現在、多くの企業は、財源を利用して状態を改善するための新しい情報源を探す効率の形成と改善に関連する問題にますます注意を払うことを余儀なくされているため、このトピックの検討が重要です。

各組織の開発の成功は、現代の市場で利用可能なリソースを管理する方法をどれだけ知っているかに依存します。その効果は、使用および引き付けられるリソースの量だけでなく、廃棄方法を知っている方法にも依存するためです。それら。

組織の基本的なリソースには次の3種類があります。

• 重要なリソース;
• 人事;
• 財源。

組織の財源が何であるかを詳しく見てみましょう。 金融は起業家精神システムのバックボーンです。 財源は、企業が自由に使える資金であり、拡大された複製のための現在の費用と費用の実施、労働者の財政的義務と経済的インセンティブの履行を目的としています。 財源はまた、非生産施設の維持と開発、消費、蓄積、特別準備金などに向けられています。

企業の財源は、当初、株式資本の形成、生産および起業活動、資産の売却およびリース、株式および法定拠出金の徴収、国の支援、および国の支援の結果として受け取った収入から作成されることに注意する必要があります。保険金請求の受領。 上記のすべてのリソースは、税金の支払い、賃金の支払い、固定資産および循環資産の購入、債務の返済、および繰延費用の実施にさらに使用されます。

財源の形成源については、図1で詳しく説明します。

図1財源の形成源

財源は次の方法で形成できます。

• 自己資金;
• 借りた資金。

自己資金は次のとおりです。

• 授権資本;
• 追加資本;
• 留保所得。

同社は主に内部（独自の）資金源を利用しようとしています。

財源の形成は、授権資本が形成される企業の設立の瞬間に発生します。 授権資本は、創設者の貢献から作成された企業の財産です。 したがって、授権資本、その組織、およびその管理の効果的な使用は、企業の金融サービスの主要なタスクの1つであることは注目に値します。

追加資本には、固定資産の再評価の結果、運転資本の補充のための資金、株式プレミアム、生産価値のために無料で受け取った金銭的および重要な資産が含まれる場合があります。

利益剰余金は、特定の期間に受け取った利益であり、所有者および人員が消費するために分配する過程では指示されません。 また、生産への再投資に使用できる利益でもあります。 独自の財源のみを使用する企業は、最高の財政的安定性を持っています。

固定資金や循環資金の必要性をカバーするために、場合によっては、企業が借入資本を引き付けることが必要になります。 その使用は、企業開発の経済的可能性を高めるだけでなく、企業の経済的収益性を高める可能性を高めるのに役立ちます。 しかし、非常に多額の借入資本は、会社が財務リスクまたは破産の脅威にさらされているという事実につながる可能性があります。

借入資本には、銀行ローン、金融リース、商品（商業）ローン、債券発行などが含まれます。

債務資本は次のように細分化されます。

• ショート;
• 長期。

借入資本の特徴は、他の団体や個人から、その資産の一時的な使用に対する利息の支払いにより、原則としてその後の返済の条件で取得できることです。

原則として、満期が1年までの借入資本は短期を指し、1年以上から長期を指します。 短期または長期の資本を犠牲にして、企業の特定の資産にどのように資金を提供するかという問題は、それぞれの特定のケースで議論されなければなりません。 借入資本の投資の有効性は、固定資産または循環資産の収益率によって決まります。

したがって、要約すると、将来の効果的な財源の形成により、企業は新しい生産にタイムリーに投資し、企業の拡張と技術設備を確保し、研究開発に資金を提供できることに注意する必要があります。

1.組織の財源の形成と使用

1.1組織の財源の本質と機能

最も重要な財務カテゴリの1つは、財源です。 財源は、生産活動を行うために事業体から形成されます。

企業レベル（ミクロレベル）だけでなく、州レベル（マクロレベル）での安定化は、それらの形成と使用の合理性に大きく依存します。 商品生産者の効率的な仕事は、あらゆる州の財政力と独立性の鍵です。

企業の財源は、企業で生成され、単純で拡張された複製を目的とした収入、貯蓄、収入です。 市場経済のどの企業も、必然的に合理的な形成と財源の使用の問題に直面します。 財源の形成とは、企業における財源の教育と動員のプロセスを意味します。 財源の使用は、まず第一に、企業の生産活動を実行するための財源の使用です。

この分野における企業の独立性の程度は、主に中央集権化の程度、経済の権威主義、および外部環境におけるこの組織の使命に依存します。 もちろん、これらの決定要因は、財源の形成と使用における企業の活動に影響を与える要因のリストに限定されません。 パートナー、消費者、その他の市場関係の主題、会社の選択された戦略、組織の内部環境にもその痕跡を残します。 したがって、経済主体における財源の形成と使用のプロセスは、外部および内部環境の多くの既知の説明された要因、ならびに不確実性（リスク）要因の影響を受けます。 計画経済では、財源の形成と使用のプロセスは異なる性質のものであり、厳密な計画と決定の文脈と枠組みの中でのみ考慮することができることに注意する必要があります。 市場経済では、この概念は完全な意味を獲得し、それによって財源の本質を最も完全に明らかにすることができます。

実際、財源の形成と使用は、企業内の財源の移動のメカニズムの本質を特徴づけ、明らかにする2つの相互に関連するプロセスです。

形成は財源の移動の最初の段階であり、ここで資金源、収入の形態、およびそれらのプールの割合が決定されます。 原則として、この段階では、財源は価値のある形であり、それはそれらの管理と計画に有利です。

フォーメーションは、その使用という形で財源のさらなる動きを決定し、事前に決定します。 回路のこの段階で、企業で直接生産プロセスを開始することが可能になります。 ここで、経済主体の財源は、固定された循環基金に具体化されます。

生産資金では、コスト見積もりが決定的な性質ではなくなったため、財源は潜在的な形になっていますが、企業の生産活動の指標は絶対的に重要です。 同様の材料形態で、製造された製品が市場で販売される瞬間まで、それらを価値で表現し、それらの使用の有効性を決定することが可能になるまで、財源が見つかります。

したがって、財源を使用するプロセスは、構想された計画の実施に関連付けられており、異なる品質レベルへの前進を特徴づけます。 もちろん、形成と使用への分割にはかなりの慣習があります。 これらの2つのプロセスは相互に決定し、相互に補完し合い、それぞれが、財源の形成であろうと使用であろうと、将来の状況についてすでに決定論を持っています。

さらに、形成は条件付きで「プラス」記号の付いたプロセスと呼ぶことができます。 それは財源の統合を含みます。

使用量は「マイナス」です。これは、費用、無駄、生成されたリソースの一時的な「分散化」、「連絡先」、条件付き等号（より正確には、「もっと」または「等号」）。 ここでは、2つの反対方向のプロセスを相互に比較できるため、（生産活動のための）財源の使用効率を評価する段階を特徴づけることができます。

