Петербургский бизнесмен (а также Заслуженный работник физической культуры Российской Федерации) Аркадий Ротенберг покинул совет акционеров издательства «Просвещение».

Ротенберг больше не владеет долей в издательстве учебной литературы «Просвещение», рассказали «Ведомостям» источники в самом издательстве и источник в одном из партнеров «Просвещения».

Представитель Аркадия Ротенберга подтвердил, что «он больше не является владельцем доли в «Просвещении». Пресс-служба издательства это не комментирует.

Издательство «Просвещение» – крупнейший игрок на рынке учебной литературы. В прошлом году его выручка выросла на 15% до 12,7 млрд. руб., чистая прибыль – на 30% до 4,4 млрд. руб.

«Просвещение» большую часть выручки получает от госконтрактов. В частности, от закупок школами его учебников. Еще в 2014 г. доходы издательства от госконтрактов составляли 2,8 млрд. руб., следует из базы данных СПАРК.

За три года такие доходы издательства выросли почти вдвое. В 2013 г. «Просвещение» получило 4,2 млрд руб. от госконтрактов при выручке в 11,1 млрд. руб., в 2016 г. доходы от закупок школами составили 5,4 млрд. руб., в 2017 г. – свыше 4,5 млрд. руб.

«Просвещение» часто привлекало административные ресурсы для получения этих контрактов, рассказывали «Ведомостям» источники в других издательствах. Из-за этого школам приходилось закупать учебники, которые разрабатывались еще в 1970 гг.

Некогда государственное издательство было приватизировано в 2012 г., долю в нем выкупили основатели «Олма медиа» Владимир Узун и Олег Ткач у государства за 2,5 млрд. руб. Большую часть этих средств издатели привлекли в «СМП банке» Аркадия и Бориса Ротенбергов.

Для этих сделок «Просвещение» и «Олма медиа групп» были оценены примерно в 3,95 млрд. руб. В 2014 г. стало известно, что Аркадий Ротенберг стал председателем совета директоров издательства.

По данным «СПАРК-Интерфакса», издательство «Просвещение» принадлежит зарегистрированному на кипре офшору Olma media group. По данным самого кипрского реестра, в 2015 г. офшор был переименован в Prosveshcheniye holdings limited.

На начало года 25% этой компании принадлежали Pegasus management group, зарегистрированной на Виргинских островах. Остальные 74,9% Prosveshcheniye были у компании DPK Investment Fund, еще 0,1% принадлежали Узуну. 29 марта Pegasus management group продал или передал долю в Prosveshcheniye компании DPK Investment Fund.

Источник «Ведомостей», знакомый с деталями сделки, утверждает, что доля бизнесмена был пререоформлена на доверенных ему лиц. Представитель Ротенберга это не комментирует. Ранее «Известиям» он сказал, что продолжит «творческое» сотрудничество с компанией.

В 2017-2019 гг. «Просвещение» намерено провести IPO, говорил в марте Узун. Компания вела переговоры о первичном размещении акций с «ведущими международными и российскими банками» и рассматривает два варианта площадки – Московскую или Лондонскую биржу (London Stock Exchange). По данным источника «Ведомостей», издательство пока не определилось с площадкой для первичного размещения акций.

Аркадий Ротенберг находится под санкциями правительства США и это может создать определенные проблемы при проведении IPO, говорил ранее «Ведомостям» управляющий партнер юридической фирмы «Надмитов, Иванов и партнеры» Александр Надмитов. Прежде всего, в размещении может отказаться участвовать часть западных инвестбанков.

Источник «Ведомостей» в издательстве знает, что бизнесмен вышел из состава акционеров для того, чтобы провести IPO. Вырученные в ходе IPO средства «Просвещение» потратит на развитие электронных средств обучения, говорил ранее Узун.

