार्यक्रमों के आगमन के साथ, रिपोर्टिंग फॉर्म संकलित करने के तुरंत बाद, कार्यक्रम को छोड़े बिना, तैयार किए गए रूपों के आधार पर उद्यम का सबसे सरल एक्सप्रेस विश्लेषण करना सुविधाजनक है। अंतर्निहित वित्तीय विश्लेषण ब्लॉक का उपयोग करके वित्तीय विवरण।

वित्तीय विश्लेषण, केवल वित्तीय विवरणों के आंकड़ों के आधार पर, बाहरी विश्लेषण के चरित्र को प्राप्त करता है, अर्थात। इसके इच्छुक प्रतिपक्षकारों, मालिकों या सरकारी एजेंसियों द्वारा उद्यम के बाहर किए गए विश्लेषण। केवल रिपोर्टिंग डेटा पर आधारित यह विश्लेषण, जिसमें उद्यम की गतिविधियों के बारे में जानकारी का केवल एक बहुत ही सीमित हिस्सा होता है, कंपनी की सफलता या विफलता के सभी रहस्यों को प्रकट करने की अनुमति नहीं देता है, हालांकि, बाहरी उपयोगकर्ताओं के लिए यह संभव हो जाता है एक व्यापार रहस्य की जानकारी का उपयोग किए बिना, उद्यम की वित्तीय स्थिति, उसकी व्यावसायिक गतिविधि और लाभप्रदता का निष्पक्ष रूप से मूल्यांकन करने के लिए रिपोर्ट करना।

उद्यमों की गतिविधियों के बारे में विभिन्न प्रकार की आर्थिक जानकारी और इन गतिविधियों का विश्लेषण करने के कई तरीके हैं। वित्तीय विवरणों के अनुसार वित्तीय विश्लेषण कहलाता है क्लासिक तरीकाविश्लेषण। ऑन-फ़ार्म वित्तीय विश्लेषण सूचना के स्रोत के रूप में उत्पादन की तकनीकी तैयारी, नियामक और योजना संबंधी जानकारी और अन्य सिस्टम अकाउंटिंग डेटा पर डेटा का उपयोग करता है।

किसी भी उद्यम को, एक डिग्री या किसी अन्य तक, लगातार वित्तपोषण के अतिरिक्त स्रोतों की आवश्यकता होती है। आप उन्हें पूंजी बाजार में पा सकते हैं, संभावित निवेशकों और लेनदारों को अपनी वित्तीय और आर्थिक गतिविधियों के बारे में निष्पक्ष रूप से सूचित करके, यानी मुख्य रूप से वित्तीय रिपोर्टिंग के माध्यम से आकर्षित कर सकते हैं। प्रकाशित वित्तीय परिणाम कितने आकर्षक हैं, उद्यम की वर्तमान और संभावित वित्तीय स्थिति को दर्शाते हुए, वित्तपोषण के अतिरिक्त स्रोत प्राप्त करने की संभावना भी अधिक है।

रिपोर्टिंग में प्रस्तुत जानकारी के लिए मुख्य आवश्यकता यह है कि यह उपयोगकर्ताओं के लिए उपयोगी हो, अर्थात। ताकि इस जानकारी का उपयोग सूचित व्यावसायिक निर्णय लेने के लिए किया जा सके। उपयोगी होने के लिए, जानकारी को निम्नलिखित मानदंडों को पूरा करना होगा:

एक)। प्रासंगिकता - का अर्थ है कि यह जानकारी महत्वपूर्ण है और उपयोगकर्ता द्वारा लिए गए निर्णय पर इसका प्रभाव पड़ता है। सूचना को भी प्रासंगिक माना जाता है यदि यह संभावित और पूर्वव्यापी विश्लेषण की संभावना प्रदान करती है।

2))। सूचना की विश्वसनीयता इसकी सत्यता, कानूनी रूप पर आर्थिक सामग्री की प्रबलता, सत्यापन की संभावना और दस्तावेजी वैधता से निर्धारित होती है। जानकारी को सही माना जाता है यदि इसमें त्रुटियां और पक्षपातपूर्ण आकलन नहीं होते हैं, और यह आर्थिक जीवन की घटनाओं को भी गलत नहीं ठहराता है।

3))। तटस्थता - यह मानता है कि वित्तीय विवरण सामान्य रिपोर्टिंग के उपयोगकर्ताओं के एक समूह के हितों को दूसरे की हानि के लिए पूरा करने पर ध्यान केंद्रित नहीं करते हैं।

4))। समझ - इसका मतलब है कि उपयोगकर्ता विशेष पेशेवर प्रशिक्षण के बिना रिपोर्टिंग की सामग्री को समझ सकते हैं।

5). तुलनात्मकता - यह आवश्यक है कि उद्यम की गतिविधियों पर डेटा अन्य फर्मों की गतिविधियों के बारे में समान जानकारी के साथ तुलनीय हो।

रिपोर्टिंग जानकारी के निर्माण के दौरान, रिपोर्टिंग में शामिल जानकारी पर कुछ प्रतिबंधों का पालन किया जाना चाहिए:

एक)। इष्टतम लागत-लाभ अनुपात, जिसका अर्थ है कि रिपोर्टिंग की लागत उन लाभों के विरुद्ध यथोचित रूप से संतुलित होनी चाहिए जो उद्यम इच्छुक उपयोगकर्ताओं को इन डेटा के प्रावधान से प्राप्त होते हैं।

2))। सावधानी (रूढ़िवाद) का सिद्धांत बताता है कि रिपोर्टिंग दस्तावेजों को संपत्ति और मुनाफे को कम करके नहीं आंका जाना चाहिए और देनदारियों को कम आंकना चाहिए।

3))। गोपनीयता के लिए आवश्यक है कि रिपोर्टिंग जानकारी में ऐसा डेटा न हो जो उद्यम की प्रतिस्पर्धी स्थिति को नुकसान पहुंचा सकता हो।

अभिगम्यता के क्षेत्र के अनुसार, सूचना को खुले और बंद (गुप्त) में विभाजित किया जा सकता है। लेखांकन और सांख्यिकीय रिपोर्टिंग में निहित जानकारी आर्थिक इकाई की सीमाओं से परे है और सार्वजनिक जानकारी है। प्रत्येक आर्थिक इकाई अपने नियोजित संकेतक, मानदंड, मानक, टैरिफ, सीमा, उनके मूल्यांकन और वित्तीय गतिविधियों के विनियमन के लिए एक प्रणाली विकसित करती है। यह जानकारी उसका व्यापार रहस्य है, और कभी-कभी उसका "जानकारी"।

निष्कर्ष में, निर्धारित कार्यों के आधार पर, निम्नलिखित निष्कर्ष निकाले जा सकते हैं:

वित्तीय स्थिति का विश्लेषण करने के लिए सूचना के मुख्य स्रोत हैं: त्रैमासिक और वार्षिक रिपोर्टिंग का फॉर्म नंबर 1 और फॉर्म नंबर 2, वार्षिक रिपोर्टिंग का फॉर्म नंबर 3, आंतरिक लेखा, योजना और पूर्वानुमान डेटा;

फॉर्म नंबर 1 - "उद्यम की बैलेंस शीट" - रिपोर्टिंग अवधि की शुरुआत और अंत में वित्तीय स्थिति का विश्लेषण करने के साथ-साथ एक या कई रिपोर्टिंग अवधि के लिए इसकी गतिशीलता के लिए बुनियादी जानकारी प्रदान करता है;

फॉर्म नंबर 2 - "उद्यम के वित्तीय परिणामों पर रिपोर्ट" रिपोर्टिंग अवधि के लिए गतिविधियों के वित्तीय परिणामों के बारे में जानकारी प्रदान करता है;

वित्तीय विश्लेषण में प्रयुक्त सूचना स्रोतों के लिए मुख्य आवश्यकताएं हैं: प्रासंगिकता, विश्वसनीयता, तटस्थता, समझ, तुलनीयता;

पहुंच के दायरे के अनुसार, जानकारी को खुले (वित्तीय रिपोर्टिंग के रूप) और बंद (आंतरिक लेखांकन और योजना की जानकारी) या गुप्त में विभाजित किया गया है।

5. वित्तीय विश्लेषण के प्रकार।

वर्तमान (पूर्वव्यापी) विश्लेषण लेखांकन और स्थिर रिपोर्टिंग पर आधारित है और आपको महीने, तिमाही और वर्ष के लिए संघों, उद्यमों और उनके डिवीजनों के काम का मूल्यांकन प्रोद्भवन आधार पर करने की अनुमति देता है।

वर्तमान विश्लेषण का मुख्य कार्य व्यावसायिक गतिविधियों के परिणामों का एक उद्देश्य मूल्यांकन है, मौजूदा भंडार की व्यापक पहचान, उनकी लामबंदी, और काम के परिणामों और काम की गुणवत्ता के आधार पर सामग्री और नैतिक प्रोत्साहन के पूर्ण अनुपालन की उपलब्धि। .

वर्तमान विश्लेषण आर्थिक गतिविधियों की डीब्रीफिंग के दौरान किया जाता है, परिणामों का उपयोग प्रबंधन की समस्याओं को हल करने के लिए किया जाता है।

वर्तमान विश्लेषण की कार्यप्रणाली की ख़ासियत यह है कि गतिविधि के वास्तविक परिणामों का मूल्यांकन पिछली विश्लेषणात्मक अवधि की योजना और डेटा की तुलना में किया जाता है। इस प्रकार के विश्लेषण में एक महत्वपूर्ण खामी है - पहचान किए गए भंडार हमेशा के लिए उत्पादन क्षमता बढ़ाने के अवसरों को खो देते हैं, क्योंकि वे पिछली अवधि को संदर्भित करते हैं।

वर्तमान विश्लेषण वित्तीय गतिविधि का सबसे पूर्ण विश्लेषण है, परिचालन विश्लेषण के परिणामों को शामिल करना और संभावित विश्लेषण के आधार के रूप में कार्य करना।

परिचालन विश्लेषण व्यापार लेनदेन के समय के करीब है। यह प्राथमिक (लेखा और स्थिर) लेखा डेटा पर आधारित है। परिचालन विश्लेषण उत्पादन प्रक्रिया में तेजी से हस्तक्षेप करने और उद्यम की दक्षता सुनिश्चित करने के लिए नियोजित लक्ष्यों की पूर्ति के दैनिक अध्ययन की एक प्रणाली है।

परिचालन विश्लेषण आमतौर पर संकेतकों के निम्नलिखित समूहों के अनुसार किया जाता है: उत्पादों की शिपमेंट और बिक्री; श्रम, उत्पादन उपकरण और भौतिक संसाधनों का उपयोग: लागत; लाभ और लाभप्रदता; शोधन क्षमता परिचालन विश्लेषण के दौरान, प्राकृतिक संकेतकों का अध्ययन किया जाता है, गणना में सापेक्ष अशुद्धियों की अनुमति है, क्योंकि कोई पूर्ण प्रक्रिया नहीं है।

संभावित विश्लेषण आर्थिक गतिविधियों के परिणामों का विश्लेषण है ताकि उनका निर्धारण किया जा सके संभावित मानभविष्य में।

भविष्य की तस्वीर प्रकट करके, परिप्रेक्ष्य विश्लेषण प्रबंधक को समस्याओं का समाधान प्रदान करता है कूटनीतिक प्रबंधन.

