Существует много видов кредитов. Среди них ипотечные, потребительские, кредиты для всех видов бизнеса. Каждая услуга имеет свои особенности оформления и условия получения. В банках клиентам предлагают пользоваться другой формой займа - вексельными кредитами. У данной процедуры свои тонкости оформления, которые будут представлены далее.

Векселем является основной инструмент в кредитно-расчетных операциях. Его возникновение связано с необходимостью перевода денежных средств из одного региона в другой, а также в финансовых операциях международного масштаба. Он применяется также для валютных обменных операций. Услуга имеет свои преимущества и недостатки. Об этом расскажем позже.

Вексель считается одним из основных инструментов кредитно-расчетных операций. Как уже сказано выше, его появление связывают с возникновением необходимости в переводе денег из одного региона в другой и в обмене монет на иностранную валюту. Прочитав статью, вы вникнете в основные особенности такого понятия, как вексельный кредит.

Понятие

Векселем называют вид ценной бумаги, которую выпускает предприятие. Затем она может продаваться юридическим, физическим лицам. Такие операции нужны для получения компанией-эмитентом недостающих денег. Каждый вексель имеет конкретный период возврата. Это значит, что собственник ценных бумаг в определенные сроки может требовать их обмена на инвестированные деньги.

При таких операциях выплачивается денежное вознаграждение. Поэтому вексельный кредит - это подобие сделки купли-продажи. Ставка по займу коррелирует со сроком бумаг. В договоре, составленном при таком кредитовании, есть сведения о сроках оплаты долга.

Виды векселей

Сейчас выпускается 2 вида этих бумаг:

• Простой вексель. В нем присутствует требование возвращения обозначенной суммы в указанные сроки.
• Переводной. При нем средства переходят третьему лицу.

Время, в течение которого оформляются и выдаются ценные бумаги, определяется на основе договоренностей заемщика и кредитора. Срок погашения векселя - от 3 до 12 месяцев. Период устанавливается индивидуально. Например, если оформлять займы на 3 месяца, то это будет краткосрочное кредитование. Долгосрочные векселя оформляются на срок больше года. Проценты по векселю равны около 5-8% годовых. Это несколько меньше, чем обычные кредиты.

Особенности

Вексельный кредит имеет более выгодные условия в сравнении с классическими займами. Особенности связаны с краткосрочностью таких ссуд. Период погашения не больше 1 года.

До окончания срока соглашения клиент должен заплатить банку комиссию и возмещение по ценным бумагам. Эти выплаты происходят единовременно. Размер комиссии не определяется величиной займа, который действовал в течение срока. Если сказать точнее, то нет амортизации ссуды. По договору дата оплаты займа не совпадает с днем возмещения векселя. Это должно быть ранее.

Оформление

Виды кредитов вексельных позволяют выбрать наиболее приемлемый вариант. В первую группу относят предъявительские, включая учетные, залоговые. Они оформляются юридическим лицом с помощью передачи взамен некоторой суммы.

Во вторую группу относят векселедальные кредиты. Залогом тогда будут ценные бумаги. Юридические лица, выполнившие все этапы процедуры, могут получить ссуду на покупку векселя. С этой бумагой компания платит поставщику за продукцию. Виды кредитов вексельных достаточно востребованы.

С реализацией товара и получением денег юридическое лицо перечисляет банку взятую сумму с процентами. Благодаря векселю, который есть в собственности поставщика, может расплатиться с контрагентами. У него есть право возврата ценных бумаг в банк и получения за них денег.

Бизнес-задачи

Метод кредитования славится привлекательными возможностями для заемщика и контрагента-поставщика. У юридического лица есть возможность сокращения срока расчетов с поставщиками. А расхождение средств вероятно в будущем.

Поставщик защищен от риска неплатежа. У него сокращается временной промежуток между отгрузкой товара и получением денег за него. Компания-поставщик применяет вексель для собственных расчетов с контрагентами. Банк с помощью такой услуги привлекает новых клиентов, не тратя на это средства. Организация, которая хочет платить векселями, должна быть признана банками. У предприятия будет возможность его обналичивания.

Условия

Оформляя такую услугу, кредитная организация подвергает себя 3 видам рисков - кредитным, процентным, ликвидности. Чтобы они были минимальными, банками предлагаются некоторые требования к клиентам:

• Возможность предоставить обеспечение, которым могут быть облигации государственного займа, товарные запасы, недвижимость.
• Осуществление деятельности на протяжении года.
• Прибыльность, подтвержденная перечислениями денег на расчетный счет.