Основной акционер СМП-банка Аркадий Ротенберг вошел в совет директоров издательства «Просвещение» еще 16 сентября, говорится в списке аффилированных лиц компании. Как пишет «Коммерсантъ», по словам гендиректора «дочки» «Просвещения», ЗАО «Олма медиа групп» Дмитрия Иванова, Ротенберг возглавил совет директоров издательства. Источники издания на книгоиздательском рынке утверждают, что в ближайшее время может быть объявлено о сделке между структурами Ротенберга и акционерами «Просвещения», в результате которой бизнесмен станет совладельцем издательского бизнеса. Как правило, Аркадий Ротенберг входит в советы директоров лишь тех компаний, совладельцем которых является сам. Он возглавляет совет директоров СМП-банка, где ему принадлежит 37,27% (еще столько же контролирует его брат Борис). Он входил в советы директоров башкирского Инвесткапиталбанка, 80% которого владеет вместе с братом, и ОАО «Минудобрения», 79,59% в котором принадлежат его структурам. Бенефициарами «Просвещения» являются основатели ЗАО «Олма медиа групп» Олег Ткач и Владимир Узун. В декабре 2011 г. их компания выкупила у государства 100% «Просвещения» за 2,25 млрд руб. Но сразу после этого структура бизнеса поменялась, следует из отчетности «Просвещения» за 2012 г. В январе того года «Просвещение» приобрела уже кипрская Olma Media Group Ltd, после чего само «Просвещение» купило 99% ЗАО «Олма медиа групп», фактически управляющим бизнесом группы. Средства на сделку - 1,7 млрд руб. - издательство привлекло в СМП-банке Ротенберга. В ходе этих сделок «Просвещение» и «Олма медиа групп» были оценены примерно в 3,95 млрд руб. Кредитный договор с СМП-банком сроком почти на три года был подписан 18 января 2012 г., но уже 8 февраля «Просвещение» взяло новый кредит на 2,3 млрд руб. в Газпромбанке, чтобы сразу погасить долг. На конец 2012 г. остаток непогашенного кредита в Газпромбанке составлял около 1,2 млрд руб. По итогам 2012 г. «Просвещение» и «Олма медиа групп» были крупнейшей издательской группой по тиражам выпущенной в России книжной продукции (63 млн экземпляров) и третьей после «Эксмо» и АСТ по количеству наименований. После объединения с «Просвещением» «Олма медиа групп» впервые вошла в топ-60 крупнейших книжных издательств мира, который составляет американское издание Publishers Weekly: ее выручка была оценена в $257 млн, что позволило занять 53-е место. Выручка «Просвещения» по РСБУ в 2012 г. составила 6,538 млрд руб., чистая прибыль - 1,268 млрд руб. Почти половину выручки - 3,009 млрд руб. - составили 833 госконтракта на поставку учебников. Крупнейший среди них на 244,9 млн руб. - с дирекцией департамента образования Москвы на продукцию «в области естественных наук». За неполные 10 месяцев 2013 г., по данным «СПАРК-Интерфакса», «Просвещение» заключило почти 1500 новых госконтрактов на 3,6 млрд руб. У ЗАО «Олма медиа групп», которое тоже издает учебники, но специализируется на художественной и прикладной литературе, в 2013 г. заключено 28 госконтрактов на поставки книг на 54,5 млн руб. На «Просвещение» приходится более 35% рынка учебников, рекомендованных или допущенных Минобрнауки для общеобразовательных учреждений, и более 50% рынка учебников для детей с ограниченными возможностями, следует из «реестра монополий», который ведет Федеральная антимонопольная служба. Издательство также выпускает пособия для подготовки к ЕГЭ. «Олма медиа групп» известна книгой «Учимся дзюдо с Владимиром Путиным», авторские гонорары за выпуск и переиздания которой включаются в декларации о доходах президента.

Основной акционер СМП-банка Аркадий Ротенберг в ближайшее время может стать совладельцем крупнейшей по тиражам книгоиздательской группы страны - объединившихся в 2012 году "Просвещения", лидера на российском рынке школьных учебников, и "Олма Медиа Групп", специализирующейся на художественной и прикладной литературе. В ходе прошлогодней сделки созданная компания могла быть оценена на уровне 4 млрд руб. Почти половину выручки "Просвещения" обеспечивают госконтракты.

Аркадий Ротенберг еще 16 сентября стал членом обновленного совета директоров ОАО "Издательство "Просвещение"", указано в опубликованном недавно списке аффилированных лиц компании. Господин Ротенберг не просто член совета директоров, а его председатель, уточнил вчера гендиректор ЗАО "Олма Медиа Групп", сейчас дочерней компании "Просвещения", Дмитрий Иванов, также входящий в совет директоров "Просвещения".

Как правило, Аркадий Ротенберг присутствует в советах директоров лишь тех компаний, совладельцем которых сам является. Так, бизнесмен возглавляет совет директоров СМП-банка, где ему принадлежит 37,27% (еще столько же контролирует его брат Борис). В отчетности банка говорится, что на конец второго квартала этого года бизнесмен также входил в советы директоров башкирского Инвесткапиталбанка, 80% которого владеет вместе с братом, и ОАО "Минудобрения", 79,59% в котором принадлежат его структурам. Кроме того, господин Ротенберг возглавляет совет директоров АНО "Объединенный хоккейный клуб "Динамо"".