व्यावहारिक तरीकों और अनुसंधान में, संभावित विश्लेषण के कार्यों को निर्दिष्ट किया जाता है: विश्लेषण की वस्तुएं; प्रदर्शन संकेतक; लंबी अवधि की योजनाओं के लिए सबसे अच्छा औचित्य।

भविष्य की बुद्धिमत्ता के रूप में संभावित विश्लेषण और दीर्घकालिक योजना के वैज्ञानिक-विश्लेषणात्मक आधार का पूर्वानुमान से गहरा संबंध है, और इस तरह के विश्लेषण को पूर्वानुमान कहा जाता है।

6. आधुनिक परिस्थितियों में वित्तीय विश्लेषण का मूल्य

राज्य की आधुनिक वित्तीय प्रणाली में केंद्रीकृत और विकेंद्रीकृत वित्त शामिल हैं।

वित्त आर्थिक मौद्रिक संबंधों का एक समूह है जो उत्पादों के उत्पादन और बिक्री की प्रक्रिया में उत्पन्न होता है, जिसमें नकद आय का निर्माण और उपयोग शामिल है, प्रजनन प्रक्रिया में धन के संचलन को सुनिश्चित करना, अन्य उद्यमों, बजट, बैंकों के साथ संबंधों को व्यवस्थित करना, बीमा संगठन, आदि।

इसके आधार पर, उद्यम में वित्तीय कार्य मुख्य रूप से विकास के लिए वित्तीय संसाधन बनाने के उद्देश्य से है, ताकि लाभप्रदता, निवेश आकर्षण, यानी उद्यम की वित्तीय स्थिति में सुधार सुनिश्चित किया जा सके।

वित्तीय स्थिति वित्तीय संसाधनों की उपलब्धता, नियुक्ति और उपयोग को दर्शाने वाले संकेतकों का एक समूह है।

चूंकि, विश्लेषण का उद्देश्य न केवल उद्यम की वित्तीय स्थिति को स्थापित करना और उसका मूल्यांकन करना है, बल्कि इसे सुधारने के उद्देश्य से लगातार काम करना भी है।

वित्तीय स्थिति के विश्लेषण से पता चलता है कि यह कार्य किन विशिष्ट क्षेत्रों में किया जाना चाहिए, इससे सबसे अधिक की पहचान करना संभव हो जाता है महत्वपूर्ण पहलूऔर उद्यम की वित्तीय स्थिति में सबसे कमजोर स्थिति।

विश्लेषण, उपलब्ध जानकारी, सॉफ्टवेयर, तकनीकी और स्टाफिंग के उद्देश्य के आधार पर, वित्तीय स्थिति का आकलन अलग-अलग डिग्री के साथ किया जा सकता है। एक्सप्रेस विश्लेषण और वित्तीय स्थिति के गहन विश्लेषण के लिए प्रक्रियाओं का आवंटन सबसे उपयुक्त है।

वित्तीय विश्लेषण से मूल्यांकन करना संभव हो जाता है:

उद्यम की संपत्ति की स्थिति;

उद्यमशीलता जोखिम की डिग्री;

चालू गतिविधियों और लंबी अवधि के निवेश के लिए पूंजी पर्याप्तता;

धन के अतिरिक्त स्रोतों की आवश्यकता;

पूंजी बढ़ाने की क्षमता;

उधार ली गई धनराशि के आकर्षण की तर्कसंगतता;

लाभ के वितरण और उपयोग की नीति की वैधता।

वित्तीय स्थिति के विश्लेषण के लिए सूचना समर्थन का आधार वित्तीय विवरण होना चाहिए, जो सभी उद्योगों के संगठन और स्वामित्व के रूपों के लिए समान हों।

इसमें रूसी संघ के वित्त मंत्रालय द्वारा अनुमोदित वित्तीय विवरणों के रूप शामिल हैं, जिन्हें 1996 में वित्तीय विवरणों के लिए 27 मार्च, 1996 नंबर 31 पर आदेश दिया गया था, अर्थात् बैलेंस शीट; वित्तीय परिणामों और उनके उपयोग पर रिपोर्ट - फॉर्म नंबर 2; फॉर्म नंबर 2 का प्रमाण पत्र और बैलेंस शीट के परिशिष्ट, फॉर्म नंबर 5, साथ ही श्रम और लागत पर सांख्यिकीय रिपोर्टिंग। राज्य सांख्यिकी समिति द्वारा अनुमोदित आर.एफ.

वित्तीय विश्लेषण के परिणाम उन कमजोरियों की पहचान करना संभव बनाते हैं जिन पर विशेष ध्यान देने और उन्हें खत्म करने के उपाय विकसित करने की आवश्यकता होती है।

यह कोई रहस्य नहीं है कि प्रबंधकीय निर्णय लेने की प्रक्रिया विज्ञान से अधिक एक कला है। निष्पादित औपचारिक विश्लेषणात्मक प्रक्रियाओं का परिणाम एक विशेष प्रबंधन निर्णय लेने के लिए एकमात्र मानदंड नहीं होना चाहिए, या कम से कम नहीं होना चाहिए। विश्लेषण के परिणाम प्रबंधकीय निर्णयों के "भौतिक आधार" हैं, जिन्हें अपनाना भी इन निर्णयों को करने वाले व्यक्ति की बुद्धिमत्ता, तर्क, अनुभव, व्यक्तिगत पसंद और नापसंद पर आधारित है।

यह सब एक बार फिर इंगित करता है कि आधुनिक परिस्थितियों में वित्तीय विश्लेषण एक संभावित भागीदार की विश्वसनीयता का आकलन करने के लिए एक नियंत्रण तत्व, एक उपकरण बन रहा है।

प्रबंधकीय निर्णय लेने की प्रक्रिया में औपचारिक और गैर-औपचारिक प्रक्रियाओं को संयोजित करने की आवश्यकता दस्तावेजों को तैयार करने की प्रक्रिया और वित्तीय स्थिति के विश्लेषण के लिए प्रक्रियाओं के अनुक्रम दोनों को प्रभावित करती है। यह वित्तीय विश्लेषण के तर्क की समझ है जो एक बाजार अर्थव्यवस्था में एक उद्यम के कामकाज के तर्क के लिए सबसे उपयुक्त है।

वित्तीय विश्लेषण आर्थिक गतिविधि के सामान्य, पूर्ण विश्लेषण का हिस्सा है; यदि यह केवल वित्तीय विवरणों के डेटा पर आधारित है - बाहरी विश्लेषण; ऑन-फार्म विश्लेषण को अन्य पहलुओं द्वारा पूरक किया जा सकता है: पूंजीगत अग्रिमों की प्रभावशीलता का विश्लेषण, लागत, कारोबार और लाभ के बीच संबंधों का विश्लेषण, आदि।

कंपनी की गतिविधियों के वित्तीय विश्लेषण में शामिल हैं:

वित्तीय स्थिति का विश्लेषण;

वित्तीय स्थिरता का विश्लेषण;

विश्लेषण वित्तीय अनुपात:

शेष तरलता विश्लेषण;

वित्तीय परिणामों, लाभप्रदता अनुपात और व्यावसायिक गतिविधि का विश्लेषण।

7. उद्यम की वित्तीय स्थिति को दर्शाने वाले संकेतकों की प्रणाली।

वित्तीय गतिविधि व्यवसाय की कामकाजी भाषा है, और वित्तीय संकेतकों के अलावा किसी उद्यम के संचालन या परिणामों का विश्लेषण करना लगभग असंभव है।

विशिष्ट मुद्दों को हल करने और वित्तीय स्थिति का एक योग्य मूल्यांकन प्राप्त करने के प्रयास में, व्यापारिक नेता तेजी से वित्तीय विश्लेषण की मदद का सहारा लेने लगे हैं, अमूर्त बैलेंस शीट डेटा का मूल्य या वित्तीय परिणामों का विवरण बहुत छोटा है यदि वे हैं एक दूसरे से अलगाव में माना जाता है। इसलिए, वित्तीय स्थिति के एक वस्तुनिष्ठ मूल्यांकन के लिए, मुख्य कारकों - वित्तीय संकेतकों या अनुपातों के कुछ निश्चित मूल्य अनुपातों पर आगे बढ़ना आवश्यक है।

वित्तीय अनुपात विभिन्न रिपोर्टिंग मदों के बीच अनुपात की विशेषता बताते हैं। वित्तीय अनुपात के लाभ गणना की सरलता और मुद्रास्फीति के प्रभाव का उन्मूलन हैं।

यह माना जाता है कि यदि वास्तविक वित्तीय अनुपात का स्तर तुलना आधार से भी बदतर है, तो यह उद्यम की गतिविधियों में सबसे दर्दनाक स्थानों को इंगित करता है जिसके लिए अतिरिक्त विश्लेषण की आवश्यकता होती है। सत्य, अतिरिक्त विश्लेषणउद्यम की व्यावसायिक नीति की विशिष्ट स्थितियों और विशेषताओं की विशिष्टता के कारण नकारात्मक मूल्यांकन की पुष्टि नहीं कर सकता है। वित्तीय अनुपात लेखांकन विधियों में अंतर को नहीं पकड़ते हैं, घटक घटकों की गुणवत्ता को नहीं दर्शाते हैं। अंत में, वे प्रकृति में स्थिर हैं। उन सीमाओं को समझना आवश्यक है जो उनका उपयोग लागू करता है और उन्हें एक विश्लेषण उपकरण के रूप में मानता है।

एक वित्तीय प्रबंधक के लिए, वित्तीय अनुपात है विशेष अर्थ, चूंकि वे रिपोर्टिंग के बाहरी उपयोगकर्ताओं, शेयरधारकों और लेनदारों द्वारा इसकी गतिविधियों के मूल्यांकन का आधार हैं। किए जा रहे वित्तीय विश्लेषण के लक्ष्य इस पर निर्भर करते हैं कि इसे कौन संचालित करता है: प्रबंधक, कर प्राधिकरण, उद्यम के मालिक (शेयरधारक) या उसके लेनदार।

कर प्राधिकरण के लिए इस प्रश्न का उत्तर देना महत्वपूर्ण है कि क्या उद्यम करों का भुगतान करने में सक्षम है। इसलिए, कर अधिकारियों के दृष्टिकोण से, वित्तीय स्थिति निम्नलिखित संकेतकों की विशेषता है:

- बैलेंस शीट लाभ;

- संपत्ति पर वापसी = संपत्ति के मूल्य के% के रूप में लाभ बुक करें

- बिक्री लाभप्रदता = बिक्री राजस्व के% के रूप में बैलेंस शीट लाभ;

- बैलेंस शीट लाभ प्रति 1 रूबल का मतलब मजदूरी के लिए है।

इन संकेतकों के आधार पर, कर अधिकारी भविष्य में बजट में भुगतान की प्राप्ति का निर्धारण भी कर सकते हैं।

बैंकों को उद्यम की सॉल्वेंसी के बारे में सवाल का जवाब मिलना चाहिए, यानी उधार ली गई धनराशि को वापस करने की उसकी तत्परता के बारे में, उसकी संपत्ति को समाप्त करना।

उद्यम प्रबंधक मुख्य रूप से संसाधन दक्षता और उद्यम लाभप्रदता में रुचि रखते हैं।

8. वित्तीय स्थिरता का आकलन।

किसी उद्यम की वित्तीय स्थिति की सबसे महत्वपूर्ण विशेषताओं में से एक दीर्घकालिक परिप्रेक्ष्य के आलोक में इसकी गतिविधियों की स्थिरता है।

"खुद की पूंजी की एकाग्रता का गुणांक" - उद्यम के मालिकों की हिस्सेदारी को उसकी गतिविधियों में उन्नत धन की कुल राशि में दर्शाता है। इस अनुपात का मूल्य जितना अधिक होगा, उद्यम उतना ही अधिक आर्थिक रूप से स्थिर होगा।

"वित्तीय निर्भरता का गुणांक" - इक्विटी पूंजी की एकाग्रता के अनुपात का व्युत्क्रम है। डायनामिक्स में इस सूचक की वृद्धि का अर्थ है उधार ली गई धनराशि।

"इक्विटी पूंजी लचीलापन अनुपात" - दिखाता है कि इक्विटी पूंजी का कौन सा हिस्सा वर्तमान गतिविधियों को वित्त करने के लिए उपयोग किया जाता है, यानी निवेश किया जाता है कार्यशील पूंजी.