企業では、財源の形成と使用の継続的なプロセスがあり、その流通は、企業の生産と経済活動にサービスを提供することを目的としています。

1.2財源の形成源

生産および経済活動を実行するために、企業はさまざまな財源を使用します。 引き付けられる情報源の構造は、主に企業の財務的安定性とその生産および経済活動の収益性を決定します。 企業における財源の形成の問題は、現代の企業の一般的な管理システムの最も重要なサブシステムの1つである財務管理のフレームワーク内で解決されます。 決定するのは、企業の金融サービス、特に財務マネージャーの機能です。
財源と企業の提供。

企業の財源を分類するためのさまざまな構造スキームがあります。 最も一般的なのは、自己と借入の財源への分割です。 これらの種類のリソースの根本的な違いは、企業が清算された場合、その所有者は第三者との和解後に残っている資産の一部に対する権利を持っているということです。 自己資金と借入資金に分けることに加えて、緊急性による資金源の分類も知られています。

1）短期資金源。

2）長期資金源。

使用される資金の構造は、原則として、企業が追求する目標によって異なります。 ほとんどの場合、長期計画の決定に資金を提供するために、経済主体の自己資金が、短期資金の形で、つまり借入資本として使用されます。 国内慣行における自己資本（内部資金源）には優先順位があり、企業の財務の安定性と評判にプラスの影響を及ぼします。

自己資金は、企業の活動のための主な資金源です。 市場の状況で働く場合、企業は特定の資産と運営上の独立性を持たなければなりません。 自己資金の充足は、企業に借入金を提供するための主な条件です。 借入資本と比較した自己資本の成長率を上回っていることは、これらの種類の財源の合理的な比率の指標です。

内部資金源のリソースが財政的性質の決定に資金を提供するのに不十分である場合、借入資本が使用されます（外部資金源）。 市場経済では、借り入れたリソースは有償で提供され、それに関連して、独自の財源の増加と使用が特に重要であることに注意する必要があります。 生産活動の効果的な組織化と生産の拡大により、借入資金の必要性が減少し、経済主体の独立につながり、自らの資源をさらに再生するための好ましい条件となります。

したがって、資金の移動のどの段階でも、その価値の増加の観点から検討する必要があります。 現代の金融関係の多様性により、最も多様な資金源を厳密に分類することは非常に困難であるため、自己および借入の財源への分割にはある程度の慣習があります。 市況で最も便利なのは、支払いに基づく分類です。 有料または無料の財源。

自社および同等の資金を犠牲にして形成された企業の財源には、まず第一に、さまざまな収入と収入が含まれます。

経済主体の収入は、コア活動からの利益、完了した研究開発作業からの利益、金融取引からの利益、経済的な方法で行われた建設および設置作業からの利益などから形成されます。

企業の財源を形成する領収書は次のとおりです。

減価償却費控除、

安定した負債、

引退した不動産の売却による収入、

対象所得（就学前教育機関等の児童養育費）、

建設における内部リソースの動員、労働協約のメンバーからの寄付、新たなリスクに対する保険補償、懸念からのリソース、協会、業界構造、予算からの資金、および予算外資金を通じて受け取った資金。

最も重要な財源は、企業の生産および経済活動からの利益という形で得ることができます。 経済的カテゴリーとして、利益は企業の財務結果を特徴づけます。 利益は、材料生産の分野で受け取った純利益を反映しています。 利益指標は、企業の生産と経済活動の効率を最も完全に反映する指標です。 事業体による収入の受領は、利益を上げることを意味するものではありません。

活動の結果を特定するには、収益を製品の製造および販売のコストと比較する必要があります。 総コストを超える収益の超過を示す結果は、製品の生産のための企業の収益性の高い運営を示しています。 この場合、利益について話すことができます。

利益の伸びに影響を与える主な要因は、製品（サービス）の販売による収入の増加と生産コストの減少です。

会社があらゆる種類の活動から受け取った利益の合計額は、粗利益と呼ばれます。 この指標は累積的です。 次のコンポーネントが含まれています。

市場性のある製品の販売からの利益、

他の売上からの利益、

営業外取引からの収益（これらの取引の費用控除後）。

市場性のある製品の販売からの利益は、企業の全利益の主要かつ最も重要な部分です。 製品（作品、サービス）の販売による利益は、企業の主な活動から得られた結果です。 これは、製品（作品、サービス）の販売による収入と、付加価値税、物品税、製造および販売のコストとの差として計算されます。 生産コストを構成するコストの構成には、材料費、人件費、社会的ニーズの控除、減価償却などが含まれます。

粗利益の2番目の要素は、その他の売上からの利益です。 この利益のシェアは、総利益の中で非常に重要ではありません。 その他の販売による利益には、企業の固定資産およびその他の資産（原材料、材料、燃料、スペアパーツ、廃棄物、無形資産）の販売による利益が含まれます。 その他の売上からの利益は、売上からの収益とこれらの売上の費用との差として定義されます。 たとえば、固定資産を売却する場合、結果は、この物件の売却による収入（VAT控除後）と資金の残存価値（インフレ率で調整）の差であり、セール。

粗利益の次の構造的要素は、営業外取引からの利益です。 この記事は、経済主体の主な活動とは関係がなく、企業の資産である製品の販売とは関係のない、異なる性質の取引によって構成されています。 営業外取引からの利益には、長期および短期の金融投資からの利益、不動産の賃貸からの利益が含まれます。

金融投資とは、収入を生み出すために企業自身の資金を投入することを意味します。

長期金融投資とは、他の企業（パートナーシップ、株式会社、合弁事業および子会社）の授権資本への拠出、株式およびその他の証券の取得、ローンの提供、すなわち 1年以上続くあらゆる種類の金融投資。

短期投資の形態は、短期国債、債券およびその他の有価証券、ローンです。 営業外利益の構造には、さまざまな種類の罰金、罰金、この経済主体が受け取った罰金のほか、報告期間に明らかになった前年の利益、在庫および完成品の再評価による利益、外貨、以前は絶望的として償却された債務の受領、共同活動がない場合に他の企業から無料で受領された資金（法定基金への創設者の寄付の形で受領された資金を除く）。

もちろん、市場関係の形成に伴い、金融事業から得られる利益（他の発行体の証券に対する利息、金融市場での事業からの収入）の役割は増大します。

ただし、主な活動から得られる利益を除いて、他のすべての種類の収入は追加であることに注意してください。 それらは経済主体の財政状態を改善するために使用することができ、むしろ一時的で非永続的です。

生産および経済活動の結果として企業にも損失がある場合、これは貸借対照表の利益の指標にも反映されます（企業の最終的な財務結果、貸借対照表に反映されます）。 貸借対照表の利益の分配の順序は、企業の組織的および法的形態によって異なります。