Появление бизнесмена в совете директоров "Просвещения" лишь первый шаг, утверждает источник "Ъ" на книгоиздательском рынке. По его словам, в ближайшее время может быть объявлено о сделке между структурами господина Ротенберга и акционерами "Просвещения", в ходе которой бизнесмен войдет в издательский бизнес уже в качестве совладельца. Условия потенциальной сделки собеседнику "Ъ" неизвестны. Дмитрий Иванов вчера сказал лишь, что о целях прихода Аркадия Ротенберга в совет директоров издательства будет объявлено позднее. Представитель самого господина Ротенберга не смог прокомментировать его интерес к "Просвещению".

Сейчас бенефициарами "Просвещения" являются Олег Ткач и Владимир Узун, основатели ЗАО "Олма Медиа Групп". В декабре 2011 года компания приобрела у государства 100% "Просвещения" за 2,25 млрд руб. Но сразу после этого структура бизнеса поменялась, следует из отчетности "Просвещения" за 2012 год. В январе того года "Просвещение" приобрела уже кипрская Olma Media Group Ltd, после чего само "Просвещение" купило 99% ЗАО "Олма Медиа Групп", фактически управляющей бизнесом группы. Средства на эту сделку - 1,7 млрд руб.- издательство привлекло как раз в СМП-банке господина Ротенберга. Получается, что в ходе двух сделок весь бизнес "Просвещения" и "Олма Медиа Групп" мог быть оценен примерно в 3,95 млрд руб. Кредитный договор с СМП-банком сроком почти на три года был подписан 18 января 2012 года, но уже 8 февраля "Просвещение" взяло новый кредит на 2,3 млрд руб. в Газпромбанке, чтобы сразу погасить долг. По состоянию на конец 2012 года кредит в Газпромбанке оставался единственным непогашенным с оставшейся суммой около 1,2 млрд руб.

По итогам 2012 года "Просвещение" и "Олма Медиа Групп" были крупнейшей издательской группой по тиражам выпущенной в России книжной продукции (63 млн экземпляров) и третьей после "Эксмо" и АСТ по количеству наименований (2,1 тыс.). После объединения с "Просвещением" "Олма Медиа Групп" впервые вошла в топ-60 крупнейших книжных издательств мира, который составляет американское издание Publishers Weekly: ее выручка была оценена в $257 млн, что позволило занять 53-е место. "Эксмо" и АСТ в этом рейтинге занимают соответственно 55-е и 60-е места с $232 млн и $194 млн.

Свои финансовые показатели раскрывает только "Просвещение". Его выручка по РСБУ в 2012 году составила 6,538 млрд руб., чистая прибыль - 1,268 млрд руб. Почти половину выручки - 3,009 млрд руб.- издательству принесли 833 госконтракта на поставку учебников.

Крупнейшие среди них, например, на 244,9 млн руб.- с дирекцией департамента образования Москвы на продукцию "в области естественных наук" и на 110,8 млн руб. с минобразования Иркутской области. За неполные десять месяцев 2013 года, по данным "СПАРК-Интерфакс", "Просвещение" заключило уже почти 1,5 тыс. новых госконтрактов на 3,6 млрд руб. Для сравнения: у ЗАО "Олма Медиа Групп", которое тоже издает учебники, но специализируется все же на художественной и прикладной литературе, в 2013 году заключено 28 госконтрактов на поставки книг на 54,5 млн руб.

"Просвещение" занимает более 35% рынка учебников, рекомендованных или допущенных Минобрнауки для общеобразовательных учреждений, и более 50% рынка учебников, рекомендованных или допущенных в аккредитованных учреждениях для детей с ограниченными возможностями, следует из "реестра монополий", который ведет Федеральная антимонопольная служба (ФАС). Кроме того, издательство выпускает и комплекты материалов для подготовки к ЕГЭ.

После покупки "Просвещения" Olma Media Group Ltd интересовалась и приобретением другого крупного издателя учебников - "Дрофы". Ходатайство о сделке было подано в ФАС в мае и отозвано в июле 2012 года. Как предполагали участники рынка, сделку, скорее всего, не удалось согласовать.

"Олма Медиа Групп", в свою очередь, известна, в частности, книгой "Учимся дзюдо с Владимиром Путиным", авторские гонорары за выпуск и переиздания которой включаются в декларации о доходах президента. С 2008 года группа также выпускает книги нынешнего министра культуры Владимира Мединского из серии "Мифы о России" - их уже вышло больше десятка, не считая переизданий. В июне господин Мединский призвал пересмотреть современные учебники по истории, завершив их курс вступлением Владимира Путина в должность президента России в 2000 году. Правительство по поручению Владимира Путина должно разработать единую концепцию курса истории России в школах, избавив учебники от двойных толкований, до конца этого года.

