Под собственными ресурсами предприятия подразумевается совокупность материальных ценностей, которыми владеет организация. Причем в качестве активов рассматриваются и собственные, и привлеченные средства.

Источники формирования

К основному источнику собственных ресурсов предприятия причисляется , полученная вследствие реализации продукции или оказания услуг. В эту категорию входят денежные средства от основного и дополнительных видов деятельности. К другим источникам причисляют:

• амортизационные отчисления;
• сумма от продажи принадлежащего предприятию имущества;
• целевые поступления от вышестоящих организаций, а также от государства в виде субсидий;
• взносы учредителей компании;
• , вырученные от реализации бумаг, определяемых как ценные;
• заемные средства;
• выплаты страхового возмещения.

Собственные ресурсы: структура

Финансовые ресурсы организации состоят из:

• уставного капитала. По своей сути он является стартовым капиталом компании, сформированным за счет денежных взносов его учредителей;

• добавочный , который фактически выступает дополнением к уставному. Он формируется за счет суммы дополнительной оценки имущества предприятия, нормативный срок использования которого превышает один год;

• резервный , используемый для покрытия убытков, выкупа своих ценных бумаг, если на это не хватает полученной прибыли;

• , то есть денежные ресурсы, оставшиеся после выплаты сборов и дивидендов. В большинстве случаев она направляется на развитие или компании.

Собственные ресурсы предприятия формируются, исходя из:

• Хозяйственной самостоятельности. Данный принцип проявляется в самостоятельном определении организацией источников своих доходов, направления расходования и инвестирования денежных средств.

• Самофинансирования, что означает покрытие всех затрат за счет ресурсов самой фирмы. А если их не хватает, то допустимо использовать заемные.

• Материальной заинтересованности. Данный принцип реализуется через получаемую фирмой прибыль.

• Ответственности, предусматривающей систему обязательств в зависимости от результатов деятельности. Данный принцип реализуется через финансовую ответственность предприятия/компании в виде разнообразных штрафов и пеней.

• Формирования финансовых резервов, поскольку любая коммерческая деятельность связана с риском.

Будьте в курсе всех важных событий United Traders - подписывайтесь на наш

7. Собственные финансовые ресурсы предприятия. Состав и условия формирования.

9. Государственное регулирование финансов организации.

10. Задачи и функции финансовой службы.

11. Структура финансовой службы.

12. Характеристика основных направлений работы финансовой службы.

13. Мониторинг финансового состояния предприятия.

14. Особенности организации финансов малого бизнеса.

15. Особенности финансов подрядных организаций.

21. Экономическое содержание и основы организации оборотного капитала на предприятии.

16. Особенности финансов предприятий сельского хозяйства.

22. Состав оборотного капитала и его размещение по стадиям кругооборота.

17. Особенности финансов организаций торговли.

18. Особенности финансов транспортных организации.

19. Роль оборотного капитала в обеспечении финансовой устойчивости предприятия.

20. Определение потребности предприятия в оборотном капитале.

23. Особенности формирования оборотного капитала и финансирование его прироста.

24. Показатели эффективности использования оборотных средств.

25. Сущность и виды инвестиций.

27. Финансовые инвестиции предприятий, их цель, виды и способы осуществления.

28. Формирование инвестиционной политики предприятия.

30. Капитальные вложения как форма осуществления прямых инвестиций, порядок их планирования.

31. Экономическая природа. Состав и оценка вложений в основные фонды предприятия.

34. Амортизация и ее роль в воспроизводственном процессе.

35. Порядок планирования, начисления и использования амортизационных отчислений.

36. Методы начисления амортизации.

37. Классификация расходов.

38. Состав и классификация затрат предприятия на производство и реализацию продукции.

39. Понятие и состав себестоимости, факторы влияющие на их величину.

40. Переменные и постоянные расходы, их роль в планировании себестоимости продукции.

41. Планирование затрат и формирование себестоимости продукции

43. Влияние учетной политики на финансовый результат деятельности.

44. Порядок формирования и использования доходов от реализации продукции.

46. Показатели рентабельности и их использование в финансовом планировании.

47. Планирование доходов от продаж.

48. Анализ факторов роста, денежных доходов предприятия.

49. Определение финансового результата от продаж.

50. Методы финансового планирования.

52. Виды финансовых планов и их роль в бизнес-планировании.