"दीर्घकालिक निवेश की संरचना का गुणांक" - गुणांक दर्शाता है कि अचल संपत्तियों और अन्य गैर-वर्तमान परिसंपत्तियों के किस हिस्से को बाहरी निवेशकों द्वारा वित्तपोषित किया जाता है।

"दीर्घकालिक उधार अनुपात" - पूंजी संरचना की विशेषता है। डायनेमिक्स में इंडिकेटर जितना ऊंचा होगा, कंपनी उतनी ही बाहरी निवेशकों पर निर्भर करेगी।

"स्वयं और उधार ली गई निधियों का अनुपात" - यह उद्यम की वित्तीय स्थिरता का समग्र मूल्यांकन देता है। संकेतक की वृद्धि बाहरी निवेशकों पर निर्भरता में वृद्धि का संकेत देती है। (गुणांकों की गणना परिशिष्ट 2 में दी गई है)।

यह कहा जाना चाहिए कि विचार किए गए संकेतकों के लिए कोई समान मानक मानदंड नहीं हैं। वे कई कारकों पर निर्भर करते हैं: उद्योग संबद्धता, उधार सिद्धांत, धन के स्रोतों की वर्तमान संरचना आदि।

इसलिए, संबंधित उद्यमों के समूहों द्वारा संकलित किए जाने के लिए इन संकेतकों के मूल्यों की स्वीकार्यता बेहतर है। एकमात्र नियम जो "काम करता है" यह है कि उद्यम के मालिक (निवेशक और अन्य व्यक्ति जिन्होंने अधिकृत पूंजी में योगदान दिया है) उधार ली गई धनराशि की गतिशीलता में उचित वृद्धि पसंद करते हैं, और लेनदार इक्विटी पूंजी के उच्च हिस्से वाले उद्यमों को पसंद करते हैं, अधिक वित्तीय स्वायत्तता के साथ।

निष्कर्ष।

आधुनिक परिस्थितियों में एक विनिर्माण उद्यम का मुख्य लक्ष्य लाभ को अधिकतम करना है, जो प्रभावी पूंजी प्रबंधन के बिना असंभव है। उद्यम की लाभप्रदता बढ़ाने के लिए भंडार की खोज प्रबंधक का मुख्य कार्य है।

जाहिर है, समग्र रूप से उद्यम का परिणाम पूरी तरह से वित्तीय संसाधनों और उद्यम के प्रबंधन की प्रभावशीलता पर निर्भर करता है। यदि व्यवसाय अपने आप चला जाता है, और बाजार की नई परिस्थितियों में प्रबंधन की शैली नहीं बदलती है, तो अस्तित्व के लिए संघर्ष निरंतर हो जाता है।

कंपनी (उद्यम) की वित्तीय स्थिरता के लिए, निम्नलिखित गतिविधियों को करने की सिफारिश की जाती है:

सबसे पहले, उत्पादन प्रबंधन के प्रति दृष्टिकोण को बदलना आवश्यक है,

प्रबंधन के नए तरीके और तकनीक सीखें

प्रबंधन संरचना में सुधार

कर्मचारियों को सुधारें और प्रशिक्षित करें

कार्मिक नीति में सुधार

मूल्य निर्धारण नीति पर विचार करें और सावधानीपूर्वक योजना बनाएं,

उत्पादन लागत को कम करने के लिए भंडार की तलाश करें,

उद्यम वित्त प्रबंधन की योजना बनाने और पूर्वानुमान लगाने में सक्रिय रूप से संलग्न रहें।

उद्यम प्रबंधन की मुख्य कड़ी हैं और राज्य की आर्थिक क्षमता का आधार बनते हैं।

फर्म जितनी अधिक लाभदायक होती है, उसकी आय उतनी ही स्थिर होती है, राज्य के सामाजिक क्षेत्र में उसकी आर्थिक क्षमता में उसका योगदान उतना ही अधिक होता है, और अंत में, ऐसे उद्यम में काम करने वाले लोग बेहतर रहते हैं।

तो, मेरे निबंध का उद्देश्य प्राप्त हो गया है, इसने मुख्य, मेरी राय में, वित्तीय विश्लेषण से संबंधित मुद्दों को संबोधित किया।

ग्रन्थसूची

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भयंकर प्रतिस्पर्धा के सामने, कंपनियों को अस्तित्व के लिए लगातार संघर्ष करना पड़ता है। बचाए रहने के लिए, एक मुक्त बाजार स्थान को खोजना और उस पर कब्जा करना पर्याप्त नहीं है, आपको अपनी स्थिति को बनाए रखने और लगातार सुधार करने की आवश्यकता है। इन समस्याओं को हल करने के लिए, कंपनियों को नियमित रूप से अपनी गतिविधियों का वित्तीय विश्लेषण करना चाहिए। गुणात्मक अध्ययन करने से उद्यम की सभी समस्याओं का समाधान नहीं होगा, बल्कि ताकत और के बारे में विशिष्ट जानकारी प्रदान करेगा कमजोरियोंजिसका प्रभावी ढंग से उपयोग किया जा सकता है।

वित्तीय विश्लेषण - यह क्या है? यह एक मूल्यांकन पद्धति है जो आपको संकेतकों की गणना करके किसी उद्यम की स्थिरता का निर्धारण करने की अनुमति देती है, जिसके आधार पर कंपनी की गतिविधियों के परिणामों और भविष्य के पूर्वानुमानों के बारे में निष्कर्ष निकाला जाता है। अध्ययन के दौरान, गुणांक की गणना की जाती है, मूल्यांकन की दिशा के आधार पर कई समूहों में विभाजित किया जाता है।

मुख्य वित्तीय संकेतक क्या हैं और उनकी सही गणना कैसे करें, इसका स्वतंत्र रूप से विश्लेषण करने के लिए आपको यह जानने की जरूरत है।

उद्यम की गतिविधियों का आकलन करने के लिए उपयोग किए जाने वाले गुणांक संकेतकों के 4 मुख्य समूहों में शामिल हैं:

• वे कंपनी की वित्तीय स्थिरता को निर्धारित करते हैं लघु अवधिसंपत्ति की गतिशीलता की डिग्री और एक दूसरे के साथ उनके संबंधों की गणना करके।
• वे भविष्य में वित्तीय स्थिरता का निर्धारण करते हैं और स्वयं की संरचना की विशेषता रखते हैं और
• लाभप्रदता अनुपात। समग्र रूप से कंपनी की पूंजी, निवेश और गतिविधियों के उपयोग की दक्षता का निर्धारण करें।
• टर्नओवर अनुपात। उत्पादन चक्र के लिए लागत वसूली और धन के उपयोग की तीव्रता का निर्धारण करें।

सूचीबद्ध समूहों में से प्रत्येक में कई संकेतक शामिल हैं, लेकिन कंपनी की गतिविधियों के परिणामों का अध्ययन करने के लिए, मुख्य को लागू करने के लिए पर्याप्त है, जिनमें से लगभग तीन दर्जन हैं।

वे सबसे महत्वपूर्ण रिपोर्टिंग दस्तावेजों से लिए गए आंकड़ों के अनुसार निर्धारित किए जाते हैं: बैलेंस शीट और इसके परिशिष्ट, गतिविधियां।

व्यक्तिगत संकेतकों और अनुपातों के उत्पादन के अलावा, कंपनी के मामलों की स्थिति का अध्ययन करने के लिए कारक विश्लेषण का उपयोग किया जाता है, जिसमें एक आर्थिक मॉडल का संकलन होता है जो एक दूसरे के साथ अनुपात के संबंध और अंतिम पर इसके प्रभाव को ध्यान में रखता है। नतीजा।

अर्थशास्त्र में कारक विश्लेषण का उपयोग अधिक सटीक परिणामों की पहचान करना और प्रबंधकीय निर्णय लेने को सकारात्मक रूप से प्रभावित करना संभव बनाता है।

एक उद्यम के कामकाज के परिणामों के एक प्रभावी अध्ययन में न केवल सबसे महत्वपूर्ण संकेतकों की गणना शामिल है, बल्कि प्राप्त आंकड़ों का सही उपयोग भी शामिल है।

कंपनी की गतिविधियों का विश्लेषण विश्लेषणात्मक विभाग द्वारा किया जाता है। हालांकि, कुछ मामलों में, लेखा परीक्षकों की भागीदारी की आवश्यकता होती है। विशेषज्ञ वित्तीय स्थिरता के संकेतकों की गणना और विश्लेषण करने के बाद समझाएंगे कि गतिशीलता को देखने के लिए इस तरह के एक अध्ययन को नियमित रूप से किया जाना चाहिए। इस प्रकार, सकल उत्पादन, स्वयं की कार्यशील पूंजी का मूल्य और अन्य जैसे महत्वपूर्ण कारकों की पहचान करना संभव है।

विशेषज्ञ विश्लेषण करेंगे, कंपनी की सॉल्वेंसी, निवेश जोखिम क्या हैं, संपत्ति का सही तरीके से और यथासंभव कुशलता से उपयोग कैसे करें।

प्राप्त आंकड़ों के आधार पर, एक विश्लेषणात्मक रिपोर्ट तैयार की जाती है जिसमें विश्लेषण के परिणामों के साथ-साथ सिफारिशों के बारे में जानकारी होती है, जिसके बाद कंपनी के मामलों की स्थिति में सुधार होगा।

किसी भी उद्यम का दीर्घकालिक विकास समय पर ढंग से उभरती समस्याओं की पहचान करने और उन्हें सक्षम रूप से बेअसर करने के लिए प्रबंधन की क्षमता पर निर्भर करता है। इस लक्ष्य को प्राप्त करने के लिए, वित्तीय विश्लेषण का उपयोग किया जाता है, जिसका उद्देश्य कंपनी के प्रबंधन उपकरणों में सभी समस्याग्रस्त तत्वों की पहचान करना है।

उद्यम का वित्तीय विश्लेषण क्या है

वित्तीय विश्लेषण को उद्यम की स्थिति और उसकी आर्थिक गतिविधि के उद्देश्य मूल्यांकन के लिए कुछ प्रक्रियाओं और विधियों के जटिल उपयोग के रूप में समझा जाना चाहिए। मूल्यांकन का आधार मात्रात्मक और गुणात्मक लेखांकन जानकारी है। इसके विश्लेषण के बाद ही विशिष्ट प्रबंधकीय निर्णय लिए जाते हैं।

वित्तीय विश्लेषण उद्यम के आर्थिक, तकनीकी और संगठनात्मक स्तर के साथ-साथ इससे संबंधित विभागों के अध्ययन पर केंद्रित है। वित्तीय विश्लेषण के लक्ष्यों में दिवालियापन के निदान सहित कंपनी की वित्तीय और औद्योगिक आर्थिक गतिविधि का मूल्यांकन शामिल है।

वित्तीय विश्लेषण प्राथमिकताएं

उद्यम की स्थिति का वित्तीय और आर्थिक विश्लेषण विशिष्ट कार्य निर्धारित करता है, जिसकी पूर्ति विश्लेषिकी परिणाम की सटीकता निर्धारित करती है। हम भंडार और उत्पादन के अवसरों की खोज के बारे में बात कर रहे हैं जिनका उपयोग नहीं किया गया था, गुणवत्ता का आकलन करने के बारे में, प्रबंधन के समग्र परिणामों पर विशिष्ट गतिविधियों के प्रभाव को स्थापित करने और मानकों से विचलन पैदा करने वाले कारकों की पहचान करने के बारे में। विश्लेषण की प्रक्रिया में, उद्यम की गतिविधियों के अपेक्षित परिणामों का पूर्वानुमान और प्रबंधन निर्णय लेने के लिए आवश्यक जानकारी तैयार करना भी किया जाता है।

यह तर्क दिया जा सकता है कि एक उद्यम का वित्तीय विश्लेषण कंपनी में ही और भागीदारों, कर अधिकारियों और वित्तीय और क्रेडिट प्रणाली के साथ सहयोग की प्रक्रिया में वित्तीय प्रबंधन की भूमिका निभाता है। इसी समय, व्यावसायिक गतिविधि, वित्तीय स्थिरता, लाभप्रदता और लाभप्रदता को ध्यान में रखा जाता है। विश्लेषण को प्रबंधन, योजना बनाने के साथ-साथ कंपनी की गतिविधियों और इसके निदान की निगरानी के लिए एक उपकरण के रूप में भी परिभाषित किया जा सकता है।

इसी समय, यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि उद्यम की गतिविधि के विशिष्ट पहलुओं का विश्लेषण संकेतकों की प्रणाली के विश्लेषण पर आधारित है, इसके अलावा, एक गतिशील स्थिति में। यह इस तथ्य से समझाया गया है कि कंपनी की वित्तीय और उत्पादन और आर्थिक गतिविधियों के साथ-साथ इसके डिवीजनों में परस्पर संबंधित संकेतक हैं। इस कारण से, विशिष्ट संकेतकों में परिवर्तन उद्यम के अंतिम वित्तीय तकनीकी और आर्थिक संकेतकों को प्रभावित कर सकता है।

उद्यम का वित्तीय और आर्थिक विश्लेषण: लक्ष्य

कंपनी की गतिविधियों के विश्लेषण के इस रूप के बारे में बोलते हुए, यह ध्यान देने योग्य है कि इसमें कटौती और प्रेरण विधियों का संयोजन शामिल है। दूसरे शब्दों में, एकल संकेतकों के अध्ययन के दौरान, विश्लेषक को सामान्य संकेतकों को भी ध्यान में रखना चाहिए।