Если клиент соответствует условиям, то он может рассчитывать на получение кредита. Небольшая ставка является главным преимуществом таких услуг. Оформлять их выгодно предприятиям, которые не могут воспользоваться ссудами другого типа.

Оценка кредитоспособности клиента

При рассмотрении заявки специалисты изучают материальное положение клиента. Это необходимо для подтверждения платежеспособности. Для этого банкам надо предоставлять такие сведения, как:

• название предприятия, адрес;
• список руководителей;
• перечень филиалов;
• состав оборотных и основных фондов;
• перечень действующих кредитов;
• описание оборудования;
• просрочки;
• цель кредитования.

Предприятию надо иметь годовой отчет по финансам, баланс организации, план производственно-хозяйственной сферы, страховые полисы, устав. Кредитоспособность оценивается еще по сведениям из других банковских организаций, сообщениям из СМИ, услугам независимых аудиторов.

Преимущества

Вексельный кредит имеет ряд преимуществ. Ссуды благоприятно сказываются на финансово-экономической системе страны. Коммерческий вексель наращивает объемы купленных товаров с удешевлением ссуды и увеличением отсрочки оплаты.

Организации, которые пользуются ценными бумагами для оплаты услуг поставщиков, имеют право на возмещение НДС по приобретенной продукции. Такие сделки минимизируют риск неплатежей, так как ответственность лежит на продавшей их банковской организации.

Вексельные кредиты банков оформляются упрощенно. Взаиморасчеты, выполняемые с применением высоколиквидных векселей, нужны для уменьшения ставки. Это связано с тем, что бумаги подобны деньгам.

Минусы

Хоть услуга имеет и плюсы, вексельные кредиты обладают множеством минусов. Существуют причины, понижающие популярность этого финансового инструмента. Ссуды заключаются в финансовых тратах заемщика. У клиента теряются средства не только по причине дисконта, но и из-за процентов.

Для компании-кредитора услуга тоже имеет отрицательные факторы. Главным из них является появление рисков, которые становятся причиной опротестования ценных бумаг и сумм, зарезервированных законным способом. И все же не следует отказываться от вексельных кредитов. Особенно это касается случаев вексельных элементов, которые имеют высокий уровень активности.

Онкольный заем

Получение онкольного кредита предполагает выдачу займа под обеспечение векселями, которые уже есть у клиента. К отличительным признакам этой услуги относят следующие факторы:

• Не передает банку право собственности на векселя.
• Бумаги закладываются только на утвержденный период с выкупом.
• При невыполнении клиентом обязанностей он теряет права на вексель.
• Займы выдаются на сумму векселей.

Таким образом, онкольный кредит считается видом вексельного. Результат использования вексельной системы связан с увеличением сбыта, ростом дохода, улучшением платежеспособности. Банковская система основывается на корпоративных клиентах, поэтому предлагаются выгодные условия - надежность, стабильность и простота оформления процедуры.

Вексельно-кредитные операции в банке, в какой бы форме они не осуществлялись, начинаются с получения клиентом вексельного кредита.

Особенности вексельного кредита

Может быть предъявительским и векселедательским.

Предъявительский вексельный кредит открывается для учета передаваемых клиентами банку векселей. Хозяйствующие субъекты, обладающие большим количеством покупательских векселей, используют предъявительские вексельные кредиты.

Векселедательский кредит предоставляется клиентам, которые выдают под этот кредит векселя на оплату товарно-материальных ценностей, работ и услуг, оказываемых другим хозяйствующим субъектам, предприятиям и лицам. Последние представляют такие векселя в банк, который пересылает их для учета в банк векселедателя за счет открытого ему векселедателем кредита. Такой вексельный кредит также может быть осуществлен посредством предоставления заемщику векселя самого банка.