53. Особенности оперативного финансового планирования и составления кассового бюджета.

54. Экономическое содержание, функции и виды прибыли.

55. Основные принципы и задачи финансового планирования.

56. Экономическая сущность прибыли предприятия.

57. Состав балансовой прибыли. Факторы, влияющие на ее величину.

58. Методы планирования прибыли.

59. Методы и выбор путей, обеспечивающих максимизацию прибыли.

60. Организация работы по составлению финансовых планов.

61. Определение прибыли на основе эффекта производственного рычага.

62. Принципы распределения прибыли предприятия. Управление формированием, распределением и использованием прибыли.

63. Виды и формы денежных расчетов на предприятии.

64. Контроль над полнотой и своевременностью расчетов на предприятии.

65. Организация и основные формы безналичных денежных расчетов.

66. Общая характеристика налогов уплачиваемых предприятием.

7. Собственные финансовые ресурсы предприятия. Состав и условия формирования.

Следует выделить понятие «капитал» - часть финансовых ре­сурсов, вложенных в производство и приносящих доход по завер­шении оборота.

Основную долю в собственных финансовых ресурсах составляет прибыль, остающаяся в распоряжении организации (предприятия) и распределяемая решением руководящих органов управления. В зависимости от финансовой политики организации (предприятия) прибыль, остающаяся в ее распоряжении, может быть использована следующим образом:

Направлена на потребление в полном объеме;

Инвестирована полностью в другие проекты, не связанные с деятельностью организации;

Реинвестирована в развитие организации в полном объеме;

Распределена по первым трем направлениям.

Вторым по значимости источником собственных финансовых ресурсов служат амортизационные отчисления - денежное выраже­ние стоимости износа основных производственных фондов и нема­териальных активов. Они имеют двойственный характер, так как включаются в состав затрат на производство продукции и затем в составе выручки от реализации продукции поступают на расчетный счет предприятия, становясь внутренним источником финансирования как простого, так и расширенного воспроизводства. Накопленные амортизационные отчисления образуют аморти­зационный фонд, предназначенный для воспроизводства изношен­ных основных фондов.

Не вся прибыль остается в распоряжении организации (пред­приятия), часть ее в виде налогов и других обязательных платежей поступает в бюджетную систему. Прибыль, остающаяся в распоряжении организации (предприятия), распределяется решением руко­водящих органов управления на цели накопления и потребления и резервы. Прибыль, направляемая на накопление, используется на развитие производства и способствует росту имущества предприятия. Прибыль, направляемая на потребление, используется для решения социальных задач.

8. Внешние источники финансовых ресурсов.

Финансовые ресурсы организации (предприятия) - это совокуп­ность собственных денежных доходов в наличной и безналичной форме и поступлений извне (привлеченных и заемных), аккумули­руемых организацией (предприятием) и предназначенных для вы­полнения финансовых обязательств, финансирования текущих за­трат и затрат, связанных с развитием производства.

По источникам образования финансовые ресурсы подразделя­ются на собственные (внутренние) и привлеченные на разных усло­виях (внешние), мобилизуемые на финансовом рынке и поступаю­щие в порядке перераспределения.

Привлеченные, или внешние, источники формирования финансо­вых ресурсов можно разделить на собственные, заемные, посту­пающие в порядке перераспределения и бюджетные ассигнования. Это деление обусловлено формой вложения капитала. На рынке капиталов возможны два варианта привлечения денежных средств: долевое и долговое финансирование. При долевом финансировании осуществляется эмиссия и размещение своих акций на фондовом рынке. Второй вариант предполагает выпуск и размещение облига­ций (срочных ценных бумаг), т.е. предоставление капитала на осно­ве облигационного займа. Если внешние инвесторы вкладывают денежные средства в качестве предпринимательского капитала, то результатом такого вложения становится образование привлеченных собственных финансовых ресурсов.

Предпринимательский капитал представляет собой капитал, вложенный в уставный капитал другой организации (предприятия) в целях извлечения прибыли или участия в управлении организацией (предприятием).

Ссудный капитал передается организации (предприятию) во временное пользование на условиях платности и возвратности в ви­де кредитов банков, выданных на разные сроки, средств других ор­ганизаций (предприятий) в виде векселей, облигационных займов.