Миллиардер Аркадий Ротенберг потерял интерес к издательскому бизнесу и продал свою долю в «Просвещении». Бизнесмен продолжит сотрудничество с компанией, но только творческое. Аналитики объясняют решение Аркадия Ротенберга тем, что вложенные средства явно уже окупили себя и принесли прибыль - выручка компании с прихода миллиардера выросла в 1,5 раза. При этом ряд экспертов опасается, что «Просвещение» может перестать получать столь же значимое число госконтрактов, что и сейчас.

Официальный представитель миллиардера подтвердила "Известиям" информацию о выходе бизнесмена из числа акционеров издательства, уточнив, что бизнесмен считает инвестицию удачной, однако сейчас у него в приоритете другие проекты. При этом сотрудничество с издательством будет продолжено. В частности, в ближайшее время планируется выпуск электронного учебника по дзюдо. Аркадий Ротенберг является вице-президентом Федерации дзюдо России.

По словам представителя издательства «Просвещение», который подтвердил информацию об изменении в числе акционеров, благодаря произведенным за счет привлеченных инвестиций преобразованиям у компании есть существенный потенциал для дальнейшего роста и создания новой стоимости.

Источник, близкий к руководству издательства, указал, что покупателем доли выступил офшор DPK Investment Fund, зарегистрированный на Каймановых островах. Связаться с данной компанией не удалось.

По данным базы «Спарк», Аркадий Ротенберг числился в совете директоров компании. 100% акций «Просвещения» принадлежат Olma Media Group Ltd., зарегистрированной на Кипре. Та, в свою очередь, на 50% принадлежит DPK Investment Fund, состав акционеров которой не раскрывается. Состав остальных акционеров Olma Media Group Ltd. также неизвестен.

Факт того, что Аркадий Ротенберг владеет долей в «Просвещении», в октябре 2015 года подтверждал президент холдинга «Просвещение» Владимир Узун. Он уточнял, что корпоративная этика не позволяет раскрывать размеры долей совладельцев. По неофициальной информации, Аркадий Ротенберг владел 25% «Просвещения». Этот пакет он приобрел в 2013 году в качестве финансового инвестора. Выручка издательства за эти четыре года выросла почти в полтора раза - с 8,1 млрд рублей в 2013 году до 12,7 млрд рублей в 2016-м.

Управляющий директор «БКС Ультима» Станислав Новиков отметил, что «с учетом роста финансовых показателей выход Ротенберга из проекта с точки зрения бизнеса кажется логичным».

ПОДРОБНЕЕ ПО ТЕМЕ

Цель любого финансового инвестора прежде всего - получение дохода со вложенных инвестиций. Как мы видим, эта цель достигнута, и, безусловно, участие бизнесмена такого уровня характеризует издательство, как качественный актив, - сказал аналитик.

«Просвещение» - один из крупнейших издателей учебников, пособий и методической литературы. Издательство было приватизировано в декабре 2011 года. Тогда ЗАО «Олма Медиа Групп» купило 100% учебного издательства за 2,25 млрд рублей. Затем акции «Просвещения» перешли к Olma Media Group Ltd. Компания издала за год 4,7 тыс. наименований книг и брошюр общим тиражом 60,8 млн экземпляров. Общий тираж всех изданных стране книг в прошлом году составил 446,2 млн экземпляров. Таким образом, доля «Просвещения» на рынке составила 13,6% в натуральном выражении.

По данным базы «Спарк», почти половину выручки издательства составляют госконтракты. В прошлом году «Просвещение» заключило 7,7 тыс. контрактов с госструктурами на 5,4 млрд рублей. В 2013 году у издательства было только два госконтракта на 460 тыс. рублей.

Председатель совета директоров аудиторско-консалтинговой группы Gradient Alpha Павел Гагарин полагает, что с уходом Аркадия Ротенберга «Просвещение» может снизить темпы развития из-за сокращения числа госконтрактов.

Источник «Известий» в издательском бизнесе утверждает, что «Просвещение» занимает больше трети рынка учебников, рекомендованных Минобрнауки, причем большую часть из них выпускает только это издательство.

Поэтому о сокращении госконтрактов вряд ли приходится говорить, - заявил собеседник «Известий».

В приказе Минобрнауки «Об утверждении федерального перечня учебников, рекомендуемых к использованию…» порядка 1,5 тыс. наименований, более 400 из них издаются «Просвещением».