Предприятия-покупатели, применяющие векселя во взаиморасчетах со своими поставщиками, используют банковский вексельный кредит (в форме выдачи банком собственного векселя) по ряду причин:

1. банковские векселя более надежные с точки зрения потенциального поставщика клиента банка, то есть векселеполучателя. Показатели обязательных нормативов деятельности банков дают более точную информацию о финансовом положении банка, чего нельзя сказать о финансовом положении каждого конкретного предприятия, так как данные бухгалтерской отчетности позволяют точно определить его платежеспособность на момент выдачи им собственного векселя, а тем более спрогнозировать ее на момент совершения векселедателем платежа;
2. так как высоколиквидные банковские векселя способны заменять денежные средства в расчетах, то использование таких векселей во взаиморасчетах с поставщиками может способствовать снижению процентной ставки за коммерческий кредит, предоставляемый поставщиком продукции на размер вознаграждения поставщика за предоставленный кредит;
3. в-третьих, использование банковского векселя предприятиями нередко обусловлено преимуществом вексельного кредита перед денежным, которое выражается в более низкой ставке по нему. Снижение банком ставки по вексельному кредиту возможно потому, что для выдачи векселя банку не требуется привлекать дополнительные финансовые ресурсы;
4. предприятие, использующее банковский вексель для расчетов со своими поставщиками, имеет право возместить НДС по полученным товарам (если этот вексель был ранее получен в качестве оплаты за оказанные услуги или выполненные работы).

используется предприятиями, выступающим в роли покупателей, при нехватке оборотных средств для расчетов с поставщиками продукции, товаров, услуг и невозможности из-за дороговизны оформить в банке обычный денежный банковский кредит.

В случае оформления вексельного кредита банк заключает с клиентом кредитный договор, в соответствии с которым заемщик в качестве кредита получает пакет собственных векселей банка-кредитора на общую сумму, указанную в договоре, выписанных банком на него.

Процентная ставка за вексельный кредит устанавливается ниже ставки за обычный кредит в связи с более низкой ликвидностью векселей по сравнению с деньгами.

Плата, которую банк берет за предоставление учетного кредита, называется учетным процентом или дисконтом. Она удерживается из суммы векселя в момент учета и определяется по формуле:

D = BTY / 100 x 360;

где B - сумма векселя, принятая к учету;

Т - срок до наступления платежа по векселю, измеренный в днях;

У - учетная ставка процента, годовых.

Величина суммы учетного кредита зависит не только от учетной ставки, но и от суммы векселя.

где Ky - сумма учетного кредита.

Имеет определенные границы, поскольку банки при таком виде кредитования хотя и не используют свои кредитные ресурсы, но ограничены рамками норматива Н 13, дабы не допустить необоснованного роста денежной массы в обращении.

Оценка возможностей открытия вексельного кредита

При рассмотрении возможности открытия вексельного кредита банк рассматривает, прежде всего, насколько хозяйственно-финансовое положение клиента характеризует возможность своевременного погашения кредита, а также степень его кредитоспособности.

Для банки требуют от юридических лиц представления основных данных в форме анкеты, которая включает следующие вопросы:

• наименование и адрес;
• состав руководителей организации и предприятия;
• перечень входящих отдельных предприятий или филиалов, если таковые имеются, их местонахождение;
• состав основных и оборотных фондов;
• в каком банке и в каких размерах открыты кредиты;
• описание имеющегося оборудования, степень его износа;
• имелась ли просроченная задолженность, чем она вызвана;
• на какие цели направляется кредит и т. д.

Также предприятию необходимо представить в банк:

• последний баланс и годовой отчет;
• производственно-хозяйственные планы;
• обязательство о помещении в дальнейшем на расчетном счете свободных средств;
• страховые полисы застрахованных предприятий;
• устав и положения, определяющие юридический статус просителя кредита.

Помимо этих данных, для оценки кредитоспособности используются данные других банков, сообщения в средствах массовой информации или услуги независимых аудиторских служб. В дальнейшем при создании системы сбора и оповещения о предприятиях и хозяйственных органах, допустивших протесты по векселям, эти данные будут являться основанием для отказа в открытии вексельного кредита, поскольку предприятия, допустившие векселя до протеста, как правило, не кредитуются.

Если позднее окажется, что размер разрешенного вексельного кредита не соответствует потребности клиента и его кредитоспособности, ему может быть открыт дополнительный вексельный кредит в том же порядке, что и первоначальный.

Акцептный кредит

Наряду с вексельным кредитом коммерческими банками мог бы быть широко использован кредит в виде акцепта переводного векселя (акцептный кредит). Акцептный кредит, по своей сути, так же является вексельным кредитом. Акцепт векселя - это подтверждение плательщиком согласия на оплату по переводному векселю (тратте). Из содержания переводного векселя следует, что обязательства по нему для трассата возникают лишь с момента принятия (акцепта) им векселя. В противном случае он остается для векселя посторонним лицом. Исходя из этого, получатели денег по векселю могут заблаговременно, до наступления срока платежа, выяснить отношение плательщика к оплате векселя. Эта цель достигается путем предъявления векселя трассату с предложением его акцептовать и, следовательно, принять на себя обязательство произвести платеж.