Средства, мобилизуемые на финансовом рынке, включают сред­ства от продажи собственных акций и облигаций, а также других видов ценных бумаг.

К средствам, поступающим в порядке перераспределения, отно­сятся страховое возмещение по наступившим рискам, финансовые ресурсы, поступающие от концернов, ассоциаций, головных ком­паний, дивиденды и проценты по ценным бумагам других эмитен­тов, бюджетные субсидии.

Бюджетные ассигнования могут использоваться как на безвоз­вратной, так и на возвратной основе. Как правило, они выделяются для финансирования государственных заказов, отдельных инвести­ционных программ или в качестве краткосрочной государственной поддержки организаций (предприятий), продукция которых имеет общегосударственное значение.

Финансовые ресурсы используются организацией (предприяти­ем) в процессе производственной и инвестиционной деятельности. Они находятся в постоянном движении и пребывают в денежной форме лишь в виде остатков денежных средств на расчетном счету в коммерческом банке и в кассе организации (предприятия).

Общее понятие финансовых ресурсов

Денежные доходы, накопленные их собственниками для последующего расходования, а также средства, привлечённые в качестве кредитов, составляют финансовые ресурсы, которые делятся на собственные и привлечённые(кредитные). Для бюджетов всех уровней финансовые ресурсы - это мобилизованные доходы и привлечённые займы. Для предприятий - это собственный капитал, прибыль, полученные кредиты и размещённые на рынке ценные бумаги. Для работников финансовым ресурсом является доход в виде заработной платы, а также кредиты (например, банковские, потребительские и ломбардные).

Собственные финансовые ресурсы находятся в полном распоряжении их владельца, а кредитные привлекаются на срок и подлежат возврату вместе с процентными выплатами за их использование.

Источниками кредитных ресурсов выступают временно свободные денежные средства предприятий, населения, а в некоторых случаях и государства. Купля и продажа этих ресурсов сосредоточена на финансовом рынке. Он состоит из двух частей: рынка ссудных капиталов и рынка ценных бумаг. Его основная функция - обеспечение хозяйствующих субъектов дополнительными денежными средствами под определённый процент.

Принципы организации финансов предприятия. Движение денежных средств на предприятии

Преобладающая часть финансовых ресурсов общехозяйственной системы финансов формируется на предприятиях. Поскольку до 80% доходной базы бюджета формируется за счёт налогов, а в налоговых поступлениях превалируют платежи предприятий, то финансы предприятия формируют общегосударственную финансовую систему.

В основе организации финансов предприятий лежат следующие принципы:

1. самостоятельность в области финансово-хозяйственной деятельности;
2. самофинансирование;
3. заинтересованность в результатах работы;
4. ответственность за эти результаты;
5. образование финансовых резервов;
6. деление средств на собственные и заёмные;
7. первоочередное выполнение обязательств перед бюджетом;
8. финансовый контроль за деятельностью предприятий.

Цикл движения денежных средств предприятия можно представить следующим образом:

Рисунок 1. Цикл движения денежных средств предприятия

Движение денежных средств на предприятии - непрерывный процесс. Для каждого направления использования денежных фондов должен быть соответствующий источник. Активы предприятия - это чистое использование денежных средств, а пассивы и собственный капитал - чистые источники. Для действующего предприятия не существует начальной и конечной точки движения средств. Объем денежных средств колеблется в зависимости от производственного графика, объёма продаж, инкассации дебиторской задолженности, капитальных вложений и финансирования.

В общем денежном обороте предприятия можно выделить следующие отношения:

1. образование и использование целевых фондов внутрихозяйственного назначения (уставного фонда, фонда развития производства, поощрительные фонды и т.д.);
2. возникающие при участии в других предприятиях (внесение паевых взносов, участие в распределении прибыли от совместной деятельности и прочее);
3. с работниками предприятия;
4. с покупателями продукции;
5. со страховыми организациями;
6. с банковской системой;
7. с государством;
8. с вышестоящими управленческими структурами.

Финансовые ресурсы предприятия и их структура

Определение 1

Финансовые ресурсы предприятия - это его основной и оборотный капитал.

Формирование и пополнение финансовых ресурсов (основного и оборотного капитала) - важная финансовая проблема. Первичное формирование этих капиталов происходит в момент учреждения предприятия, когда образуется уставный капитал.