税金と手数料を差し引いた後、会社の純利益が形成され（そこから支払いと控除も可能です）、分配の対象となります。 企業が自由に使える利益の分配の方向は、企業の権限の範囲内であり、その憲章と策定中の規制に定められています。 経済主体が自由に使える残りの利益は、既存の生産の再構築、設備の近代化、自身の運転資金の補充、研究開発の資金調達、生産の技術と組織の改善、消費者と社会のニーズへの対応などに使用できます。

記載されている活動は、企業で形成された資金から資金提供され、その数と名前は経済主体によって独自に決定されますが、原則として、次の資金を割り当てることができます。

消費、

累積、

予備の、

社会圏など

減価償却費控除-利益に次ぐ企業の財源の2番目に大きい源です。 減価償却費控除は、固定資産および無形資産の減価償却の程度に対応する減価償却額の金額での表現です。

これらの控除は、生産コストに含まれています。 減価償却控除の主な目的は、企業の固定資産と無形資産の複製を確実にすることです。

特に新しく設立され再建された企業では、重要な財源を金融市場で動員することができます。 それらの動員の具体的な形態は、株式、債券、および別の企業によって発行された他の種類の証券の販売、ならびに信用投資である可能性があります。

再分配により受領した資金には、新たなリスクに対する保険補償、懸念から生じる財源、協会、親会社またはその他の業界構造、共有ベースで受領した財源、他の発行者の有価証券に対する配当および利息、予算補助金などが含まれます。リソースの種類。

また、その形成の主な源泉による運営商業企業の財源は、次のように構成することができます。

製品の販売による収入から形成される財源（利益、減価償却基金、賃金基金、材料費回収基金）。

他の販売から受け取った財源（不動産、主な活動に関係のないサービスなど）。

金融市場で生み出される財源（貸付および借入、自己株式およびその他の種類の有価証券の売却、他の発行者の有価証券の配当および利息、保険報酬など）。

買掛金から生成された財源（サプライヤーおよび請負業者、賃金、社会保険、予算前など）。

寄付と指定された領収書（他の組織や個人から受け取ったもの、予算補助金など）から生成された財源

そのため、組織の財源は独自のものに分けられ、借り入れられます。

それらに相当する独自の財源と資金は次のとおりです。

利益、

減価償却、

安定した負債、

エクイティ、

対象となる領収書、

労働協約のメンバーおよびその他の人々の共有およびその他の貢献。

借りたものは次のとおりです。

追加の株式資本を調達し、

銀行ローンとクレジット、

無償の支援を提供しました。

2.企業における財源の分析と使用

2.1組織の活動の特徴

ズベルバンクの組織構造は次のとおりです。

ロシア連邦貯蓄銀行（本社として）;

地方銀行;

ブランチ;

ブランチ。

ロシア連邦貯蓄銀行は、本部として、銀行の下位部門の業務を組織しています。 同時に、銀行の機関の活動の調査と分析、優先的な開発の方向性を決定するための提案の作成、現在および長期の計画が実施されます。 国の経済と金融市場の研究; ロシア連邦のズベルバンクのシステムに、その機関の活動に関する情報を提供し、信用リソースを管理し、それらの使用の有効性を分析し、銀行の機関が提供するサービスを提供します。

さらに、ロシア連邦のズベルバンクは、他のサービスとともに、顧客を引き付けるために新しい金融商品の導入に関する提案を作成し、サービスの手数料率を設定します。 人口および法人から預金、預金および証券に資金を引き付ける経済分析を実行し、現在の銀行法を適用する慣行を分析し、銀行機関の主な活動に関するすべての統計レポートを収集、検証、および要約します。

地方銀行 貸付のための経済の最も収益性の高いセクターを決定し、競争環境を評価するために、従属と個々の地域の経済に基づいて機関の活動を分析します。

現在、競争の激化に伴い、金融・信用市場における地域情勢の分析を体系的に行っています。

同時に、金融機関の数が決定され、商業銀行の仕事、それらの負債と資産の構造が研究されます。 銀行サービスの主な種類と顧客サービスの質、銀行の金利政策（預金、預金、ローンの金利）、証券市場、潜在的な顧客。

ズベルバンクの最も大規模な細分化は、その支店と支店です . 銀行ネットワークの統合と強化のプロセスは、資金の投資の方向を独立して選択する支店の権利が制限されていたという事実に現れました。 支店および支店による銀行間および商業ローンの発行に対してソフトコントロールが導入されました。ローンの発行については、本社に通知する必要がありました。 貸付制度の強化は、ロシア連邦のズベルバンクの許可を得た場合にのみ正式に貸付の提供が可能になったという事実に表れています。

さらに、悪意のある借り手のデータベースが作成されました。 独立してローンを発行する権利の制限は、借り手の選択のための統一された規則の導入を伴い、それは部分的に彼らの信頼性を保証した。 たとえば、銀行間市場では、自己資本の観点から、最初の100のロシアの銀行に含まれるストラクチャーでのみ機能することが提案されました。 貸借対照表の合計が5,000億ルーブル未満の小規模銀行は、リソースの受け取りを期待できませんでした。

ズベルバンクの構造の最下位レベルは支店です . 大企業や組織、人口密度の低い国の遠隔地で作成され、賃金の支払いや公共料金の受け取りなど、狭い範囲の業務を行っています。一般的に、その独立性は非常に高いです。限定。

このように、近年実施されたズベルバンク機関の管理の一元化により、その構造部門の業務の管理と調整が強化されました。

銀行の機関ネットワークの最適な構造を構築し、その財政状態を改善するために、各機関の収益性の決定を含む既存のネットワークの分析が実行されます。 既存のネットワークを分析するとき、その構築と領土分布の正確さが決定されます。 支部（機関）の支部による人口および法人へのサービスのレベル、つまり 地区の何人の居住者が銀行機関のサービスを利用し、何人が商業銀行です。 最適な動作モード。 経済指標（人口の収入と支出、金融市場での地位など）が研究されます。 分析期間中の部門（支店）の活動の変化。同様の機関の結果と比較されます。 ネットワークを分析する際には、法人にサービスを提供したり、証券や通貨などを扱ったりするための専用の支店を作成する可能性、およびそれらの数が少ない地域に支店を作成する可能性が特に慎重に検討されます。 ズベルバンクは、支店のいわゆる経済パスポートを開発しました。これにより、この地域の銀行サービスの組織における最も困難な問題が明らかになります。

ロシア連邦のズベルバンクのプリモルスコエ支店（以下、プリモルスコエOSB No. 8635/00172）は、ロシアのズベルバンクの支店です。 銀行の名前を使用した独自のシール、スタンプ、レターヘッドを持ち、ロシア連邦の合資商業貯蓄銀行の憲章、オープン合資会社、登録番号に従って開発された規定に基づいて行動します1841年、2002年10月3日付けの銀行業務第1481号のためにロシア連邦中央銀行によって発行された一般ライセンス。