एक अन्य महत्वपूर्ण सिद्धांत यह है कि किसी उद्यम का विश्लेषण करते समय, सभी प्रकार की व्यावसायिक प्रक्रियाओं का अध्ययन उनकी अन्योन्याश्रयता, अन्योन्याश्रयता और अंतर्संबंध को ध्यान में रखते हुए किया जाता है। कारकों और कारणों के विश्लेषण के लिए, इस मामले में, विश्लेषण एक समझ पर आधारित है अगला सिद्धांत: प्रत्येक कारक और कारण का निष्पक्ष मूल्यांकन किया जाना चाहिए। इसलिए, कारणों और कारकों दोनों का शुरू में अध्ययन किया जाता है, जिसके बाद समूहों में उनका वर्गीकरण निम्नानुसार होता है: माध्यमिक, मुख्य, महत्वहीन, आवश्यक, थोड़ा निर्धारण और निर्धारण।

अगला कदम निर्धारण, बुनियादी और महत्वपूर्ण कारकों की आर्थिक प्रक्रियाओं पर प्रभाव का अध्ययन करना है। दूसरी ओर, अल्प-निर्धारण और महत्वहीन कारकों का अध्ययन केवल आवश्यक होने पर और विश्लेषण के मुख्य भाग के पूरा होने के बाद ही किया जाता है। यह इस तथ्य पर विचार करने योग्य है कि वित्तीय विश्लेषण में हमेशा सभी कारकों का अध्ययन शामिल नहीं होता है, क्योंकि यह केवल कुछ मामलों में प्रासंगिक है।

उसी समय, यदि हम उद्यम के वित्तीय विश्लेषण के सटीक लक्ष्यों के बारे में बात करते हैं, तो मूल्यांकन प्रक्रिया के निम्नलिखित घटकों को परिभाषित करना समझ में आता है:

• ऋण चुकाने की क्षमता का विश्लेषण;
• मूल्यांकन के समय उद्यम की स्थिति पर नज़र रखना;
• दिवालियापन की रोकथाम;
• विलय या बिक्री के मामले में कंपनी के मूल्य का आकलन;
• वित्तीय स्थिति की गतिशीलता पर नज़र रखना;
• निवेश परियोजनाओं के वित्तपोषण के लिए उद्यम की क्षमता का विश्लेषण;
• उद्यम की वित्तीय गतिविधि का पूर्वानुमान लगाना।

यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि किसी उद्यम की वित्तीय स्थिति का अध्ययन करने की प्रक्रिया में, वित्तीय विश्लेषक की सहायता का उपयोग उन आर्थिक संस्थाओं द्वारा किया जा सकता है जो उद्यम की गतिविधियों के बारे में अत्यंत सटीक और उद्देश्यपूर्ण जानकारी प्राप्त करने पर केंद्रित हैं।

इन संस्थाओं को दो श्रेणियों में विभाजित किया जा सकता है:

• बाहरी: लेनदार, लेखा परीक्षक, सरकारी एजेंसियां, निवेशक।
• आंतरिक: शेयरधारक, लेखा परीक्षा और परिसमापन आयोग, प्रबंधन और संस्थापक।

एक अन्य उद्देश्य जिसके लिए वित्तीय विश्लेषण किया जा सकता है, लेकिन उद्यम की पहल पर नहीं, कंपनी की निवेश क्षमता और साख का आकलन करना है। इस तरह के विश्लेषण, एक नियम के रूप में, बैंकों के लिए रुचि रखते हैं, जिसके लिए उद्यम की शोधन क्षमता और लाभप्रदता सुनिश्चित करना महत्वपूर्ण है। यह तर्कसंगत है, क्योंकि कोई भी संभावित निवेशक कंपनी की तरलता और जमा के नुकसान के संबंध में जोखिम की डिग्री के बारे में जानकारी प्राप्त करने में रुचि रखता है।

आंतरिक और बाहरी विश्लेषण की विशेषताएं

उद्यम की जरूरतों को पूरा करने के लिए आंतरिक वित्तीय लेखांकन और विश्लेषण आवश्यक है। यह कंपनी की तरलता की डिग्री की पहचान करने और अंतिम रिपोर्टिंग अवधि के भीतर इसके परिणामों के संपूर्ण मूल्यांकन पर दोनों पर ध्यान केंद्रित किया जा सकता है। इस तरह के मूल्यांकन के तरीके प्रासंगिक होते हैं जब एक वित्तीय विश्लेषक या फर्म का प्रबंधन यह निर्धारित करने का इरादा रखता है कि योजना बनाई गई उत्पादन के विस्तार के लिए धन का आवंटन कितना यथार्थवादी और प्रासंगिक है, और उस पर अतिरिक्त लागत का क्या प्रभाव पड़ सकता है।

बाहरी वित्तीय विश्लेषण के संबंध में, यह उन विश्लेषकों द्वारा किया जाता है जो उद्यम से संबंधित नहीं हैं। उनके पास कंपनी की आंतरिक जानकारी तक पहुंच भी नहीं है।

यदि एक आंतरिक विश्लेषण किया जाता है, तो किसी भी श्रेणी की जानकारी को आकर्षित करने में कोई समस्या नहीं होगी, जिसमें वह भी शामिल है जो उपलब्ध नहीं है। के मामले में बाहरी विश्लेषणप्रारंभ में, पूर्ण जानकारी की कमी के कारण मूल्यांकन विधियों की कुछ सीमाओं को ध्यान में रखा जाता है।

वित्तीय विश्लेषण के प्रकार

एनालिटिक्स, जिसकी मदद से उद्यम की स्थिति का आकलन किया जाता है, को प्रबंधन प्रक्रिया की सामग्री के अनुसार कई प्रमुख प्रकारों में विभाजित किया जा सकता है:

• पूर्वव्यापी, या वर्तमान विश्लेषण;
• परिप्रेक्ष्य (प्रारंभिक, भविष्य कहनेवाला);
• परिचालन वित्तीय और आर्थिक विश्लेषण;
• विश्लेषण जो किसी विशेष अवधि के परिणामों को ध्यान में रखता है।

प्रत्येक प्रकार का उपयोग मुख्य कार्य के आधार पर किया जाता है।

वित्तीय विश्लेषण के तरीके

वित्तीय विश्लेषण के मौजूदा तरीकों में निम्नलिखित क्षेत्र शामिल हैं:

• ऊर्ध्वाधर विश्लेषण। यह एक उद्यम के वित्तीय विवरणों के मूल्यांकन के प्रकारों में से एक है, जिसमें बैलेंस शीट आइटम और विभिन्न प्रकार की देनदारियों और परिसंपत्तियों के हिस्से का विश्लेषण किया जाता है। इस तकनीक से संसाधनों के वितरण को शेयरों में दिखाया जाता है।

• क्षैतिज विश्लेषण। हम बात कर रहे हैं कंपनी के फाइनेंशियल एनालिटिक्स की, जिसमें बैलेंस शीट आइटम्स का डायनेमिक असेसमेंट किया जाता है। प्रवृत्ति की प्रकृति और दिशा दोनों का आकलन किया जाता है।
• अनुपात विश्लेषण। इस प्रकार के वित्तीय, आर्थिक और उत्पादन संकेतकों की गणना वित्तीय विवरणों के आधार पर की जाती है। इस तरह के वित्तीय और लेखा विश्लेषण में नुकसान, लाभ और अन्य नियामक दस्तावेजों पर रिपोर्ट की भी जांच की जाती है। गुणांक की गणना से कंपनी के विभिन्न संसाधनों, गतिविधियों और पूंजी की प्रभावशीलता और दक्षता का मूल्यांकन करना संभव हो जाता है, जिसमें शामिल हैं।
• प्रचलन विश्लेषण। इस तरह के मूल्यांकन के साथ, प्रत्येक रिपोर्टिंग स्थिति की तुलना विशिष्ट पिछली अवधियों से की जाती है, परिणामस्वरूप, उद्यम के आंदोलन की प्रवृत्ति निर्धारित होती है। स्थापित प्रवृत्ति की सहायता से भविष्य के संकेतकों के संभावित मूल्यों का निर्माण होता है। दूसरे शब्दों में, एक संभावित विश्लेषण किया जाता है।
• कारक विश्लेषण। इस मामले में, कंपनी की गतिविधियों के अंतिम परिणामों पर विशिष्ट कारकों के प्रभाव का आकलन किया जाता है। अनुसंधान के लिए स्टोकेस्टिक और नियतात्मक विधियों का उपयोग किया जाता है।
• तुलनात्मक विश्लेषण। हम कार्यशालाओं, प्रभागों के सारांश संकेतकों के ऑन-फार्म विश्लेषण के बारे में बात कर रहे हैं, सहायक कंपनियोंऔर अन्य प्रतिस्पर्धी उद्यमों के संकेतकों के संबंध में संगठन का एक अंतर-कृषि वित्तीय विश्लेषण भी किया जाता है।

वित्तीय विश्लेषण के मुख्य उपकरण के रूप में अनुपात विश्लेषण

वित्तीय विश्लेषण की एक प्रमुख विधि के रूप में, आप गुणांक को परिभाषित कर सकते हैं। यह इस तथ्य से समझाया गया है कि कंपनी की स्थिति का मात्रात्मक मूल्यांकन और विशिष्ट संकेतकों को बदलने के उद्देश्य से विभिन्न प्रबंधकीय निर्णयों को अपनाना वित्तीय और आर्थिक अनुपात के आधार पर किया जाता है। इस मामले में, कंपनी के उन संसाधनों के बीच सीधा संबंध देखा जा सकता है जिन्हें ध्यान में रखा गया था और उनके संचालन की दक्षता, वित्तीय और आर्थिक अनुपात के मूल्यों और बैलेंस शीट आइटम में डेटा के माध्यम से व्यक्त की गई थी।

वित्तीय विश्लेषण की इस पद्धति में आर्थिक संकेतकों के चार प्रासंगिक समूहों का मूल्यांकन शामिल है:

• लाभप्रदता (लाभप्रदता) अनुपात। इस तरह के डेटा विभिन्न प्रकार की संपत्ति के उपयोग के माध्यम से आय उत्पन्न करते समय कंपनी की पूंजी की लाभप्रदता को दर्शाते हैं।
• वित्तीय विश्वसनीयता (स्थिरता) के गुणांक। इस मामले में, कंपनी की अपनी और उधार ली गई पूंजी का स्तर प्रदर्शित होता है, और कंपनी की पूंजी संरचना भी प्रदर्शित होती है।
• सॉल्वेंसी (तरलता) अनुपात। समय पर अल्पकालिक और दीर्घकालिक ऋण दायित्वों के लिए संगठन की क्षमता और क्षमता को प्रतिबिंबित करें।

• टर्नओवर अनुपात (व्यावसायिक गतिविधि)। इस जानकारी का उपयोग करके, आप किसी विशेष रिपोर्टिंग अवधि के लिए कंपनी की संपत्ति की संख्या और उनके कारोबार की तीव्रता, अन्य बातों के अलावा निर्धारित कर सकते हैं।

वित्तीय विश्लेषण की विधि, जिसमें उद्यम के गुणांक को गणना के आधार के रूप में लिया जाता है, को महत्वपूर्ण माना जाता है क्योंकि यह कंपनी में संकट की घटनाओं की समय पर पहचान करना और स्थिति को स्थिर करने के लिए प्रासंगिक उपाय करना संभव बनाता है।

इस प्रकार का विश्लेषण संगठन के रणनीतिक प्रबंधन का हिस्सा है।

वित्तीय विश्लेषण के उदाहरण

संगठन की स्थिति के आकलन के सार को समझने के लिए, वित्तीय विश्लेषण के उदाहरण का अध्ययन करना आवश्यक है। उदाहरण के लिए, अध्ययन की अवधि की पूरी अवधि के लिए, मार्जिन स्थिर था, लेकिन एक निश्चित कमी थी।

अध्ययन अवधि के दौरान, माल के कारोबार की दर में 35 दिनों की वृद्धि का पता चला। यह तरल स्टॉक की उपस्थिति और माल के स्टॉक की संख्या में वृद्धि को इंगित करता है। जिसमें इष्टतम मूल्यहार्डवेयर स्टोर का कारोबार 80-90 दिनों का है।

प्राप्य खातों के लिए, उद्यम के पास यह नहीं है - सभी खुदराकंपनी की डिलीवरी पर भुगतान की शर्तों पर किया जाता है। प्राप्य खाते 4-7 दिनों के भीतर चालू हो जाते हैं, जिसे एक सकारात्मक संकेतक के रूप में परिभाषित किया जा सकता है।