Вместе с тем предъявление векселя к акцепту не является обязательным условием для тех случаев, когда векселедержатель уверен в состоятельности трассата и трассанта. Предъявление векселя к акцепту может быть произведено во всякое время - начиная со дня его выдачи и кончая моментом наступления срока платежа. Конкретные условия (предъявление к акцепту с назначением срока или без него, а также без акцепта) должны быть оговорены и датированы в векселе векселедателем и индоссантами. Вексель может быть предъявлен и акцептован даже после наступления срока платежа, и трассат отвечает по нему так, как если бы он принял вексель до срока.

Плательщик может ограничить акцепт частью суммы. В остальной сумме вексель считается не принятым. Не принятым считается вексель в случаях:

• если по указанному адресу невозможно отыскать плательщика;
• несостоятельности плательщика;
• если в векселе указано "не акцептован", "не принят";
• если надпись об акцепте зачеркнута.

Векселя, акцептованные банком, широко применяются во внешнеторговых операциях. Акцепт банком векселя, выставленного на него экспортером или импортером, рассматривается как одна из форм банковского кредитования внешней торговли. Учитывая описанные прежде преимущества банковского вексельного кредита следует заметить, что спектр применения акцептованного банком векселя широк.

В Российской Федерации о сложившемся рынке банковских акцептов говорить преждевременно, поскольку операции купли-продажи акцептованных иностранными банками тратт пока носят единоличный характер, а операции с траттами, акцептованными российскими банками, практически отсутствуют.

Схема вексельного кредита

Имеет следующие основные черты:

1. кредитный договор, который заключается при предоставлении вексельного кредита, предусматривает дату возвращения кредита более раннюю, чем дату погашения векселей;
2. срок погашения кредитных векселей обычно не менее 3-х месяцев и не более 1 года, поэтому вексельный кредит всегда является краткосрочным;
3. до окончания срока кредитного договора по вексельному кредиту клиент должен перечислить банку возмещение по полученным векселям и комиссию, причем этот платеж может быть единовременным;
4. сумма комиссии по вексельным кредитам не зависит от изменения суммы кредита в течение всего срока (то есть не применяется амортизация кредита);
5. так как банк не отвлекает ресурсы на выдачу вексельных кредитов, то общая плата по ним обычно меньше, чем по другим видам кредита, в 2-3 раза.

Схема предоставления вексельного кредита

1. Банк выдает клиенту простые дисконтные векселя.
2. Клиент рассчитывается этими векселями с поставщиками.
3. До наступления срока уплаты кредита клиент перечисляет номинальную сумму векселей и комиссионные банку.
4. Последний векселедержатель предъявляет вексель к оплате в банк после наступления срока платежа по нему.
5. Банк оплачивает свои векселя за счет платежа, поступившего от клиента. Прибыль банка равна сумме комиссионных, выплаченных клиентом.

Погашение предоставленного банком вексельного кредита оформляется в обычном порядке.

Онкольный кредит

Онкольный кредит - это кредитная операция, при которой банк выдает клиенту ссуду под обеспечение имеющимися у клиента векселями.

Два основных признака отличают онкольный кредит от других видов вексельных кредитов:

• право собственности на векселя банку не переуступается, они только закладываются в банке на определенный срок с последующим выкупом. Потеря прав на вексель, предоставленный в залог, происходит только в случае невыполнения заемщиком своих обязательств перед банком;
• предоставление кредита только на часть (60-80%) номинальной суммы заложенных векселей.

Таким образом, онкольный кредит представляет собой разновидность вексельного кредита.

Особое место в деятельности коммерческих банков занимают операции с векселями, в частности вексельное кредитование. В банковской практике практикуются следующие вексельные кредиты.

Выдача кредита векселями банка является разновидностью краткосрочного кредитования, при котором банк предоставляет заемщику (юридическому лицу любой формы собственности) кредит в форме банковских векселей. Обычно срок вексельного кредита не превышает шести месяцев. В зависимости от срока договора заемщик может перечислить сумму и проценты по векселю единовременно в момент окончания договора (при коротких сроках от двух до трех месяцев) или платить ежемесячно по графику погашения задолженности и выплаты процентов. Процентная ставка по данному виду кредитов рассчитывается исходя из действующих в банке ставок по аналогичным кредитам или действующей процентной ставки, под которую Банк России кредитует коммерческие банки. При этом поскольку, с одной стороны, при вексельном кредите денежные средства из банка не уходят, и банк может их использовать для получения дохода, а, с другой стороны, векселя имеют более низкую ликвидность, чем денежные средства, процентные ставки в данном случае существенно ниже, чем при традиционном кредитовании в банке. Более того, для данного вида вексельного кредита характерен более низкий уровень риска по сравнению с обычным кредитом.