Primorskoye OSB No. 8635/00172は、当行の統合システムの一部であり、サービスを提供する地域にある当行のシステム部門の作業を直接管理します。

支店には別の貸借対照表があり、それは銀行の貸借対照表に含まれています。

Primorskoe OSB No. 8635/00172は、ロシアのズベルバンクに代わって、以下の銀行業務および取引を実行します。

・預金のための個人および法人の資金の誘致。

・引き付けられた資金の配置。

・個人および法人の銀行口座の開設と維持。

・個人およびコルレス銀行を含む法人に代わって、銀行口座で決済を実行する。

・個人および法人のための資金、交換請求書、支払いおよび決済文書、および現金サービスの収集。

・現金および非現金形式での外貨の購入および販売。

・個人および法人との合意に基づくファンドおよびその他の資産の信託管理。

・コンサルティングおよび情報サービスの提供。

・有価証券を使用した購入、販売、会計、保管、およびその他の操作。

RF。 支店の顧客に提供されるサービスの貸付、預金および手数料の金利は、現在の法律の要件に従って、銀行によって、または銀行によって確立された方法で決定されます。

部門の現在の活動は、評議会と部門マネージャーによって管理されています。

部門のマネージャーは、構造単位に関する規則によって決定された権限と、銀行から発行された一般委任状に従って、部門の活動を管理します。

・部門による銀行業務および取引の実施に関する契約を締結します。

・財務書類の最初の署名の権利を持っています。

・その能力の範囲内で現在の活動を実施するために部門の財産を処分する。

・企業の従業員と労働契約を締結し、これらの従業員にインセンティブを適用し、罰則を課します。

・部門のすべての従業員を拘束する命令を発行し、指示を与えます。

・会計を整理します。

・支店の評議会を率い、銀行の規制および行政文書に従ってその業務を組織し、決定を下す個人的な責任を負います。

評議会の会議では、部門の活動を改善するための主な方向性を決定する問題が検討されます。 銀行サービスにおける顧客のニーズを完全に満たし、これに基づいて最大の利益を得るための対策が開発されています。 部門の作業計画が承認され、支店の組織とスタッフの構造を変更する決定が下され、マネージャーの報告が聞かれ、監査資料が検討され、回収に絶望的なローンを償却する決定が下されます。当行が定めた方法および条件、ならびに当行の経営委員会の決定部門による実施を目的としたその他の生産および社会的問題、当行の要件および指示 .

2.2組織の財源のダイナミクスと構造

Primorsky OSB No. 8635/00172の自己資本の構造を考えてみましょう。これは、銀行の経済的独立性、安定性、持続可能な運営を確保するための、さまざまな目的の完全に支払われた要素のセットです。

銀行の活動の過程で発生する予期せぬ損失をカバーするために特定の資金を自己資本に含めるための前提条件。これにより、銀行は、発生した場合に現在の業務を継続することができます。 ただし、自己資本のすべての要素が等しく保護されているわけではありません。 この状況では、銀行の自己資本構造において、固定資本と追加資本の2つのレベルを分離する必要がありました。

2001年11月26日付けのロシア中央銀行の規則No.159-P「信用機関の資本（資本）の計算方法について」に従い、固定資本に含まれる資金源には、最も多い資金が含まれます。銀行が予期せぬ損失をカバーするために使用できる永続的な性質。 これらの要素は、銀行が発行するレポートに反映されており、銀行の業務の質に関する多くの評価の基礎となっています。

特定の制限がありますが、追加資本には、永続性が低く、特定の状況下での損失をカバーするためにのみ使用できるファンドが含まれます。 そのような資金の費用は時間とともに変化します。

沿海地方OSBNo.8635 / 00172の固定資本源の構成について

目立つ：

普通株式および累積ではない株式に関する授権資本。

過年度の利益から形成された銀行の準備金と

今年;

過年度および当年度の利益剰余金;;

有価証券および株式への投資の減損引当金。

自己資本形成の源泉は次のとおりです。

再評価による資産価値の増加。

船舶の損失の可能性に対する規定の一部。

今年形成された基金。

今年の利益。

Primorsky OSB No. 8635/00172の自己資本の構造と構成を（表1）に示します。 分析は、沿海地方OSB No.8635 / 00172の主要な経済指標に関する情報に基づいて実施されました。

表1.Primorsky OSB No.8635 / 00172の自己資本の出所。

指標
1.1。 授権資本
1.2。 準備金 授権資本に対する％
1.3。 未分配利益
2.追加資本の源泉：
2.2。再評価による資産価値の上昇

Primorsky OSB No. 8635/00172の授権資本は、自己資本の主要な要素です。 銀行の預金者とローンの利益を保証し、その義務の担保として機能する財産の最小額を決定するのは彼です。 表1からわかるように、調査期間中の授権資本の規模は変わらず、39485千ルーブルに達した。

Primorsky OSB No. 8635/00172は、その活動の過程で、利益が蓄積されるにつれて、準備金と有価証券への投資の減価償却のための準備金を作成しました。 強制的に作成された準備金は、損失をカバーし、現在の活動の結果として発生した損失を補償することを目的としており、したがって銀行の安定した運営を確保するのに役立ちます。

銀行の準備金は2004年に17.4％、2005年に17.8％、2006年に授権資本の18.3％でした。これは、ロシア中央銀行の規模に関する要件が満たされていることを示しています（準備基金の規模はこれより小さくてはなりません）。授権資本の15％以上）。

有価証券への投資の減価償却の規定の目的は、銀行が購入した有価証券の減価償却に関連する悪影響を排除することです。 有価証券への投資の減損引当金は、固定資本の構造におけるシェアのごく一部です。

OSB No. 8635/00172の追加資本は、元本債務について顧客が未払いのローンをカバーするために使用される、ローンの損失の可能性に対する引当金によって表されます。 これは、追加資本の構造における最大のシェアです。 分析期間全体を通じて、インフレによる再評価中の資産価値の上昇により、第2層資本の規模も拡大しました。

表2で、銀行の固定資本のダイナミクスの研究を実行してみましょう。

OSB No.8635 / 00172で3年間。 図1によると、分析期間中に銀行の固定資本は平均4.5％増加したことがわかります。 この増加は主に、2005年の利益剰余金が17.3％増加し、2006年には18.6％増加したことによるものです。

表2.固定資本のダイナミクスPrimorskoeOSB No. 8635/00172

指標			偏差		偏差
			成長速度、 ％			成長速度、 ％
1.固定資本の源泉：
1.1。 授権資本
1.2。 準備金 授権資本に対する％
1.3利益剰余金
1.4。 有価証券への投資の減損引当金
2.追加資本の源泉：
2.1。 貸倒引当金。
2.2。 再評価による物件価値の上昇