इसी समय, विश्लेषण द्वारा कवर की गई अवधि के भीतर परिचालन चक्र में भी 35 दिनों की वृद्धि हुई। यह स्पष्ट है कि यह (चक्र) कारोबार की अवधि में वृद्धि के अनुरूप है। व्यापार कारोबार की अवधि में वृद्धि के कारण, वित्तीय चक्र की अवधि में भी वृद्धि हुई है।

उद्यम का वित्तीय विश्लेषण इस तरह के एक उदाहरण को काफी स्थिर गतिविधि के रूप में परिभाषित करता है, जिसमें गोदाम का ओवरस्टॉकिंग संभव है। प्रक्रिया को यथासंभव अनुकूलित करने के लिए, टर्नओवर अवधि को कम करने के लिए खरीद नीति को संशोधित करना आवश्यक है।

बैंक गतिविधि का विश्लेषण कैसे करें

बैंक का वित्तीय विश्लेषण अपनी गतिविधियों के प्रमुख मापदंडों के विकास के माध्यम से गुणवत्ता प्रबंधन सुनिश्चित करने पर केंद्रित है। हम ऐसे संकेतकों के बारे में बात कर रहे हैं जैसे संचालन की लाभप्रदता, पूंजी और भुगतान कारोबार, संपत्ति और देनदारियों की संरचना, बैंक के डिवीजनों की दक्षता, वित्तीय संसाधनों के पोर्टफोलियो के जोखिम और इंट्रा-बैंक मूल्य निर्धारण।

सफल होने के लिए बैंक की स्थिति का अध्ययन करने के लिए, कुछ शर्तों को पूरा करना होगा: विश्लेषण के लिए उपयोग की जाने वाली जानकारी विश्वसनीय, सटीक, समय पर और पूर्ण होनी चाहिए। यदि प्रदान किया गया डेटा वास्तविकता के अनुरूप नहीं है, तो वित्तीय विश्लेषण के लागू तरीके वस्तुनिष्ठ निष्कर्ष नहीं निकाल पाएंगे। इसका मतलब है कि कुछ समस्याओं के प्रभाव को कम करके आंका जाएगा, जिससे स्थिति और खराब हो सकती है।

सूचना की विश्वसनीयता का आकलन निरीक्षण जांच की प्रक्रिया में और दस्तावेजी पर्यवेक्षण के दौरान किया जाता है।

बैंक की स्थिति पर शोध करने के तरीके

वैज्ञानिक और कार्यप्रणाली उपकरणों के उपयोग के माध्यम से बैंक की गतिविधियों के विभिन्न पहलुओं का मूल्यांकन किया जाता है। यह उनकी मदद से है कि आप प्रबंधकीय प्रकृति की विशिष्ट समस्याओं का इष्टतम समाधान विकसित कर सकते हैं।

बैंक वित्तीय विश्लेषण के लोकप्रिय तरीके हैं:

• गतिशील बैलेंस शीट समीकरण। इस तकनीक में लाभ और हानि के लिए लेखांकन शामिल है। इस तरह के प्रबंधन के माध्यम से, बैंक की स्थिति का एक तथ्यात्मक वित्तीय मूल्यांकन किया जाता है और यह तथ्य कि इसकी गतिविधियाँ कितनी लाभदायक हैं।
• संशोधित बैलेंस शीट प्रबंधन (देनदारियां संपत्ति के बराबर हैं)। इस मामले में, वित्तीय विश्लेषण में बैंक के दायित्व प्रबंधन की प्रभावशीलता का त्वरित मूल्यांकन शामिल है।
• मूल बैलेंस शीट प्रबंधन (संपत्ति इक्विटी और भुगतान देनदारियों के योग के बराबर हैं)। इस मूल्यांकन तकनीक का प्रमुख सिद्धांत सभी बैंक संपत्तियों का प्रभावी निपटान और स्वामित्व है।
• पूंजी संतुलन समीकरण (बैंक की पूंजी संपत्ति के बराबर है माइनस भुगतान देनदारियां)। इस प्रकार का समीकरण तब प्रासंगिक होता है जब अंतिम मूल्यांकन प्राप्त करना आवश्यक होता है कि मौजूदा पूंजी का प्रबंधन अपनी पूंजी की वृद्धि के हिस्से के रूप में कितना प्रभावी था। इस पद्धति का उपयोग उच्च उपज भंडार की पहचान करने और उसका दोहन करने के लिए भी किया जाता है।

इस प्रकार, हम यह निष्कर्ष निकाल सकते हैं कि उद्यम का वित्तीय विश्लेषण, जिसका एक उदाहरण ऊपर दिया गया था, है आवश्यक उपायकंपनी की स्थिति और लाभप्रदता का निर्धारण। इस तरह के विश्लेषण के बिना, उद्यम की गतिविधियों की दक्षता में काफी कमी आ सकती है, और साथ ही, असामयिक मूल्यांकन के मामले में पुनर्वास के उपाय अप्रासंगिक हो सकते हैं।

उद्यम की वित्तीय स्थिति का विश्लेषण:

तुम सीखोगे:

• उद्यम में वित्तीय विश्लेषण का मुख्य कार्य क्या है।
• उद्यम में किस प्रकार के वित्तीय विश्लेषण का उपयोग किया जा सकता है।
• कंपनी के वित्तीय विश्लेषण के चरण क्या हैं।
• आमतौर पर उद्यम के वित्तीय विश्लेषण में क्या गलतियाँ की जाती हैं।

उद्यम का वित्तीय विश्लेषणउद्यम की स्थिति और उसकी आर्थिक गतिविधि के उद्देश्य मूल्यांकन के लिए प्रक्रियाओं और विधियों का एक सेट है। निष्कर्ष का आधार मात्रात्मक और गुणात्मक लेखांकन जानकारी है। इसकी निगरानी के बाद ही फैसले लिए जाते हैं।

उद्यम के विश्लेषण और वित्तीय निदान में निम्नलिखित के उद्देश्य से गतिविधियों का कार्यान्वयन शामिल है:

• आर्थिक प्रक्रियाओं और उनके अंतर्संबंध का अध्ययन - इस तथ्य के कारण उत्पन्न होता है कि वस्तुनिष्ठ आर्थिक कानून, व्यक्तिपरक क्रम के कारक प्रकट होते हैं और सामान्य प्रक्रियाओं को प्रभावित करते हैं;
• योजनाओं की वैज्ञानिक पुष्टि, प्रबंधन पर निर्णय लेना और उनके कार्यान्वयन के परिणामों का एक उद्देश्य मूल्यांकन;
• सकारात्मक और की पहचान नकारात्मक चरित्रजो कंपनी के परिणामों को प्रभावित करते हैं;
• संगठन के विकास के रुझान और अनुपात का खुलासा, अर्थव्यवस्था में अप्रयुक्त भंडार और संसाधनों का निर्धारण;
• सर्वोत्तम प्रथाओं का सामान्यीकरण और एक ही कंपनी द्वारा व्यवहार में उनके उपयोग से संबंधित प्रस्तावों का विकास।

एक उद्यम की गतिविधियों के वित्तीय परिणामों का विश्लेषण वित्तीय संसाधनों के प्रबंधन को और अधिक कुशल बनाता है, उनके उपयोग में रुझानों की पहचान करता है, और निकट भविष्य में और भविष्य में कंपनी के विकास के लिए पूर्वानुमान विकसित करता है।

यह मत सोचो कि उद्यम की वित्तीय और आर्थिक गतिविधियों के विश्लेषण से सटीक कारण स्थापित करने में मदद मिलेगी जिसके कारण इसे विफलता का खतरा है। लेकिन साथ ही, केवल यह प्रक्रिया सही ढंग से यह निर्धारित करने में मदद करेगी कि कंपनी "बीमार क्यों हुई" और किस प्रकार का निदान है। विश्लेषण की मदद से, आप कंपनी की अर्थव्यवस्था में सबसे कमजोर स्थानों के बारे में पता लगाने में सक्षम होंगे और।

वित्तीय और आर्थिक विश्लेषण के तरीकों का उपयोग करते समय, न केवल कंपनी की वित्तीय और आर्थिक स्थिति को प्रभावित करने वाले प्रमुख कारकों की पहचान करना, बल्कि इस तरह के प्रभाव की डिग्री को मापने के लिए भी यथार्थवादी है।

उद्यम के वित्तीय विश्लेषण के लक्ष्य और उद्देश्य

वित्तीय विश्लेषण के साथ किया जाता है मुख्य लक्ष्य -विकास पर निर्णय लेने, न्यायोचित ठहराने और विकास पर निर्णय लेने के लिए, संकट की स्थिति पर काबू पाने, दिवालिएपन में संक्रमण, व्यवसाय या शेयरों के एक ब्लॉक को खरीदने और बेचने, उधार ली गई धनराशि (निवेश) को आकर्षित करने के लिए आंतरिक समस्याओं का मूल्यांकन करें।

इसके लिए निम्नलिखित की आवश्यकता है कार्य:

1. कंपनी में वित्तीय स्थिति में सुधार के संदर्भ में नकद संसाधनों की प्राप्ति और उनके वितरण के लिए योजना के कार्यान्वयन का आकलन - मूल्यांकन का आधार वित्तीय, उत्पादन और वाणिज्यिक प्रदर्शन संकेतकों के बीच संबंधों का अध्ययन है।
2. आर्थिक लाभप्रदता और वित्तीय परिणामों का पूर्वानुमान, वास्तविक स्थिति को ध्यान में रखते हुए जिसमें संगठन की गतिविधियां स्थित हैं, उधार और व्यक्तिगत संसाधनों की उपस्थिति और वित्तीय स्थिति के विकसित मॉडल (इस तथ्य के बावजूद कि संसाधनों का उपयोग करने के लिए विभिन्न विकल्प हैं)।
3. कुछ उपायों का विकास, जिसका उद्देश्य मौद्रिक संपत्ति का अधिक कुशलता से उपयोग करना और कंपनी की वित्तीय स्थिति को मजबूत करना है।

कंपनियां ग्राहकों के बारे में बड़ी मात्रा में डेटा एकत्र करती हैं, जो अंत में बेकार हो जाती हैं। जानकारी बिखरी हुई है, अक्सर पुरानी या विकृत होती है - इस आधार पर खरीदार को अद्वितीय बनाना असंभव है व्यापारिक प्रस्तावऔर बिक्री की भविष्यवाणी करें। हमारा लेख जानकारी एकत्र करने और विश्लेषण करने के लिए उपकरणों का वर्णन करता है, जिनका उपयोग:

• कंपनी की मार्केटिंग लागतों का अनुकूलन करता है;
• बिक्री रणनीति बनाने में मदद करें;
• सेवा की गुणवत्ता में सुधार करके ग्राहक मंथन को कम करें।

उद्यम का वित्तीय विश्लेषण: 5 प्रकार

बाहरी विश्लेषण।यह प्रतिपक्ष फर्म की लेखा रिपोर्टों के आंकड़ों के आधार पर अन्य उद्यमों के साथ कंपनी के परिणामों की तुलना करने के लिए किया जाता है। बाहरी प्रकार के उद्यम के वित्तीय विश्लेषण का उद्देश्य निर्धारित करना है बाजार मूल्यऔर संभावित अनुबंधों के लिए कंपनी का निवेश आकर्षण।

आंतरिक विश्लेषण।एक आंतरिक प्रकार के उद्यम के वित्तीय विश्लेषण का उद्देश्य केवल उस आर्थिक इकाई की गतिविधियों का अध्ययन करना है जिसका विश्लेषण किया जा रहा है। यह कंपनी द्वारा विकसित आर्थिक गतिविधि मानकों की प्रणाली का भी उपयोग करता है। इसके अलावा कंपनी के ट्रेड सीक्रेट से जुड़ी जानकारियां भी अप्लाई करें। एक आंतरिक प्रकार के उद्यम के वित्तीय प्रदर्शन का विश्लेषण यह निर्धारित करने के लिए किया जाता है कि संगठन के पास धन को आकर्षित करने और उसका इष्टतम उपयोग करने, आय को अधिकतम करने और लागत को कम करने के लिए क्या अवसर हैं।

वित्तीय जोखिमों का विश्लेषण।वित्तीय जोखिमों के विश्लेषण की एक विशेषता सूचना स्रोतों के रूप में आंतरिक रिपोर्ट, लेखा डेटा, नियामक और नियोजित जानकारी का उपयोग है।

एक्सप्रेस विश्लेषण।उद्यम की स्थिति का सामान्य और परिचालन मूल्यांकन देने के साथ-साथ यह निर्धारित करने के लिए कि उसकी गतिविधियाँ कितनी प्रभावी हैं, किसी उद्यम के वित्तीय प्रदर्शन का एक स्पष्ट विश्लेषण किया जाता है।