Заемщик может, оформив индоссамент, передать вексель своему контрагенту в счет погашения долгов перед ним. Контрагент заемщика может: передать вексель следующему лицу в зачет своих долгов; ожидать до момента погашения векселя и затем предъявить его к погашению; досрочно предъявить вексель к погашению или учету в банк.

При досрочном предъявлении векселя к погашению банк из номинала векселя вычитает дисконт за время до погашения, рассчитываемый как при учете векселей.

Операции по учету векселей занимают ключевое место среди операций банка с данным инструментом. Учет векселей представляет собой операцию, по которой векселедержатель передает (продает) векселя банку по индоссаменту до наступления срока платежа и получает вексельную сумму за вычетом дисконта. Купля-продажа векселей дает возможность коммерческому банку извлечь доход из данной операции. С точки зрения ликвидности банков эти операции позволяют практически сразу перепродать другому банку купленный вексель. Таким образом, операция по учету векселей имеет большое значение для регулирования ликвидности баланса банка, для его последующего рефинансирования через переучет векселей. Учет векселей часто называют учетным кредитом или переучетным кредитом, если вексель был ранее учтен другим банком.

Разница между номиналом векселя и суммой, уплаченной банку при его покупке, составляет плату, взимаемую банком за авансирование денег при учете векселя, называемую дисконтом. Расчет дисконта осуществляется по ставке учетного процента с помощью формул простого или сложного процента. На данную ставку влияет продолжительность срока, который остался до оплаты векселя, уровень надежности плательщика по векселю, а также уровень учетных ставок, применяемых другими банками.

При учете векселей заключается договор купли-продажи и составляется акт приема-передачи. В договоре указываются: общая сумма и количество принимаемых к учету векселей; величина дисконта за каждый день, оставшийся до срока оплаты векселей; порядок и срок перечисления суммы по векселю. При принятии решения об учете векселей банк должен проверить их юридическую и экономическую надежность. Проверка юридической надежности векселя связана с проверкой его подлинности, правильности оформления, полномочий лиц, подписывающих вексель, и подлинности этих подписей. С точки зрения экономической надежности банк оценивает кредитоспособность векселедателя, а также устанавливает возможность оплаты векселя всеми индоссантами. Для погашения учтенных векселей банк направляет векселедателю заявление и сами векселя по акту приема-передачи.

Также к разновидности вексельного кредита можно отнести кредит под залог векселей. В данном случае в качестве залога принимаются товарные векселя. Прежде чем принять векселя в качестве залога, банки проводят юридическую и экономическую проверку, так же как и при учете векселей. Собственность на векселя не переходит банку, а банк, в свою очередь, не является обязанным по векселю. Если заемщик не способен исполнить свое обязательство перед банком, то заложенные векселя предъявляются векселедателям к оплате.

При кредитовании под залог векселей между банком и заемщиком заключается кредитный договор. При этом предоставление данного кредита может носить разовый или постоянный характер. При разовом кредитовании заемщику открывается простой ссудный счет. В этом случае срок и сумма кредита определяются в зависимости от срока погашения заложенного векселя и его номинальной суммы. Размер кредита составляет 60-90 % номинала векселя.

Если кредит под залог векселей носит постоянный характер, то заемщику открывается специальный ссудный счет (онкольный). Данный счет является счетом до востребования. В этом случае банк имеет право потребовать полного или частичного погашения кредита в любой момент времени. Также банк может потребовать дополнительное обеспечение по кредиту. Открытие онкольного счета возможно только для клиентов, имеющих постоянный оборот по расчетному счету.

Вексельный кредит – кредит, выдаваемый под залог (учет) векселей.

Виды вексельных кредитов:

1. Предъявительские:

Учетные;

Залоговые.

2. векселедательские

Предъявительские учетные вексельные кредиты.

Учет векселей – это покупка их банком, в результате чего они полностью переходят в его распоряжение, а вместе с ними и право требования платежа от векселедателей.