分析した3年間の沿海OSBNo。8635/00172の固定資本と追加資本の主要要素のダイナミクスを視覚化してみましょう（図1）。

図1.固定資本および追加資本のPrimorskoeOSB No. 8635/00172、千ルーブルの主要要素のダイナミクス。

銀行の利益の増加により、準備基金への配分は増加し、2005年には21％、2006年には3.1％増加しました。

したがって、ほとんどの自己資本（すべての自己資源形成源の50％以上）は、最も安定した安定した資金、そしてまず第一に、銀行の資金の授権資本を犠牲にして形成されました。

その結果、Primorskiy OSB No. 8635/00172は、予期せぬ損失が発生した場合に継続的な運用を保証するのに十分な独自の資金を持っています。

さらに、最低許容額を超える準備金の実際のサイズを超えると、銀行は、この部分を犠牲にして、授権資本のサイズを増やすことができ、それによって預金者の利益を保護する保証を増やすことができます。と債権者。 そして、銀行にさまざまな資金が存在することは、組織の成長に対する銀行の真の能力の重要な指標です。

2.3組織の財源の形成と使用の分析

Primorsky OSB No.8635 / 00172の主な経済指標について考えてみましょう。

Primorsky OSB No. 8635/00172の経済指標の分析は、内部情報源に基づいて、2009年1月1日から2010年1月1日までの期間に実施されました。 現在の会計データ、統合された年次会計レポート。

パッシブオペレーションの開発レベルは、銀行のリソースのサイズを決定し、その結果、銀行の活動の規模を決定します。 プリモルスキー支店のリソースの主な場所は、個人および法人の預金および預金、法人の決済（現在）および予算勘定およびその他の負債の残高で占められています。 負債の分析の主な目的は、彼らの活発な誘致と移動を制限する経済的および組織的性質の理由、資源基盤を増やすための措置の開発と実施を明らかにすることです。

負債の構造では、2010年1月1日現在の誘致資源は75,136千ルーブルに達し、36.3％または27,251千ルーブル増加しました。 （2009年1月1日と比較して）2010年1月1日現在の負債の全体構造に占める借入資金のシェアは98.7％でした。

ズベルバンクの伝統的な焦点を考慮に入れると、顧客基盤の基盤は個人投資家で構成されています。 2010年1月1日現在の誘致リソースの構造における最大のシェアは個人の資金であり、その量の91.7％（2009年1月1日現在-74.3％）です。

2010年1月1日現在、個人預金の資金残高は、2009年1月1日と比較して約1.3倍（成長率127.8％）または10707千ルーブル増加しました。クライアント。 （表1）から、預金者の数がどのように変化したかがわかります：1平方。 2009-31 357人、第2四半期 2009-32 641人、第3四半期 2009年-33,252人。預金者の数がある程度増加したのは、次の事実によるものです。

ロシア連邦のズベルバンクは、信頼できる金融機関としての地位を確立しており、長年にわたり、個人の預金のための資金を調達するための業務に従事し、その義務を保証し、完全に責任を負っています。

Primorsky OSB No. 8635/00172は、人口からの預金を受け入れます：需要、給与、ユニバーサル、定期年金、年金プラス、年金預金、預金、補償、青少年、累積、補充預金、特別、貯蓄。

預金自体の名前でさえ、ズベルバンクの預金は、若者から年金受給者まで、社会のほぼすべての層で利用可能であることを示しています。

分析の過程で、2009年の沿海OSB No. 8635/00172の預金者の口座数は4057ユニット増加し、87991口座に達したと結論付けることができます。 合計の増加は4.83％に過ぎませんでした。これは、給与、ユニバーサル、ユース、年金プラス、補充預金、定期年金、SBRF預金などの預金の口座数が増加したためです。それぞれ、136.14％; 177.14％; 12.5％; 16.14％; 75.0％; 7.3％; 31.0％、同時に預金について：オンデマンド、貯蓄、補償、退職預金、貯蓄、口座数の3％の減少が認められました。 五％; 22.5％; 7.86％; それぞれ98％。

Primorsky OSB No.8635 / 00172の個人から委託される資金の量は着実に増加しています。 さらに、貯蓄預金で1,576,872ルーブルの増加が最も大きく、成長率は196.3％であり、年金プラス預金の成長率は5,562,666ルーブルで144.0％でした。 689,823ルーブルの定期年金預金で顕著な増加が見られ、成長率は120.9％でした。 この年の間に、いくつかの種類の預金も減少しました。貢献の場合、残高の代償的な減少は15 798ルーブルで、若者の預金の場合は2,414ルーブルでした。 最大の流出は要求払預金で観察され、それは977,293ルーブルに達した。 これは、要求払預金の口座開設の終了と、給与およびユニバーサルへの再登録によるものです。

一般的に、預金者の数は地域全体の総人口の67.7％です。 残りの32.3％は私たちの有望な潜在的なクライアントです。

現金以外の資金の受け取りを犠牲にして預金の補充が増えています。 これは主に、給与と年金が個人の口座に振り替えられたためです（表2）。

2009年には、預金口座で受け取ったルーブルは99,027千ルーブルのみでした。 第2四半期の非現金収入の成長率は第1四半期と比較して138.4％、第3四半期の減少率は第2四半期と比較して80.3％、第1四半期までの成長率は111.2％でした。 ; 第4四半期には、第3四半期と第1四半期と比較して、それぞれ106.7％と118.6％の成長率がありました。

預金に引き寄せられた資金をより効率的に利用し、預金を短期貸付として評価するために、預金ルーブルの平均保管期間と預金で受け取った資金の沈下のレベルは、次の式に従って計算されます。

SD \u003d Osr。/ V * D

ここで、SDは固定ルーブルの平均保管期間（日数）です。

OSR。 -預金、ルーブルの平均残高;

B-預金、ルーブルの発行のための売上高;

D-レポート期間の日数。

SD \u003d 31 383/109 405 * 366日。

SD \u003d 105日。

表1.沿海地方OSBNo.8635 / 00172の個人の預金の分析

預金タイプ	アカウント数（ユニット） 現在	偏差 （+/-）年初から		現在の預金（ルーブル）の残高	預金の増加	成長速度、 ％
局留め
SBRFを預ける
緊急年金
節約
デポジットの補充
代償
若者
年金預金SBRF
ユニバーサル
ペンションプラス
累計
給料

表2。2009年の個人の預金における非現金領収書

キャッシュレスレシート	4分の1、千ルーブル	2クォーター、千ルーブル		4分の3、千ルーブル	第2四半期と比較した成長（低下）率、％	第1四半期と比較した成長（低下）率、％	第4四半期、千ルーブル	第3四半期と比較した成長（低下）率、％	第1四半期と比較した成長（低下）率、％
賃金
その他の金額