गहन विश्लेषण।कंपनी के प्रदर्शन और वित्तीय स्थिति का मौलिक मूल्यांकन करने के लिए इस प्रकार के उद्यम के वित्तीय परिणामों का विश्लेषण किया जाता है।

• वित्तीय नियंत्रण: विश्लेषण और प्रदर्शन मूल्यांकन के तरीके

उद्यम की वित्तीय गतिविधि का विश्लेषण किस जानकारी के आधार पर किया जाता है

यह विश्लेषण वित्तीय विवरणों पर आधारित है। कंपनी के वित्तीय विवरणों का विश्लेषण सूचना का मुख्य स्रोत है।

यह महत्वपूर्ण है कि रिपोर्टिंग में जानकारी उपयोगी हो और इसके आधार पर विशेषज्ञ सक्षम व्यावसायिक निर्णय ले सकें। यह एक महत्वपूर्ण सूचना आवश्यकता है। इसमें गुण होने चाहिए जैसे:

• सत्यता(डेटा की आर्थिक सामग्री कानूनी रूप से प्रबल होती है, जानकारी को सत्यापित और प्रलेखित किया जा सकता है);
• प्रासंगिकता(डेटा महत्वपूर्ण हैं और उपयोगकर्ता के निर्णय को प्रभावित करते हैं; प्रासंगिक जानकारी वह भी है जो पूर्वव्यापी और संभावित संचालन करना संभव बनाती है);
• सत्यवादिता(सूचना जिसमें कोई पक्षपातपूर्ण मूल्यांकन, त्रुटियाँ, उद्यम की आर्थिक गतिविधि की घटनाओं का मिथ्याकरण नहीं है);
• बोधगम्यता(विशेष पेशेवर प्रशिक्षण के बिना उपयोगकर्ता समझते हैं कि रिपोर्टिंग क्या कहती है);
• तटस्थता(कुछ उपयोगकर्ताओं के हितों को दूसरों की हानि के लिए संतुष्ट करने पर जोर देने की कमी);
• तुलनीयता(कंपनी के काम के बारे में जानकारी अन्य संगठनों के काम में समान जानकारी के साथ तुलनीय है)।

रिपोर्टिंग डेटा तैयार करते समय, रिपोर्टिंग में शामिल जानकारी के संबंध में कई प्रतिबंधों का पालन करना आवश्यक है:

• लाभों और लागतों को इष्टतम रूप से सहसंबद्ध किया जाना चाहिए - इसका मतलब है कि रिपोर्टिंग की लागत उन लाभों के साथ उचित अनुपात में होनी चाहिए जो कंपनी को इच्छुक उपयोगकर्ताओं को यह जानकारी प्रदान करने से प्राप्त होती है;
• आपको रूढ़िवाद (सावधानी) के सिद्धांत को याद रखना चाहिए - अर्थात, प्रलेखन में संपत्ति और आय का अधिक अनुमान और देनदारियों की कम राशि नहीं होनी चाहिए;
• गोपनीयता बनाए रखना आवश्यक है, अर्थात रिपोर्टिंग जानकारी में ऐसी जानकारी नहीं होनी चाहिए जो कंपनी की प्रतिस्पर्धी ताकत को नुकसान पहुंचा सकती है।

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उद्यम के वित्तीय विश्लेषण के तरीके

विधि 1क्षैतिज वित्तीय विश्लेषण।इस प्रकार के उद्यम विश्लेषण का आधार कार्य की प्रक्रिया में व्यक्तिगत वित्तीय संकेतकों की गतिशीलता का अध्ययन है। उसी समय, यह गणना की जाती है कि कुछ निश्चित अवधि के लिए वित्तीय विवरणों के व्यक्तिगत संकेतक कितनी तेजी से बढ़ते हैं। इसके अलावा, उनके परिवर्तन में सामान्य रुझानों की निगरानी की जाती है।

वित्तीय प्रबंधन उद्योग में, सबसे अधिक बार:

• पिछली अवधि (महीने, तिमाही या वर्ष) के आंकड़ों की तुलना में रिपोर्टिंग अवधि के संकेतकों की गतिशीलता का अध्ययन करें;
• पिछले वर्ष के समान संकेतकों की तुलना में रिपोर्टिंग अवधि में संकेतकों की गतिशीलता की जांच करें - यह उन कंपनियों में किया जाता है जिनकी गतिविधियां मौसमी होती हैं;
• पिछले कुछ अवधियों के संकेतकों की गतिशीलता का अध्ययन करें ताकि उनके परिवर्तन में प्रवृत्तियों की पहचान की जा सके।

विधि 2ऊर्ध्वाधर वित्तीय विश्लेषण।ऊर्ध्वाधर वित्तीय विश्लेषण का आधार कंपनी के वित्तीय विवरणों के व्यक्तिगत संकेतकों का संरचनात्मक अपघटन है। इस प्रकार के उद्यम का वित्तीय विश्लेषण करने का तात्पर्य समग्र वित्तीय संकेतकों के व्यक्तिगत संरचनात्मक घटकों के विशिष्ट वजन की गणना से है।

एक नियम के रूप में, वे उपयोग करते हैं निम्नलिखित विकल्पऊर्ध्वाधर संरचनात्मक विश्लेषण:

• संपत्ति का संरचनात्मक विश्लेषण - इन परिसंपत्तियों की संरचना का अनुकूलन करते समय परिणामों का उपयोग किया जाता है;
• पूंजी का संरचनात्मक विश्लेषण - परिणाम लागू होते हैं, वित्तीय उत्तोलन के प्रभाव का आकलन करते हुए, पूंजी की भारित औसत लागत का निर्धारण, उधार ली गई निधियों के गठन के लिए स्रोतों की संरचना का अनुकूलन;
• वित्तीय प्रवाह का संरचनात्मक विश्लेषण - विशेषज्ञ परिचालन, वित्तीय और निवेश प्रकृति की गतिविधियों के लिए नकदी प्रवाह की पहचान और विश्लेषण करते हैं

विधि 3प्रचलन विश्लेषण।प्रवृत्ति विश्लेषण का आधार आधार अवधि के स्तर से कुछ निश्चित अवधियों (कई वर्षों या तिमाहियों) के सापेक्ष विचलन की गणना है। भविष्य में संकेतकों के संभावित मूल्यों को बनाने के लिए किसी उद्यम की वित्तीय स्थिति का रुझान विश्लेषण किया जाता है, अर्थात इसका उपयोग भविष्य के लिए पूर्वानुमान लगाने के लिए किया जाता है।

विधि 4तुलनात्मक वित्तीय विश्लेषण।इसके कार्यान्वयन का आधार समान संकेतकों के व्यक्तिगत समूहों की एक दूसरे के साथ तुलना करना है। किसी उद्यम के वित्तीय प्रदर्शन का तुलनात्मक (स्थानिक) विश्लेषण, तुलनात्मक संकेतकों के निरपेक्ष और सापेक्ष विचलन के आकार की गणना करने में मदद करता है। मापा जा सकता है:

• इस कंपनी और मध्यम आकार की फर्मों के वित्तीय संकेतक (संगठन की प्रतिस्पर्धी स्थिति का आकलन करने और अपने काम की दक्षता में सुधार के लिए भंडार की पहचान करने के लिए);
• कंपनी और उसके साथ प्रतिस्पर्धा करने वाली फर्मों का डेटा (उद्यम की कमजोरियों को निर्धारित करने के लिए यह समझने के लिए कि उसके प्रतिस्पर्धी प्रदर्शन को बेहतर बनाने के लिए कौन सी गतिविधियाँ की जानी चाहिए);
• कंपनी की दक्षता को अनुकूलित करने के लिए आंतरिक भंडार खोजने के लिए किसी दिए गए कंपनी की संरचना और डिवीजनों में व्यक्तिगत इकाइयों की जानकारी (हम "जिम्मेदारी केंद्रों" के बारे में बात कर रहे हैं);
• रिपोर्टिंग और नियोजित (प्रामाणिक) वित्तीय संकेतक (उद्यम के वर्तमान कार्य के नियंत्रण में निहित)।

विधि 5कारक विश्लेषण।तथ्यात्मक (या अभिन्न) वित्तीय विश्लेषण के साथ, वे अध्ययन करते हैं कि व्यक्तिगत कारण (कारक) अंतिम संकेतक को कैसे प्रभावित करते हैं।

एक उद्यम के एक अभिन्न विश्लेषण के एक उदाहरण के रूप में, कोई ड्यूपॉन्ट तीन-कारक मॉडल का हवाला दे सकता है, जो इसके गठन के कुछ निजी वित्तीय गुणांक में एक संकेतक के रूप में संपत्ति पर रिटर्न के अपघटन के लिए प्रदान करता है, परस्पर जुड़ा हुआ है। सामान्य प्रणाली. यह संकेतक संपत्ति के टर्नओवर (टर्नओवर अनुपात) की संख्या से उत्पाद की बिक्री के लाभप्रदता अनुपात का उत्पाद है।

पी ए \u003d पी आरपी + केओ ए \u003d (शुद्ध लाभ / राजस्व) * (राजस्व / संपत्ति)

उद्यम की वित्तीय स्थिति के कारक विश्लेषण में शामिल हैं:

1. वित्तीय गतिविधि का SWOT-विश्लेषण प्रणाली। इसका नाम विश्लेषण से प्रभावित वस्तुओं के पहले अक्षर का संक्षिप्त नाम है। S - Strehgths (एक उद्यम का वित्तीय विश्लेषण करना आपको कंपनी की ताकत के बारे में पता लगाने की अनुमति देता है), W - कमजोरियाँ (कमजोरियों के बारे में), O - अवसर (विकास के अवसरों के बारे में), T - टियर्स (विकास के लिए खतरों के बारे में) . SWOT विश्लेषण में, सबसे पहले, वे कंपनी के वित्तीय प्रदर्शन की ताकत और कमजोरियों का अध्ययन करते हैं, और यह भी पता लगाते हैं कि कैसे बाहरी कारकव्यक्तिगत रूप से प्रभावित कर सकता है वित्तीय गतिविधिभविष्य में।
2. एक उद्यम के शुद्ध लाभ के गठन के अभिन्न विश्लेषण के लिए एक वस्तु-उन्मुख प्रणाली, जिसके लेखक अमेरिकी कंपनी मॉडर्नसॉफ्ट हैं, जो कंप्यूटर उपकरण और एक विशेष एप्लिकेशन पैकेज का उपयोग करते हैं। इस विश्लेषण में शुद्ध आय का संकेतक प्राथमिक मौद्रिक ब्लॉकों के एक समूह के रूप में व्यक्त किया जाता है जो एक दूसरे के साथ बातचीत करते हैं और उन तत्वों के "समूह" मॉडलिंग करते हैं जो सीधे लाभ के गठन को प्रभावित करते हैं। उपयोगकर्ता के पास कंपनी की बारीकियों को ध्यान में रखते हुए, सिस्टम को स्वतंत्र रूप से थोड़ा बदलने का अवसर है। यदि आवश्यक हो तो विस्तार या गहरा करना स्वीकार्य है।
3. एक पोर्टफोलियो विश्लेषण प्रणाली या एक निवेश पोर्टफोलियो के लिए "इनाम-जोखिम" प्रणाली, जो एक "कुशल" पोर्टफोलियो (यानी कुछ प्रतिभूतियों का चयन) बनाकर आय के अनुपात को जोखिम में बढ़ाने में मदद करती है।
4. वित्तीय अनुपात की विधि। अधिकांश शोधकर्ताओं के अनुसार विश्लेषण की मुख्य विधि। वित्तीय अनुपात (या सापेक्ष संकेतक) की विधि का उपयोग करते समय, मौद्रिक रिपोर्टिंग मापदंडों के अनुपात की गणना की जाती है। ऐसा इसलिए है क्योंकि सापेक्ष संकेतकों की गणना अन्य विधियों का उपयोग करके भी की जाती है, जिनका उल्लेख ऊपर किया गया है (अक्सर विशेषज्ञ "विधि में विधि" का उपयोग करते हैं, अर्थात वे एक विधि का उपयोग दूसरे को लागू करने के लिए करते हैं)।