Определение 2

Уставный (акционерный) капитал - имущество предприятия, созданное за счёт вкладов учредителей.

Определение 3

Финансовые ресурсы - это денежные средства, остающиеся в распоряжении предприятия после осуществления текущих затрат по покрытию материальных расходов и оплаты труда.

Основной источник формирования финансовых ресурсов - это прибыль.

Источники формирования финансовых ресурсов предприятия: прибыль; выручка от реализации выбывшего имущества; амортизация; прирост устойчивых пассивов; займы; целевые поступления; паевые взносы. Кроме того, предприятие может мобилизовать финансовые ресурсы в различных секторах финансового рынка: продажа акций, облигаций; дивиденды, проценты; кредиты; доходы от других финансовых операций; доходы от выплаты страховых премий и т. д. (рис. 2).

Рисунок 2. Группировка финансовых ресурсов предприятия

Значительные финансовые ресурсы предприятия могут быть мобилизованы на финансовом рынке.

Определение 4

Основное направление использования финансовых средств - инвестирование в расширенное воспроизводство.

Использование финансовых средств осуществляется по следующим направлениям:

1. Инвестирование в капитальные вложения на расширение производства;
2. Инвестирование в ценные бумаги;
3. Платежи в бюджет, банковскую систему, взносы во внебюджетные фонды;
4. Образование денежных фондов и резервов.

Управление финансами предприятия

Формирование и использование финансовых ресурсов невозможны без системы управления финансами предприятий.

Определение 5

Управление финансами (финансовый менеджмент) - это деятельность, направленная на достижение стратегических и тактических целей функционирования данного предприятия.

Управление финансами предприятия включает в себя:

• организацию и управление отношениями предприятия в финансовой сфере с другими предприятиями, банками, страховыми компаниями, бюджетами всех уровней, а также финансовыми отношениями внутри предприятия;
• формирование финансовых ресурсов и их оптимизацию;
• размещение капитала и управление процессом его функционирования;
• анализ и управление денежными потоками на предприятии.

Основные функции финансового менеджера:

• финансовое планирование, составление бюджета предприятия, формирование ценовой политики, прогнозирование продаж;
• формирование структуры капитала и расчет его цены;
• управление капиталом (работа с ценными бумагами; контроль и регулирование денежных операций; инвестиционный анализ; управление основным и оборотным капиталом);
• анализ финансовых рисков;
• защита имущества;
• оценка и консультации.

Собственные финансовые ресурсы формируются за счет внутренних и внешних источников. В составе внутренних источников основное место принадлежит прибыли, остающиеся в распоряжении предприятии, которое распределяется решением учредительного органа на цели потребления и накопления. Более того, прибыль является основным источником пополнения собственного капитала предприятия.

Собственный капитал предприятия

характеризует общую стоимость средств организации, принадлежащих ей на праве собственности и гарантирующих ее кредиторов. В составе собственного капитала

выделяются следующие его основные элементы: уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, нераспределенная прибыль и прочие резервы.

Уставный капитал предприятия -

это первоначальная сумма средств учредителей необходимых для ее функционирования и отражающих право на ведение предпринимательской деятельности. Его величина определяет минимальный размер имущества фирмы, гарантирующего интересы его кредиторов. Согласно действующему законодательству установлены минимальные размеры уставного капитала:

для предприятий с иностранными инвестициями, акционерных обществ открытого типа, государственных и муниципальных предприятий - 1000-кратный размер минимальной оплаты труда в месяц;

для предприятий других организационно-правовых форм, в том числе акционерных обществ закрытого типа, - 100-кратный размер минимальной оплаты труда в месяц.

Добавочный капитал -

это, по сути, дополнение к уставному капиталу и включает сумму доооценки основных средств, объектов капитального строительства и других материальных объектов имущества организации со сроком полезного использования свыше 12 месяцев, проводимой в установленном порядке, а также сумму, полученную сверх номинальной стоимости размещенных акций (эмиссионный доход). В том числе курсовые разницы, возникающие при погашении задолженности по взносам в уставный капитал и другие аналогичные элементы.

Использование добавочного капитала имеет место в следующих случаях:

а) погашение сумм снижения стоимости внеоборотных активов по результатам переоценки активов;

б) выбытие объектов основных средств, когда сумма их дооценки переносится с добавочного капитала в нераспределенную прибыль организации;

в) направление средств на увеличение уставного капитала;

г) распределение сумм между учредителями организации.