預金ルーブルの平均貯蔵寿命は、ダイナミクスにおける預金の安定性を反映しています。 これは、預金を短期貸付リソースとして評価する場合に特に重要です。 私たちの場合、2010年1月1日現在の預金ルーブルの平均貯蔵寿命は127日です（2009年1月1日現在-105日）。

Yo \u003d Pv / Po * 100、

ここで、Yoは預金沈下レベルです。

Pv-預金の増加。

預金の到着時の売上高。

Yo \u003d 12,262,254 / 99,027,000 * 100 \u003d 12.4％

2010年1月1日現在の預金の決済レベルは12.4％であり、01.01より8.4％少なくなっています。 2009（20.8％）

Primorskoe OSB No. 8635/00172は、クライアント（個人）との協力に加えて、法人にサービスを提供するシステムを体系的に開発しています。

Primorsky OSB No. 8635/00172のリソースを引き付ける2番目に重要なソースは、企業および組織のアカウントの資金です。

Primorskoe OSB No. 8635/00172は、法人にさまざまな銀行サービスを提供するとともに、ロシア全土で運営されているズベルバンクの決済システムを通じて高品質で迅速な支払いを行うユニークな機会を提供します。

2009年に沿海地方OSBNo。8635/00172で開設された法人の口座数は、1.3倍に増加し（2009年1月1日-297の開設口座と比較して）、2010年1月1日現在の金額で394ユニットに達しました。それらのための資金の3339千ルーブル。

2009年1月1日と比較して、決済口座の資金残高は12,515千ルーブル増加しました（負債の全体構造におけるそれらのシェアは6.8％です）。 銀行のサービスを利用している法人の割合は、法人総数の77％です。

同時に、予算組織の決済口座への資金の急激な流入があります。 したがって、2009年1月1日に引き付けられたリソースのコンテキストでこのアイテムのシェアが2％だった場合、年間で2％（1,137,197ルーブル）増加し、2010年1月1日現在は引き付けられた総量の4％です。 ....。

銀行と顧客との関係は、責任あるパートナーシップ、特定の顧客問題の解決への参加、および彼のビジネスの真のニーズを考慮に入れるという原則に基づいています。

銀行が最長1年間の預金として引き付けた資金は、短期ローンの発行だけでなく、長期の提供にも利用できます。 短期資源を中長期投資に振り向けることができる限界を確立するために、銀行は短期資源から長期資源への転換の比率を計算する必要があります。

CT \u003d（1-Do / Ko）* 100

ここで、Ktは変換率です。

Co-支店に口座を預けるための資金を受け取るためのクレジット回転率（オンデマンドの口座を含む最大1年間）。

変更前-1年までの短期ローンおよびその他の短期投資を発行するための借方回転率。

CT \u003d（1-12 357 747/81 218 472）* 100 \u003d 0.85または85％

それら。 銀行は、短期リソースの85％を中長期投資に振り向けることができます。

したがって、銀行が長期投資に割り当てることができる資金の合計額は、次の式で決定できます。

M \u003d（Zn + Ko-Zk）* Kt + Znd +コード-Znd

ここで、Mは長期投資のためのリソースの合計量です。

Зн、Зк-年の初めと終わりに、それぞれ最大1年間のオンデマンドの預金口座の資金。

Co-最大1年間、オンデマンドで口座を預金するための資金を受け取るためのクレジット回転率。

Кт-短期的なリソースから長期的なリソースへの変換係数。

Зnd、Зкд-年初と年末にそれぞれ1年を超える期間の資本的支出と預金の融資と貸付を目的とした口座の資金。

コード-資金調達および資本的支出と定期預金の貸方記入のための口座への資金受領時の貸方回転率。

M \u003d（8 585 284 + 81 218 472-6 911 650）* 0.85 + 5 287 424 + 110 628-5 287 424 \u003d 68 018918ルーブル。

銀行が長期投資に割り当てることができる合計金額は68,018,918ルーブルです。

流動性は、銀行の活動の一般化された定性的特性の1つであり、銀行の信頼性を決定します。

銀行の流動性は、将来発生する可能性のある義務を含め、引き受けたすべての義務が適時に履行されることを前提としています。 同時に、義務を履行するための資金源は銀行の現金であり、キャッシュデスクおよびコルレス口座の現金残高で表されます。 すぐに現金に変換できる資産。 銀行間ローン。必要に応じて、銀行間市場または中央銀行から取得できます。

銀行の流動性は、貸借対照表の流動性によって評価される銀行の安定性の指標であり、資産の資金が現金または支払い手段への急速な転換により、負債の緊急債務を完済できる場合に評価されます。 言い換えれば、銀行の流動性は、預金者および債権者に対する義務を適時に、損失なく履行する能力です。

Primorsky OSB No. 8635/00172では、以下の流動比率が計算されています。

銀行の流動性に関する経済基準：

1.即時流動性（H2）-銀行の流動性の高い資産の量と需要勘定の負債の量の比率。

H2 \u003dラム/ Ovm * 100％

ここで、ラムは流動性の高い資産です。

OVM-需要負債。

この指標の基準レベルは20％未満です。

経済的内容の観点から、この基準は、現時点で預金者に対する義務を履行する銀行の能力を意味します（表3）。

即時流動性対策：

・短期ローンの誘致。

・外貨、有価証券および金属の購入および販売。

・投資資産の売却に関する提案の作成。

・キャッシュデスクでの現金残高を清算するための提案の作成。

表3.当座比率-Н2（ノルム-最小20）

	値		に関して

分析結果から、2009年1月1日現在、2009年9月30日現在、2010年1月1日現在、基準を満たしていないと言えます。 IV四半期では、年初に関連して指標が増加しました。 なお、第1四半期と第2四半期には、需要負債額の急激な減少と流動性の高い資産の量の大幅な減少により、指標が急激に低下しました。 2009年1月1日、2009年9月30日、2010年1月1日の時点で、流動性の高い資産の規模と基準は大幅に増加しました。

2010年1月1日現在、基準を満たし、最小値を13.5％上回っています（表4）。

2.現在の流動性比率（N3）-銀行のオンデマンド口座の負債額に対する流動資産の額の比率で、最長30日間。 次の式で計算されます。

H3 \u003d Lat / Ovt * 100％

ここで、ЛАт-銀行の流動資産、ルーブルおよび外貨で銀行が発行したローンで、満期は30日以内。

ОВ-最大30日間のオンデマンドの銀行負債。

最小許容値は50％です。

経済的内容に関して、現在の流動比率（N3）は、預金者がいつでも払い戻しを要求できるため、すべての貸借対照表資産の流動部分が一度に需要負債をどの程度返済できるかを意味します。