Известный своими лоббистскими возможностями миллиардер-дзюдоист продал свою долю в издательстве «Просвещение», не смотря на увеличение в полтора раза выручки от привлеченных госконтрактов — с 8,1 млрд рублей 12,7 млрд рублей

Миллиардер Аркадий Ротенберг потерял интерес к издательскому бизнесу и продал свою долю в «Просвещении». Бизнесмен продолжит сотрудничество с компанией, но только творческое. Аналитики объясняют решение Аркадия Ротенберга тем, что вложенные средства явно уже окупили себя и принесли прибыль - выручка компании с прихода миллиардера выросла в 1,5 раза. При этом ряд экспертов опасается, что «Просвещение» может перестать получать столь же значимое число госконтрактов, что и сейчас.

Официальный представитель миллиардера подтвердила «Известиям» информацию о выходе бизнесмена из числа акционеров издательства, уточнив, что бизнесмен считает инвестицию удачной, однако сейчас у него в приоритете другие проекты. При этом сотрудничество с издательством будет продолжено. В частности, в ближайшее время планируется выпуск электронного учебника по дзюдо. Аркадий Ротенберг является вице-президентом Федерации дзюдо России.

По словам представителя издательства «Просвещение», который подтвердил информацию об изменении в числе акционеров, благодаря произведенным за счет привлеченных инвестиций преобразованиям у компании есть существенный потенциал для дальнейшего роста и создания новой стоимости.

Аркадий Ротенберг

Источник, близкий к руководству издательства, указал, что покупателем доли выступил офшор DPK Investment Fund, зарегистрированный на Каймановых островах. Связаться с данной компанией не удалось.

По данным базы «Спарк», Аркадий Ротенберг числился в совете директоров компании. 100% акций «Просвещения» принадлежат Olma Media Group Ltd., зарегистрированной на Кипре. Та, в свою очередь, на 50% принадлежит DPK Investment Fund, состав акционеров которой не раскрывается. Состав остальных акционеров Olma Media Group Ltd. также неизвестен.

Факт того, что Аркадий Ротенберг владеет долей в «Просвещении», в октябре 2015 года подтверждал президент холдинга «Просвещение» Владимир Узун. Он уточнял, что корпоративная этика не позволяет раскрывать размеры долей совладельцев. По неофициальной информации, Аркадий Ротенберг владел 25% «Просвещения». Этот пакет он приобрел в 2013 году в качестве финансового инвестора. Выручка издательства за эти четыре года выросла почти в полтора раза - с 8,1 млрд рублей в 2013 году до 12,7 млрд рублей в 2016-м.

Управляющий директор «БКС Ультима» Станислав Новиков отметил, что «с учетом роста финансовых показателей выход Ротенберга из проекта с точки зрения бизнеса кажется логичным».

Станислав Новиков

Цель любого финансового инвестора прежде всего - получение дохода со вложенных инвестиций. Как мы видим, эта цель достигнута, и, безусловно, участие бизнесмена такого уровня характеризует издательство, как качественный актив, - сказал аналитик.

«Просвещение» - один из крупнейших издателей учебников, пособий и методической литературы. Издательство было приватизировано в декабре 2011 года. Тогда ЗАО «Олма Медиа Групп» купило 100% учебного издательства за 2,25 млрд рублей. Затем акции «Просвещения» перешли к Olma Media Group Ltd. Компания издала за год 4,7 тыс. наименований книг и брошюр общим тиражом 60,8 млн экземпляров. Общий тираж всех изданных стране книг в прошлом году составил 446,2 млн экземпляров. Таким образом, доля «Просвещения» на рынке составила 13,6% в натуральном выражении.

По данным базы «Спарк», почти половину выручки издательства составляют госконтракты. В прошлом году «Просвещение» заключило 7,7 тыс. контрактов с госструктурами на 5,4 млрд рублей. В 2013 году у издательства было только два госконтракта на 460 тыс. рублей.

Председатель совета директоров аудиторско-консалтинговой группы Gradient Alpha Павел Гагарин полагает, что с уходом Аркадия Ротенберга «Просвещение» может снизить темпы развития из-за сокращения числа госконтрактов.

Источник «Известий» в издательском бизнесе утверждает, что «Просвещение» занимает больше трети рынка учебников, рекомендованных Минобрнауки, причем большую часть из них выпускает только это издательство.

Поэтому о сокращении госконтрактов вряд ли приходится говорить, - заявил собеседник «Известий».

В приказе Минобрнауки «Об утверждении федерального перечня учебников, рекомендуемых к использованию…» порядка 1,5 тыс. наименований, более 400 из них издаются «Просвещением».

Анна Ивушкина, Иван Чеберко