Резервный капитал (резервный фонд)

Это часть капитала, предназначенная для покрытия убытков, погашение облигаций общества, выкупа собственных акций в случае отсутствия иных средств. Резервный фонд не может быть использован в иных целях. По величине резервного капитала судят о запасе финансовой прочности предприятия. Отсутствие или недостаточная его величина рассматривается, как фактор дополнительного риска вложения капитала в предприятие. Законодательством РФ предусмотрено обязательное создание резервных фондов в организациях, в зависимости от их организационно-правовой формы.

Нераспределенная прибыль

Это прибыли организации, остающаяся после уплаты налогов и выплаты дивидендов, используемая в целях реинвестирования, на нужды развития.

Важную роль в составе собственных внутренних источников

играют также амортизационные отчисления, которые представляют собой денежное выражение стоимости износа основных средств и не материальных активов. Они не увеличивают сумму собственного капитала, а являются средством реинвестирования.

Среди внешних источников

формирования собственных финансовых ресурсов основная роль принадлежит дополнительной эмиссии акций, по средствам которой происходит увеличение акционерного капитала предприятия, а также привлечение дополнительного складочного капитала (паевого фонда) путем дополнительных взносов средств (паевых взносов).

В составе внешних собственных финансовых ресурсов следует выделить и некоторые фонды предприятий, которые раньше в России относились к устойчивым пассивам

Финансовые ресурсы предприятий - это собственный, заемный и привлеченный денежный капитал, который используется предприятиями для формирования своих активов и осуществления произ­водственно-финансовой деятельности в целях получения соответствующих доходов и прибыли.

Формирование финансовых ресурсов производится в процессе создания предприятий и реализации их финансовых отношений при осуществлении хозяйственно-финансовой деятельности. Стартовым источником финансовых ресурсов в момент учреждения предприятия является уставный (акционерный) капитал - имущество, созданное за счет вкладов учредителей (или выручки от продажи акций). Основным источником финансовых ресурсов действующего предприятия служат доходы (прибыль) от основной и других видов деятельности, внереализационных операций. Финансовые ресурсы могут быть мобилизованы на финансовом рынке с помощью продажи акций, облигаций и других видов ценных бумаг, выпущенных предприятием; дивидентов по ценным бумагам других предприятий и государства; доходов от финансовых операций; кредитов. Собственные финансовые ресурсы включают в себя:

Прибыль от основной деятельности

Прибыль от прочей деятельности

Выручка от реализации продукции за минусом расходов от реализации

Амортизационные отчисления

Финансовые ресурсы формируются главным образом за счет прибыли от всех видов деятельности и амортизационных отчислений. Прибыль – денежное выражение накоплений, создаваемых предприятиями любой формы собственности. Как экономическая категория она характеризует финансовый результат деятельности предприятия. Прибыль выполняет 2 функции: основной источник финансовых ресурсов для расширенного воспроизводства; источник доходов госбюджета.

В прибыли сконцентрированы экономические интересы гос-ва, хозяйствующих субъектов и каждого работника. Прибыль характеризует все стороны финансово-хозяйственной деятельности предприятия, поэтому рост прибыли хозяйствующих субъектов свидетельствует об увеличении финансовых резервов и укреплении финансовой системы государства.

Наряду с прибылью на предприятиях имеются и другие источники формирования финансовых ресурсов. Следующий по величине источник формирования финансовых ресурсов предприятия – амортизационные отчисления.

Амортизационные отчисления – это денежное выражение стоимости ОПФ и материальных активов, которые имеют двойственный характер. С одной стороны – как затраты, включаемые в с/с продукции, с другой – являются доходом, поступая в составе выручки от реализации продукции на расчетный счет предприятия и становятся целевым внутренним источником финансирования производства ОФ.

Средства амортизационного фонда направляются на новое строительство, реконструкцию, модернизацию, приобретение нового оборудования.

Еще по теме 53 Собственные финансовые ресурсы предприятия: источники и роль:

1. Вопрос 2 Содержание и функции государственных и муниципальных финансов, их состав. Государственная финансовая политика.
2. 41. Финансы предприятий: понятие, функции принципы организации. Финансовые отношения предприятия и их роль в обеспечении его эффективной деятельности.