表4.現在の流動比率-N3（ノルム-最小50）

	値	前の日付に関連して	に関して

現在の流動比率は、負債に関連する流動資産の水準が急激に低下したため、第1四半期および第2四半期に設定された基準を満たしていませんでした。 第3四半期と第4四半期には、流動資産の量が増加し、基準が拡大し始めました。 2010年1月1日現在、基準は最小許容値を16.8％上回っています。

3.流動性資産と総資産の割合を反映する総流動性の比率（N5）は、次の式を使用して計算されます。

H5 \u003d緯度/ A-Ro * 100％

ここで、ЛАт-現在の流動資産。

A-貸借対照表上のすべての資産の調整額。

Ro-信用機関の必要準備金。

規格の最小許容値は20％に設定されています（表5）。

表5.総流動性の比率-N5（ノルム-最小20）

	値	前の日付に関連して	に関して

2009年の初めに比べて、年間のほとんどの期間、総流動比率は満たされず、減少しました。

2010年の初めに、基準は最小値を9.9％超えています。

アクティブオペレーションの一般的な開発、分析期間におけるそれらの構造を（表6）に示します。

表6。2009年のルーブルと外国の資源の配置

指標	01.01の事実。 2009年、千ルーブル		2010年1月1日現在の事実、千ルーブル		2010年1月1日（％）から01.01まで。 2009年
総ルーブル資源、千ルーブル
個人のローン残高
法人の残りの債務
割り当てられた残りの空きリソース
総外国資源、千米ドル
外貨預金の残高
証券への投資のバランス

割り当てられたリソースの構造を分析すると、2009年1月1日現在であることがわかります。 主なシェアはローンポートフォリオ、特に個人向けローンの残高-31,215千ルーブル（割り当てられたリソースの合計シェアの49.2％）、および法的エンティティからのローンの残高-18,221千ルーブル（割り当てられたルーブルリソースの合計シェアの28.7％）。 テリトリアル銀行に割り当てられた無料リソースの残高は、総シェア（14,000ルーブル）の22.1％です。

割り当てられたルーブルリソースをさらに分析した後、2009年のルーブルリソースの配置の主な優先領域がわかりました。 割り当てられたリソースの合計シェアにおけるローンポートフォリオの増加です。 したがって、2010年1月1日に。 個人向けローンの残高は59％増加し、総シェアに占めるシェアは53.2％（49,620千ルーブル）に達しました。 法人の貸付残高は50.2％増加し、総シェアに占めるシェアは29.4％（27,370千ルーブル）です。

割り当てられた無料リソースのシェアは8.6％減少しました。 2009年1月1日現在の比重は22.1％、2010年1月1日現在の比重は13.7％でした。 この削減は低所得の取引であるため、前向きな展開です。 また、プラス面は、証券投資残高（OFZ）の増加です。 2010年1月1日現在のシェアは3.7％（3,448千ルーブル）でした。

外貨で配置されたリソースの残高は、48,000ドルから53,000ドル、つまり10.4％増加しました。

Primorsky OSB No. 8635/00172の資産の一般的な構造における主な位置は、法人、個人、つまり起業家および個人への貸付です。

しかし、主な方向性は個人のローンポートフォリオの増加でした。 分析期間中のリテールローンポートフォリオの一般的な構造を（表7）に示します。

この表は、個人のローンポートフォリオの合計シェアの大部分が、人口の緊急のニーズに対するローンであることを示しています。 その比重は2009年1月1日現在です。 85.4％。 このタイプのローンの残高は、分析期間中に10,769千ルーブル（40.4％）増加しました。 一方、緊急ニーズに対応する貸付の割合は、貸付全体に占める割合が10％減少しました。 これは、他の種類の貸付に対する需要の増加の結果として起こりました。住宅ローンは、貸付ポートフォリオの合計シェアの14.4％に達し（2009年1月1日現在-10％）、残高は127.8％増加しました。 法人向けローン（2010年1月1日現在のシェアは4.7％）や信託ローン（2010年1月1日現在のシェアは1.5％）などのローンの需要がありました。 このタイプのローンの残高は48.3％増加しましたが、タイドローンのシェアはわずかに減少しました（2010年1月1日現在、ローンポートフォリオの合計シェアの3.6％でした）。

表7.分析期間中の個人のローンポートフォリオの一般的な構造

ローンタイプ	2009年1月1日現在の事実千ルーブル		2010年1月1日現在の事実千ルーブル		2010年1月1日（％）から2009年1月1日まで
緊急のニーズに
関連する貸付
教育ローン
住宅ローン
法人向けローン
cによって確保されたローン。 論文
測定されたインゴットによって確保されたローン
信託ローン

最も需要が少ないのは教育ローンです。2010年1月1日の時点で、個人のローンポートフォリオ全体のシェアは0.4％です。 残高は2009年1月1日と比較して9.9％減少しました。

有価証券で担保されたローン、測定されたインゴットで担保されたローンなどの種類のローンの需要はありません。

銀行は、あらゆる種類の貸付サービスを提供し、幅広い貸付モードを提供しています。クレジットライン、「ナロドニー電話」-電話の設置と加入者ネットワークへの接続に支払う個人向けローン、投資ローン（固定資産、技術的再設備、再建、企業の拡大）、個人消費のための貸付、不動産の建設および取得、当座貸越貸付。

ローンの発行、ローンの返済、ローン、および延滞債務を含む、部門のローンポートフォリオを分析してみましょう（表8）。

2009年、沿海地方支部は合計91,963,500ルーブルのローンを発行しました。これは、2006年より48,265,000ルーブル多い金額です。

2009年第2四半期には、24,338,500ルーブルのローンが発行されました。これは、2009年第1四半期（19,620,900ルーブル）よりも4,717,600ルーブル多い金額です。 成長率は124.0％でした。 2009年第3四半期に、合計20,184,100ルーブルのローンが発行されました。これは、2009年第2四半期（24,338,500ルーブル）より4,154,400ルーブル少なく、2009年第1四半期（19,620,900ルーブル）より563,200ルーブル多くなっています。ルーブル）。 2009年第2四半期と比較した成長率は17％減少しました。 2009年第4四半期には、27,820,000ルーブルのローンが発行されました。これは、第3四半期より7,636,000ルーブル、第2四半期より3,481,500ルーブル、2009年第1四半期より8,199,100ルーブル多い金額です。 。 2009年第3四半期と比較した成長率は137.8％でした。

2009年第2四半期に個人に貸付が行われたのは14,038,500ルーブルで、2009年第1四半期（11,320,900ルーブル）よりも2,717,600ルーブル多くなっています。 成長率は124.0％でした。 2009年第3四半期には、個人向けローンが14,058,600ルーブル発行されました。これは、2009年第2四半期よりも20,100ルーブル多く、2009年第1四半期よりも2,737,700ルーブル多くなっています。2009年第2四半期から-100.1％ 。 2009年第4四半期に個人向け融資が発行されたのは14,120,000ルーブルで、これは第3四半期より61,400ルーブル、第2四半期より81,500ルーブル、2009年第1四半期より2,799,100ルーブル多いd。成長2009年第3四半期と比較して100.4％でした。