वित्तीय अनुपातों के विश्लेषणात्मक मूल्य की पुष्टि दुनिया भर में उनका व्यापक उपयोग है। पश्चिम में, इन संकेतकों पर प्रकाशित सांख्यिकीय रिपोर्टों के साथ कई विशेष प्रकाशन हैं। कई संकीर्ण रूप से केंद्रित कंपनियों और समाचार एजेंसियों का आयोजन किया गया है, जिनकी मुख्य दिशा गुणांक का उपयोग करके वित्तीय स्थिति का आकलन और ऐसी जानकारी की बिक्री है। यदि आपके पास आवश्यक जानकारी और एक निश्चित मात्रा में खाली समय हो तो यह काम करना काफी आसान है।

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उद्यम के वित्तीय विश्लेषण के चरण

प्रथम चरण।उद्यम की आर्थिक और वित्तीय स्थिति की प्रारंभिक समीक्षा। वित्तीय विश्लेषण प्रमुख प्रदर्शन संकेतकों की समीक्षा के साथ शुरू होता है। पर यह समीक्षानिम्नलिखित बिंदुओं पर विचार किया जाना है:

• रिपोर्टिंग अवधि की शुरुआत और अंत में कंपनी की संपत्ति की स्थिति क्या है;
• रिपोर्ट के समय उद्यम ने किन परिस्थितियों में काम किया;
• एक निश्चित अवधि में कंपनी ने क्या परिणाम प्राप्त किए हैं;
• संगठन की वित्तीय और आर्थिक प्रकृति के काम की संभावनाओं के बारे में क्या कहा जा सकता है।

बैलेंस शीट संकेतकों के आधार पर, आप शुरुआत में और रिपोर्टिंग अवधि के अंत में कंपनी की संपत्ति की स्थिति पर सटीक डेटा प्राप्त कर सकते हैं। बैलेंस शीट के एसेट सेक्शन के परिणामों की गतिशीलता की तुलना करते समय, आप यह पता लगा सकते हैं कि कंपनी की संपत्ति की स्थिति में किस प्रवृत्ति में बदलाव आया है। एक नियम के रूप में, संगठनात्मक प्रबंधन संरचना में परिवर्तन, नए प्रकार के काम के उद्घाटन, ठेकेदारों के साथ बातचीत की विशेषताएं आदि के बारे में जानकारी शामिल है। व्याख्यात्मक नोटवार्षिक वित्तीय विवरणों के लिए।

आय की गतिशीलता के विश्लेषण से प्राप्त आंकड़ों के आधार पर उद्यम की प्रभावशीलता और संभावनाओं को सामान्यीकृत तरीके से आंका जा सकता है। फर्म के फंड, आय और उत्पादन की मात्रा के विकास तत्वों के तुलनात्मक विश्लेषण द्वारा भी जानकारी प्रदान की जा सकती है।

कंपनी की गतिविधियों में अंतराल के बारे में जानकारी बैलेंस शीट को देखकर प्राप्त की जा सकती है। यह जानकारी भेष बदलकर प्रदर्शित की जाती है। यह स्थिति तब उत्पन्न होती है जब रिपोर्टिंग में रिपोर्टिंग अवधि के दौरान कंपनी के अपर्याप्त कुशल कार्य और ऐसे कार्य के परिणाम (उदाहरण के लिए, "नुकसान" लेख) पर डेटा होता है। अच्छी तरह से लाभदायक फर्मों में वित्तीय कार्य के संचालन में कुछ कमियां भी हो सकती हैं, जो उनकी बैलेंस शीट से स्पष्ट हो जाती है - इस बारे में जानकारी आमतौर पर छिपी होती है। यह संगठन की ओर से मिथ्याकरण या उद्यम द्वारा अपनाई गई एक निश्चित रिपोर्टिंग पद्धति के कारण हो सकता है, जिसके अनुसार कई बैलेंस शीट आइटम जटिल हैं (उदाहरण के लिए, आइटम "अन्य लेनदारों")।

चरण 2।संगठन की आर्थिक क्षमता का आकलन और विश्लेषण। दूसरे चरण को दो प्रक्रियाओं में विभाजित करना संभव है।

1. संपत्ति की स्थिति का आकलन।अपनी संपत्ति और वित्तीय स्थिति के दृष्टिकोण से ऐसा करने पर कंपनी की आर्थिक क्षमता का दोहरा विवरण देना संभव है। उद्यम के वित्तीय और आर्थिक कार्य के इन पक्षों के बीच घनिष्ठ संबंध है: खराब गुणवत्ता संरचना या संपत्ति की तर्कहीन संरचना के कारण, कंपनी की वित्तीय स्थिति खराब हो सकती है। विपरीत स्थिति भी संभव है।

कंपनी की स्थिरता काफी हद तक इस बात पर निर्भर करती है कि संपत्ति में वित्तीय संसाधनों का सही और तर्कसंगत रूप से निवेश कैसे किया जाता है।

कंपनी के संचालन के दौरान, संपत्ति का आकार और संरचना लगातार बदल रही है। उद्यम के वित्तीय विवरणों के ऊर्ध्वाधर और क्षैतिज विश्लेषण से एक सामान्य तस्वीर प्राप्त करने में मदद मिलती है कि धन की संरचना और उनके स्रोतों और इन परिवर्तनों की गतिशीलता में क्या गुणात्मक परिवर्तन हो रहे हैं।

कंपनी की वित्तीय स्थिति का आकलन करने के लिए, क्षैतिज और ऊर्ध्वाधर विश्लेषण का उपयोग करें।

2. वित्तीय स्थिति का आकलन।छोटी और लंबी अवधि को ध्यान में रखते हुए कंपनी की वित्तीय स्थिति का अंदाजा लगाया जा सकता है। यदि उद्यम का वित्तीय विश्लेषण, मूल्यांकन एक छोटे परिप्रेक्ष्य को ध्यान में रखते हुए किया जाता है, तो कंपनी की वित्तीय स्थिति का आकलन करने के मानदंड इसकी सॉल्वेंसी और तरलता हैं, अर्थात समय पर अल्पकालिक दायित्वों का भुगतान करने की क्षमता। और पूरी तरह से।

कंपनी की तरलता उस राशि में कार्यशील पूंजी की उपलब्धता है जो सैद्धांतिक रूप से अनुबंधों में निर्दिष्ट परिपक्वता तिथियों के उल्लंघन के बावजूद, समय से पहले अल्पकालिक दायित्वों को चुकाने के लिए पर्याप्त होनी चाहिए।

जहां तक ​​सॉल्वेंसी का सवाल है, इस मामले मेंइंगित करें कि उद्यम के पास ऋण पर ऋण की तत्काल चुकौती के लिए वित्त और नकद समकक्ष हैं।

कंपनी की तरलता और शोधन क्षमता की अवधारणाएं समान नहीं हैं। तो, तरलता अनुपात के आधार पर, कोई उद्यम की वित्तीय स्थिति को संतोषजनक के रूप में आंक सकता है। लेकिन व्यवहार में, एक उद्यम का ऐसा वित्तीय विश्लेषण, एक मूल्यांकन, गलत है यदि वर्तमान संपत्ति, अधिकांश भाग के लिए, अतिदेय प्राप्य और अतरल संपत्ति की गवाही देती है।

मुख्य संकेतक जिनके द्वारा उद्यम की सॉल्वेंसी का आकलन करना संभव है।

1. स्वयं की कार्यशील पूंजी का मूल्य कंपनी की व्यक्तिगत पूंजी के हिस्से को दर्शाता है, जो मौजूदा परिसंपत्तियों के कवरेज का स्रोत है, अर्थात जिनका कारोबार एक वर्ष से कम समय में किया जाता है। इस सूचक की गणना की जाती है - यह संपत्ति की संरचना और वित्त के स्रोतों दोनों से प्रभावित होता है। स्वयं की कार्यशील पूंजी का मूल्य उन कंपनियों के लिए बहुत महत्वपूर्ण है जिनकी गतिविधियाँ व्यावसायिक प्रकृति की हैं और मध्यस्थ संचालन से जुड़ी हैं। यदि अन्य शर्तें समान रहती हैं, और यह संकेतकबढ़ जाती है, ऐसी स्थिति अनुकूल मानी जाती है। स्वयं के वित्त की वृद्धि का प्रमुख और निरंतर स्रोत लाभ है।
2. कार्यशील पूंजी की गतिशीलता - कार्यशील पूंजी, धन में व्यक्त, पूर्ण तरलता वाले धन। यदि कंपनी सामान्य रूप से काम कर रही है, तो यह सूचक 0 से 1 तक होता है। यदि अन्य स्थितियां समान रहती हैं, और परिचालन पूंजी की चपलता बढ़ जाती है, तो प्रवृत्ति को सकारात्मक माना जाता है। कंपनी स्वयं संकेतक का स्वीकार्य मूल्य निर्धारित करती है, जो सांकेतिक है। मूल्य का गठन प्रभावित होता है, उदाहरण के लिए, मुक्त वित्त के लिए दैनिक आवश्यकता के स्तर से।
3. वर्तमान तरलता अनुपात समग्र रूप से संपत्ति की तरलता का आकलन करता है और वर्तमान देनदारियों के प्रति रूबल रूबल की संख्या को दर्शाता है। इस अनुपात की गणना का सिद्धांत यह है कि कंपनी वर्तमान परिसंपत्तियों का उपयोग करके अल्पकालिक दायित्वों का भुगतान करती है, अर्थात, यदि वर्तमान संपत्ति वर्तमान देनदारियों के मूल्य से अधिक है, तो कंपनी को सफलतापूर्वक संचालन (कम से कम सिद्धांत में) माना जाता है। गुणांक का मूल्य उद्योग और गतिविधि के प्रकार पर निर्भर करता है। यदि यह सूचक बढ़ता है, तो इसे एक सकारात्मक घटना माना जाता है। पश्चिमी लेखांकन और विश्लेषणात्मक अभ्यास संकेतक के निम्न महत्वपूर्ण अंक देता है - 2. लेकिन यह संख्या संकेतक है, एक आदेश इंगित करती है, न कि सटीक मानक मान।
4. त्वरित अनुपात वर्तमान अनुपात के समान है, लेकिन इसकी गणना करने के लिए कम वर्तमान संपत्ति का उपयोग करता है। गणना सूची के रूप में सबसे अधिक तरल भाग को ध्यान में नहीं रखती है। अपवाद न केवल उनकी कम तरलता के कारण बनाया गया है, बल्कि इसलिए भी कि उत्पादन इकाइयों की जबरन बिक्री से प्राप्त होने वाला वित्त उनके अधिग्रहण पर खर्च की गई लागत से बहुत कम हो सकता है। संकेतक का अनुमानित मूल्य 1 है, लेकिन इस आकलन की प्रकृति सशर्त है। संकेतक की गतिशीलता का विश्लेषण करते समय, उन कारणों को ध्यान में रखना चाहिए जिनके कारण यह बदल गया। यदि अनुचित प्राप्तियों के कारण अनुपात में वृद्धि हुई है, तो कंपनी के प्रदर्शन को अनुकूल नहीं कहा जा सकता है।
5. पूर्ण तरलता अनुपात (सॉल्वेंसी) किसी कंपनी की तरलता का सबसे कठोर मानदंड है। इसके आधार पर, हम यह निष्कर्ष निकाल सकते हैं कि यदि आवश्यक हो तो तत्काल भुगतान करने के लिए अल्पकालिक ऋण दायित्वों का कौन सा हिस्सा बेहतर है। पश्चिमी मैनुअल में, वे अनुशंसित का संकेत देते हैं निचली सीमागुणांक - 0.2। चूंकि इन गुणांकों के लिए उद्योग मानकों का विकास भविष्य में शुरू होगा, इसलिए आज समान आर्थिक गतिविधियों वाली कंपनियों पर उपलब्ध जानकारी का तुलनात्मक विश्लेषण करके इन संकेतकों की गतिशीलता का विश्लेषण करना बेहतर है।
6. शेयरों को कवर करने में स्वयं की कार्यशील पूंजी का हिस्सा स्टॉक की लागत का वह हिस्सा है जो स्वयं की कार्यशील पूंजी द्वारा कवर किया जाता है। व्यापारिक कंपनियों की वित्तीय स्थिति का विश्लेषण करते समय बहुत महत्वपूर्ण है, यहां अनुशंसित निचली सीमा 50% है।
7. रिजर्व कवरेज अनुपात - संकेतक की गणना भंडार की मात्रा और उनके कवरेज के "सामान्य" स्रोतों की मात्रा से संबंधित है। यदि मान 1 से नीचे है, तो हम कंपनी की वर्तमान स्थिति के बारे में अस्थिर के रूप में बात कर सकते हैं।