Т.к. векселедержатель, предъявивший банку вексель к учету, получает по ним платежи немедленно, т.е до истечения срока платежа по векселю, то для него фактически это означает получение кредита от банка. Т.о. учет векселей третьих лиц банками – один из спосбов предоставления ссуд.

За операцию учета векселей банк взимает процент, который назвается учетным процентом или дисконтом. Учетный процент удерживается банком из суммы векселя срызу же, в момент его учета (покупки).

В настоящее время коммерческие банки покупают (учитывают, дисконтируют) векселя следующих юридических лиц:

Хозяйствующих субъектов;

Векселя других банков (в этом случае банки в вексельной форме оформляют межбанковские кредиты);

Федеральных и субфедеральных государственных органов, муниципальных органов.

От хозяйствующих субъектов к учету принимаются только векселя, основанные на товарных и коммерческих сделках.

Продажа векселя банку оформляется договором на учет векселя.

В договоре указывается:

Общая сумма и количество принимаемых к учету векселей;

Величина скидки (дисконта) с вексельной суммы за каждый день, оставшийся до срока оплаты векселя;

Дата, по состоянию на которую векселя принимаются к учету;

Порядок и срок перечисления суммы учетного кредита.

К договору прилагается акт приемки – передачи векселей.

Предъявляемые к учету векселя проверяются на экономическую и юридическую надежность.

Юридическая проверка - правильность заполнения всех реквизитов, проверка полномочий лиц, чьи подписи имеются на векселе, проверка подлинности подписей, проверка подлинности самих векселей.

Экономическая проверка – проводится с целью установления полной уверенности оплаты векселя всеми индоссантами, оставившими передаточные надписи на векселе.

Для определения ликвидности векселей используется информация о рыночных котировках векселей. В случае если вексель третьего лица не котируется на рынке, банк на основании предоставленной векселедателем документации проводит анализ его кредитоспособности, делает вывод об обеспеченности векселя, и, следовательно, о возможности его учета банком.

Погашение учтенных банком векселей производится векселедателем на основании переданного ему банком заявления о погашении векселей с предъявлением последних плательщику по акту приема – передачи.

Для контроля за своевременным получением платежей по учтенным векселям банк составляет специальные ведомости в двух экземпляра, в которых заполняются данные по всем векселям с указанием порядкового номера векселя по книге их регистрации банком, наименование векселедателей, предъявителей и суммы каждого векселя.

Предъявительские залоговые вексельные кредиты

Ссуды под залог векселей отличаются от учетных кредитов следующим:

1. собственность на вексель банку не переуступается, вексель только закладывается векселедержателем на определенный срок с последующим выкупом после погашения ссуды.

2. ссуда выдается не в пределах полной суммы векселя, а только на 60-90% его номинальной стоимости (при осуществлении дисконтирования клиент получает полную сумму за вычетом процента по учету).

При непогашении кредита в установленный срок банк имеет права на реализацию залога, т.е. при наступлении срока платежа по векселю предъявить его векселедателю и получить платеж в погашение кредита либо опротестовать вексель в случае неплатежеспособности последнего.

Принимая решение о выдаче ссуды под заклад ценных бумаг банк принимает во внимание следующие факторы:

Качество закладываемых ценных бумаг (т.е. их подлинность и ликвидность);

Платежеспособность эмитента, выпустившего вексель;

Наличие у векселя рыночной стоимости, т.е. их котировку на фондовой бирже.

Векселедательский кредит

Таким образом кредитуются предприятия, выступающие в роли покупателей, при нехватке оборотных средств для расчетов с поставщиками продукции, товаров, услуг и невозможности из-за дороговизны оформить в банке обычный денежный банковский кредит.

В таком случае банк заключает с клиентом кредитный договор, в соответствие с которым заемщик в качестве кредита получит пакет собственных векселей банка – кредитора (в основном эти векселя выписываются бездоходными), выписанных банком на него общую сумму, указанную в договоре.

Процентная ставка за векселедательский кредит устанавливается ниже ставки за обычный банковский кредит в связи с более низкой ликвидностью векселей по сравнению с деньгами.

При таком кредитовании банки, соответственно, не используют свои кредитные ресурсы.

Преимущества вексельного кредитования:

1. Переход прав собственности по векселю банку, что повышает надежность гарантии возвратности кредита.

2. Отсутствие необходимости оформлять обеспечение кредита, т.к. суммы по товарной или коммерческой сделке являются фактически обеспечением кредита или кредит обеспечен залогом векселя.

3. Вексельный кредит дешевле обычного банковского.

4. Кредит обеспечивает своевременность возврата денежных средств, т.к векселя – наиболее надежные инструменты рынка ценных бумаг с точки зрения обеспечения.

5. Векселя, как срочные обязательства имеют то преимущество, что срок их погашения заранее известен, и банк может рассчитывать на эти средства, планируя свои будущеие вложения.

Недостатки вексельного кредитования:

1. Сумма выдается не в пределах полной суммы векселя, а только на 60-90% его номинальной стоимости, что не всегда покрывает расходы заемщика.

С развитием банковской системы стали появляться новые Одна из них - вексельный кредит. Эту ценную бумагу используют не только как инвестиционный инструмент, приносящий доход, но и как средство платежа. В этой статье будет идти речь именно о второй функции векселя.

Суть

Любая организация неизбежно сталкивается с необходимостью получить на временное пользование. С развитием кредитных отношений банки стали предлагать новые виды займов. Векселя — продукт на рынке не новый, но недостаточно освоен участниками. В основе сделки лежит стандартный банковский кредит. Вот только деньги не зачисляются на банковский счет, а предоставляются в виде ЦБ.

Предприятие обращается с целью получить вексельный кредит. Процедура оформления сделки стандартная: у организации запрашивают учредительные документы и финансовые отчеты. После принятия положительного решения заключается договор вексельного кредита. Он практически полностью копирует содержание стандартного договора, кроме одного пункта. Если целью привлечения обычного кредита является оплата сырья, оборудования, погашение задолженности по зарплате, то в случае с вексельным займом целью сделки будет приобретение долговой ценной бумаги банка. Договор о поручительстве, как дополнительная гарантия, может и не заключаться. После подписания бумаг для организации открывают ссудный счет.

Процесс

Во время использования кредита банк перечисляет средства на счет заемщика. Эта сумма сразу же списывается на приобретение векселя, если в догворе прописано, что банк получает право на безакцептное списание средств. Или плательщик сам должен предоставить платежку, подтверждающую перечисление денег. То есть счет открывается только для соблюдения требований Центробанка. Воспользоваться средствами не по прямому назначению не получится. Проводки делают сотрудники банка. На векселе первым держателем указывается заемщик.

В рамках одного договора может выдаваться несколько ЦБ. Общая сумма по всем векселям должна быть равной объему кредита. Исключения составляют случаи, когда договором предусмотрено взимание дополнительных комиссий.

Использование

Обычно вексель приобретают для расчетов с поставщиками. Заемщику достаточно поставить передаточную надпись на ценной бумаге, чтобы погасить задолженность перед своим контрагентом. У векселя появляется новый владелец. Ценная бумага поступает в оборот. Но это заемщика уже волновать не должно. Несмотря на специфику сделки, денежными средствами погашается вексельный кредит. Срок для проведения расчетов указан в договоре. Обычно он не превышает 6 месяцев.

Срок оплаты векселя может превышать срок погашения кредита максимум на две недели. Это обстоятельство нужно учитывать при расчетах. Если вексель досрочно предъявят к оплате, то погашаться он будет не по номиналу, а с дисконтом. Это также отразится на цене, по которой будет проводиться взаиморасчет между заемщиком и кредитором.

Пример 1

Заемщик получил вексель номиналом 1 млн руб. Сумма его обязательств перед банком составляет 4,7 млн руб. Срок погашения задолженности 15.03.16 г. Конечная дата взаиморасчетов между заемщиком и кредитором назначена на 28.09.15 г. На момент обращения в банк кредитор узнает, что учреждение 28.09.15 погасило вексель с дисконтом в 11%. Предъявитель получил на руки не 1 млн руб., а 890 тыс. руб. На эту же сумму уменьшаются обязательства заемщика: 4,7 - 0,89 = 3,81 млн руб.

Аналогичные расчеты осуществляются по всей цепочке собственников. Чем ближе срок взаиморасчетов, тем большие суммы будут учитываться.

Условия

Несут в себе три вида рисков: заемный, процентный и угрозу снижения ликвидности. Чтобы их снизить, финансовые учреждения предъявляют требования к клиентам:

• предоставлять обеспечение (залог) в виде облигаций государственного займа (иных ликвидных ценных бумаг), товарных запасов, недвижимости, оборудования;
• вести деятельность на момент подписания соглашения более года;
• иметь регулярное движение денежных средств на счетах.

При выполнении этих минимальных требований выдаются вексельные кредиты банков на срок до одного года под 6-10%.