लंबी अवधि में गतिविधियों की स्थिरता के आधार पर वित्तीय स्थिति का अंदाजा लगाया जा सकता है। सतत संचालन और उद्यम की समग्र वित्तीय संरचना, साथ ही निवेशकों और लेनदारों पर इसकी निर्भरता का स्तर निकट से संबंधित है।

यह समझने के लिए कि क्या कोई कंपनी लंबी अवधि में वित्तीय रूप से स्थिर है, आप व्यक्तिगत और उधार ली गई धनराशि के अनुपात का मूल्यांकन कर सकते हैं। हालांकि, इस सूचक के आधार पर, कोई केवल सामान्य विश्लेषणउद्यम की वित्तीय स्थिरता। इस संबंध में, दुनिया और रूसी लेखांकन और विश्लेषणात्मक अभ्यास ने संकेतकों की एक प्रणाली प्रदान की है:

1. इक्विटी एकाग्रता अनुपात उद्यम के संचालन में निवेश किए गए वित्त की कुल राशि में कंपनी के मालिकों की हिस्सेदारी को इंगित करता है। इस सूचक के मूल्य के आधार पर संगठन की वित्तीय स्थिति का अंदाजा लगाया जा सकता है - यह जितना अधिक होगा, कंपनी में बेहतर चीजें होंगी: यह स्थिर, स्थिर है और बाहर से ऋण पर निर्भर नहीं है। संकेतक उधार (आकर्षित) पूंजी के एकाग्रता गुणांक द्वारा पूरक है, जिसकी राशि 100% (या 1) है।
2. वित्तीय निर्भरता का गुणांक ऊपर वर्णित गुणांक के विपरीत है। यदि यह गतिशील रूप से बढ़ता है, तो कंपनी के वित्तपोषण में उधार ली गई धनराशि का हिस्सा बढ़ जाता है। मान को 1 (या 100%) तक कम करके, यह स्पष्ट हो जाता है कि मालिक अपनी फर्म को पूर्ण रूप से वित्तपोषित करते हैं।
3. स्वयं की पूंजी के लचीलेपन के गुणांक से पता चलता है कि व्यक्तिगत पूंजी के किस हिस्से का उपयोग वर्तमान गतिविधियों के वित्तपोषण के लिए किया जाता है (अर्थात, हम कंपनी की पूंजी के हिस्से के बारे में कार्यशील पूंजी और पूंजीकृत हिस्से में निवेश कर रहे हैं)। गुणांक का मूल्य पूंजी की संरचना और कंपनी से संबंधित उद्योग के आधार पर भिन्न होता है।
4. दीर्घकालिक निवेश संरचना अनुपात: इस अनुपात की गणना इस धारणा के आधार पर की जाती है कि अचल संपत्तियों और अन्य पूंजी निवेशों के वित्तपोषण के लिए दीर्घकालिक ऋण और उधार का उपयोग आवश्यक है। अनुपात के लिए धन्यवाद, आप प्रमुख फंडों और अन्य परिसंपत्तियों के हिस्से के बारे में पता लगा सकते हैं जो प्रचलन से बाहर हैं, जिन्हें बाहरी निवेशकों द्वारा वित्तपोषित किया गया था।
5. दीर्घकालिक उधार अनुपात पूंजी की संरचना का न्याय करना संभव बनाता है। यदि यह सूचक गतिशील रूप से बढ़ रहा है, तो स्थिति को प्रतिकूल माना जाता है। इसका मतलब है कि कंपनी की बाहरी निवेशकों पर निर्भरता की डिग्री केवल बढ़ रही है।
6. स्वयं और उधार ली गई धनराशि का अनुपात हमें समग्र रूप से कंपनी की वित्तीय स्थिरता का आकलन करने की अनुमति देता है। गुणांक की व्याख्या काफी सरल है। यदि इसका मूल्य 0.179 के बराबर है - कंपनी की संपत्ति में निवेश किए गए व्यक्तिगत धन के प्रत्येक रूबल के लिए, 17.9 ऋण निधि हैं। यदि संकेतक गतिशील रूप से बढ़ रहा है, तो बाहर से लेनदारों और निवेशकों पर उद्यम की निर्भरता बढ़ रही है, अर्थात इसकी वित्तीय स्थिरता कुछ कम हो गई है। विपरीत मान विपरीत स्थिति को इंगित करता है।

ऊपर बताए गए संकेतकों के लिए कोई समान मानक मानदंड नहीं हैं। विचार किए गए पैरामीटर कई कारकों से प्रभावित होते हैं। इनमें उधार के सिद्धांत, कंपनी की उद्योग संबद्धता, धन के स्रोतों की वर्तमान संरचना, उनका कारोबार, संगठन की प्रतिष्ठा और अन्य कारक शामिल हैं। इस संबंध में, गुणांक में परिवर्तन की दिशा की गतिशीलता का मूल्यांकन करना संभव है, साथ ही मूल्यों की स्वीकार्यता, समूहों द्वारा उनकी तुलना करके।

चरण 3.वित्तीय और आर्थिक गतिविधियों की प्रभावशीलता का मूल्यांकन और विश्लेषण। उद्यम के वित्तीय और आर्थिक विश्लेषण में कंपनी की व्यावसायिक गतिविधि और लाभप्रदता का आकलन शामिल है।

व्यावसायिक गतिविधि आकलन

व्यावसायिक गतिविधि का मूल्यांकन करने का कार्य इस समय उत्पादन में प्रमुख गतिविधियों के परिणामों और प्रभावशीलता का विश्लेषण करना है। यदि हम व्यावसायिक गतिविधि के गुणात्मक मूल्यांकन के बारे में बात कर रहे हैं, तो इसे पूंजी निवेश उद्योग में संबंधित फर्मों के साथ किसी कंपनी की गतिविधि की तुलना करके प्राप्त किया जा सकता है। गुणात्मक (गैर-औपचारिक) मानदंड उद्यम द्वारा निर्मित वस्तुओं के लिए बिक्री बाजारों का क्षेत्र है, इन बाजारों की चौड़ाई; निर्यात के लिए माल की उपलब्धता; कंपनी की प्रतिष्ठा, आदि।

ऐसे दो क्षेत्र हैं जिनमें गुणवत्ता मूल्यांकन किया जाता है:

• प्रमुख संकेतकों के संदर्भ में योजना के निष्पादन का स्तर (जो स्वतंत्र रूप से निर्धारित या उच्च संगठन द्वारा अनुमोदित है), इन संकेतकों के लिए दी गई विकास दर सुनिश्चित करता है;
• उद्यम संसाधनों के उपयोग में दक्षता की डिग्री।

पहली दिशा को लागू करते समय, प्रमुख संकेतकों की तुलनात्मक गतिशीलता को ध्यान में रखना उचित है। यहाँ वह अनुपात है जिसे इष्टतम कहा जा सकता है टीपीबी>टीआर>तो>100%,जहां Tpb, Tr, Tak वह दर है जिस पर लाभ, बिक्री, उन्नत पूंजी परिवर्तन होता है।

अक्सर उद्यम इस अनुपात से विचलित हो जाते हैं। हालांकि, विचलन हमेशा नकारात्मक नहीं होते हैं। यहां हम पूंजी निवेश की दिशा, कार्यशील उद्योगों के आधुनिकीकरण और पुनर्निर्माण के लिए नई संभावनाओं के विकास के संबंध में पीछे हटने की बात कर रहे हैं। गतिविधि का यह क्षेत्र हमेशा महत्वपूर्ण वित्तीय निवेशों से जुड़ा नहीं होता है, जो एक नियम के रूप में, त्वरित आय नहीं लाता है, लेकिन भविष्य में उद्यम को लाभ पहुंचा सकता है।

दूसरी दिशा को लागू करने के लिए, वे अक्सर विभिन्न संकेतकों की गणना करते हैं जो सामग्री, वित्तीय और श्रम प्रकृति के संसाधनों के उपयोग की प्रभावशीलता का संकेत देते हैं। हम विकास, पूंजी उत्पादकता, उत्पादन भंडार का कारोबार, परिचालन चक्र की अवधि, उन्नत धन के कारोबार की गति के बारे में बात कर रहे हैं।

लाभप्रदता मूल्यांकन

बाजार अर्थव्यवस्था वाले देशों में उपयोग की जाने वाली लाभप्रदता के मूल्यांकन के लिए मुख्य संकेतक उन्नत और स्वयं के धन की लाभप्रदता हैं। आर्थिक दृष्टिकोण से, इन संकेतकों की व्याख्या करना आसान है - गतिविधियों में निवेश किए गए अपने स्वयं के धन के एक रूबल पर आय के कितने रूबल आते हैं।

इक्विटी पर रिटर्न तीन कारकों से प्रभावित होता है: संसाधन उत्पादकता, आर्थिक गतिविधि की लाभप्रदता और उन्नत पूंजी की संरचना। चयनित कारक महत्वपूर्ण हैं, क्योंकि किसी तरह से वे कंपनी के वित्तीय और आर्थिक कार्यों के सभी पहलुओं का सामान्यीकरण हैं, विशेष रूप से, ये लेखांकन रिपोर्ट हैं। पहला कारक बैलेंस शीट संपत्ति को सामान्य करता है, दूसरा - फॉर्म नंबर 2 "लाभ और हानि विवरण", तीसरा - बैलेंस शीट देनदारियां।

चरण 4.उद्यम की बैलेंस शीट संरचना का विश्लेषण। उच्च कर और बैंकिंग की उपस्थिति ब्याज दर, साथ ही स्वामित्व वाले विषयों के बीच पारस्परिक गैर-भुगतान, कंपनियों के दिवालियेपन की ओर ले जाता है। तथ्य यह है कि उद्यम दिवालिया (दिवालिया) हो गया है, सबसे पहले, वर्तमान भुगतानों के निलंबन और लेनदारों की आवश्यकताओं को तीन महीने के भीतर पूरा करने में असमर्थता के आधार पर, जिस समय वे देय थे, के आधार पर आंका जा सकता है।

यहां, बैलेंस शीट संरचना का मूल्यांकन विशेष रूप से प्रासंगिक हो जाता है, क्योंकि उद्यम को दिवालिया के रूप में मान्यता दी जाती है यदि वह संतोषजनक नहीं रहता है।

आप इक्विटी अनुपात और वर्तमान तरलता अनुपात जैसे संकेतकों का उपयोग करके कंपनी की बैलेंस शीट की संरचना का विश्लेषण और मूल्यांकन कर सकते हैं।

एक कारण है कि बैलेंस शीट संरचना को असंतोषजनक कहा जा सकता है, और उद्यम को ही दिवालिया कहा जा सकता है। इस:

• ऐसी स्थिति जिसमें समीक्षाधीन अवधि के अंत में वर्तमान चलनिधि अनुपात (केटीएल) का मूल्य 2 से कम हो;
• ऐसी स्थिति जिसमें रिपोर्टिंग अवधि के अंत में अपने स्वयं के फंड (कोस) के साथ उद्यम के सुरक्षा अनुपात का मूल्य 0.1 से कम है।

प्रमुख संकेतक कि एक कंपनी के पास एक निश्चित अवधि के भीतर अपनी सॉल्वेंसी को बहाल करने (या खोने) का एक वास्तविक अवसर है, भुगतान करने की क्षमता की वसूली (या हानि) है। यदि कम से कम एक गुणांक आदर्श से नीचे है (Ktl<2, а Косс<0,1), расчет коэффициента восстановления платежеспособности производится за период, равный полугоду.

यदि वर्तमान तरलता अनुपात 2 से अधिक या उसके बराबर है, और उद्यम के अपने वित्तीय संसाधनों का अनुपात 0.1 से अधिक या उसके बराबर है, तो सॉल्वेंसी के नुकसान के गुणांक की गणना तीन महीने के लिए की जाती है।

सॉल्वेंसी रिकवरी रेशियो (Kvos) अपने मानक के लिए अनुमानित वर्तमान चलनिधि अनुपात का अनुपात है। यदि Quos मान 1 से अधिक है, तो कंपनी के पास शोधन क्षमता को बहाल करने का एक वास्तविक अवसर है। यदि यह 1 से कम है, तो फर्म के पास अगले छह महीनों के भीतर व्यवहार्यता फिर से शुरू करने का कोई स्पष्ट मौका नहीं है।

सॉल्वेंसी के नुकसान का गुणांक कू वर्तमान तरलता के अनुमानित गुणांक का उसके निर्दिष्ट मूल्य का अनुपात है।