Преимущества

• Вексельный кредит стоит дешевле, чем обычный займ. Хотя процедуры оформления сделок идентичны, ставка по таким кредитам обычно не превышает 10%.
• Займ позволяет производить оплаты даже при наличии неоплаченных требований по счету.
• Сам факт погашения долга оформляется передаточной надписью на документе. Это значительно сокращает документооборот.

Недостатки

• Снижение суммы, принимаемой к зачету, из-за погашения векселя с дисконтом.
• Необходимость согласовывать с поставщиком возможность погашения задолженности векселем и условия осуществления сделки, т.е. с какой наценкой он примет ЦБ к зачету.

Учет вексельных кредитов

Долговые ценные бумаги принимаются к учету поставщиком в составе финансовых вложений (сч. 58-2). В зависимости от того, на какой период выдан вексель, заемщик в балансе отражает оприходование ЦБ по ДТ счетов 66-2 (краткосрочные) или 67-2 банка). Суммы, направленные на оплату задолженности, списываются в ДТ 91-2 «Прочие расходы».

Пример 2

ЗАО получило краткосрочный вексельный кредит от банка на 500 тыс. руб. сроком на полгода под 5,5% годовых. Выплата процентов осуществляется равными частями вместе с погашением основной части долга: 500 * 0,055 = 13,75 тыс. руб. Эта сумма отражается в бухгалтерском учете проводкой ДТ91-2 КТ 66-2.

Налогооблажение

В ст. 167 НК сказано, что при передаче векселя в счет погашения задолженности поставщика НДС нужно рассчитывать только в случае оплаты этой ЦБ или передачи ее налогоплательщиком по индоссаменту. Получение векселя третьим лицом считается реализацией, поскольку обязательство покупателя перед организацией прекращается без оговорок.

Пример 3

Покупатель ООО рассчитался за товары с ЗАО векселем, купленным в отделении Сбербанка. Продавец осуществил отгрузку товаров на сумму 18 тыс. руб. (НДС 10%). На эту же сумму покупатель передал вексель. С юридической точки зрения ООО обязательства по оплате товаров выполнило. ЗАО не может отражать эту ценную бумагу по счетам учета дебиторской задолженности.

Сбербанк не является дебитором продавца. В таком случае учетный вексельный кредит должен отражаться на счете 58 в сумме затрат на его приобретение, то есть стоимости отгруженной продукции. В БУ у продавца делаются такие проводки:

ДТ62 КТ90-1 «Выручка» — 18 тыс. руб. — отражена реализация товаров на ООО.

ДТ90-3 «НДС» КТ68-3 - 1,636 тыс. руб. — начислен НДС.

ДТ58-2 «Долговые ЦБ» КТ76-3 «Расчеты по прочим доходам» — 18 тыс. руб. — принят к учету вексель.

ДТ76-3 КТ 62 — 18 тыс. руб. — векселем оплачена отгруженная продукция.

Особенности

Вексельное погашение кредита предусматривает, что НДС за приобретенные товары рассчитывается исходя из балансовой стоимости ЦБ. В балансе также учитываются затраты на покупку векселя. Фактическая сумма расходов может не совпадать с номинальной стоимостью. Если она больше балансовой, то вычет НДС осуществляется на основании счетов продавца.

Движения векселя

Существуют две основные схемы движения векселей. Рассмотрим их детальнее.

После согласования покупателем и поставщиком суммы сделки, сроков платежа контрагенты открывают счета в одном банке, расположенном в одном городе, и заключают Покупатель приобретает краткосрочный вексель на сумму сделки, помещает его на депозит и блокирует его. По завершении сделки залог снимается, а средства переводятся на счет поставщика. Если в процессе осуществления сделки были выявлены нарушения, то после разблокировки вексель остается у покупателя. Ценная бумага не может быть выведена из залога без согласования обеих сторон. Так покупатель застрахован от списания средств раньше положенного срока, а поставщик - от неуплаты сделки после ее завершения.

Изменим условия предыдущей схемы. Контрагенты открывают счета в филиалах одного банка в разных городах. Покупатель оформляет долгосрочные векселя на сумму сделки, письменно уведомляет об этом поставщика и дает разрешение на перевод части полученных ЦБ на счет депо. Банк поставщика связывается с кредитным учреждением покупателя, чтобы подтвердить факт блокировки векселей. По завершении сделки ценная бумага разблокируется и переведется на счет поставщика.