法人に発行されたローン。 起業家は、2009年の第2四半期に10,300,000ルーブルであり、これは2009年の第1四半期よりも20万ルーブル多くなっています。 （830万ルーブル）。 成長率は124.1％でした。 2009年の第3四半期。 法人に発行されます。 起業家は6,125,500ルーブルで、2009年第2四半期より4,174,500ルーブル少なく、2009年第1四半期より2,174,500ルーブル少なくなっています。 2009年第2四半期と比較した成長率は30.3％でした。

2009年第4四半期には、13,700千ルーブルが発行されました。これは、2009年第3四半期より7,574,500ルーブル、2009年第2四半期より340万ルーブル、540万ルーブルを上回っています。 2009年第1四半期よりもルーブル。2009年第3四半期と比較した成長率は223.7％でした。

個人12,842,736ルーブル、起業家を含む法人を含む2009年の合計44,424,376ルーブルの返済ローン-31,581,640ルーブル。

2010年1月1日現在の部門のクレジットポートフォリオは、法人に付与されたローン（27,368,500ルーブル）、個人に付与されたローン（49,620,300ルーブル）で構成されています。 人口の中で最大の需要は緊急のニーズのためのローンであり、75.4％を占めています。

表8.貸付条件

ローンの発行について言えば、金利を分析せざるを得ない。 分析期間全体を通じて、金利は22％から19％へと着実に低下傾向にありました。 これは、ロシア連邦中央銀行の借り換え率が低下したためです。

ローンポートフォリオを構築するための意図的な作業により、未払いのローンの残高を増やすことができました。 ローン残高の計画の割合を分析してみましょう（表9）。

2009年第1四半期のローン残高は、55,000千ルーブルでしたが、計画は55,050千ルーブルでした。 計画は0.1で達成されておらず、99.9％に達しました。 法人の貸付残高が2,050万ルーブルの計画に対して21,200千ルーブルであったことを含めると、計画の割合は105.7％でした（計画は5.7％超過しました）。 個人への貸付残高は33,800千ルーブルでした。 35,000千ルーブルの計画で、すなわち 計画は3.4％（96.6％に達した）によって達成されませんでした。

2009年第2四半期のローン残高は、62,420千ルーブルでした。 63,100千ルーブルの計画では、計画は1.1％達成されませんでした。 98.9％に達した。 個人の場合、融資残高は37,620千ルーブル、計画は39,000千ルーブル、計画履行率は96.5％（計画は3.5％達成されていない）である。 法人への融資残高は24,100,000ルーブルの計画に対して24,800,000ルーブルであり、計画は2.9％超過しました。 2009年第3四半期のローン残高は、70,250千ルーブル（計画では65,200千ルーブル）でした。

計画の実施率は107.8％でした。 法人に対する未払いのローンの残高-25,200千ルーブルの計画で26,520千ルーブル。 （計画は5.2％超過しました）、個人への未払いのローンの残高は43,730千ルーブルで、計画は40,000千ルーブルです。 計画は9.3％で達成され、109.3％でした。 2009年第4四半期 融資残高は76,990千ルーブル（75,000ルーブルの計画）でした。 計画の実施率は102.7％でした。 個人への貸付残高は48,000ルーブルの計画に対して49,610千ルーブル（計画は3.4％超過）、法人の債務残高は27,000ルーブルの計画に対して27,370千ルーブル（計画は超過）でした。 1.4％）。

表9。2009年のローン残高の計画の実施率。 千ルーブル。

たとえば、2009年のローン残高の合計の変化を分析してみましょう。

2010年1月1日現在の部門別の延滞債務は42603ルーブルで、これは258600ルーブルです。 2009年9月1日（301,203ルーブル）より362,999ルーブル少ない。 2009年4月1日（406602ルーブル）より少なく、2009年第1四半期（43528ルーブル）より1025ルーブル少ない。 部門のクレジットポートフォリオにおける延滞債務のシェアは、2010年1月1日現在0.1％です。

収益を生まない資産（不良資産）への資金の流用により、業績に悪影響を及ぼします。 不良資産の比較分析を（表11）に示します。

表10.不良資産、千ルーブルの比較分析。

			偏差
延滞ローン
キャッシュデスクとコルレス口座の資金
売掛金
資本支出
将来の費用
不良資産の合計
支店資産
不良資産の合計のシェア 支店の資産額

総資産に占める不良資産の割合が7.9％（2009年1月1日現在）から5.6％（2010年1月1日現在）に減少したのは、設備投資がなかったためです。これらの期間中に作られました。

表10は、不良資産の大部分が手持ちの資金であり、2009年1月1日現在のコルレス口座の66.34％であることを示しています。 2010年1月1日現在62.51％。 2位は、2009年1月1日時点で28.72％に達する繰延費用で占められています。 2010年1月1日現在、不良資産の総量の27.81％。 延滞ローン-それぞれ3.49％と9.22％。 売掛金勘定は、不良資産の総量に占める割合はわずかです。2009年1月1日時点で1.4％、2010年1月1日時点で0.4％です。

利益は銀行の業績の指標です。 銀行の利益は、経済プロセスのすべての参加者にとって重要です。 株主は利益に興味を持っています。 投資収益率を表します。 銀行の準備金の増加とサービスの質の向上のおかげで、より強固で信頼性が高く効率的な銀行システムが形成されているため、利益は預金者に利益をもたらします。

一般に、利益の額は、収入、費用、税金、および銀行の他の義務的な支払いという3つのグローバルな要素に依存します。 これに応じて、利益の形成とある程度の使用（支出）のモデルは、次のように概略的に表すことができます（図1）。

図1.銀行の利益形成の一般的なスキーム

受動的操作からの収入

アクティブな操作からの収入 （営業利益（利息+非利息）+その他の収入）

営業費用（利息+非利息）

その他の費用

利益（純利益）

資本の増加、準備金の補充、設備投資の資金調達など、商業銀行が直面する最も重要なタスクのほとんどを解決するため、利益を上げることは商業銀行の機能の主要な目標の1つです。

ほとんどの場合、銀行の利益は、顧客から請求され、銀行業務で顧客に支払われる利息の差と、提供されるサービスの手数料から形成されます。

商業銀行の利益の分析は、以下の分野で実施されます。

・報告期間中に銀行が達成した利益のレベルの評価。

・利益の動的分析。

・貸借対照表の利益の分析。

・純利益の分析。

銀行業務と種類の主な方向性の収益性

銀行によって実行される操作。

・銀行の構造的部門の文脈における利益の分析。

・経済的損失の分析。

・失われた利益の分析。

・利益の使用の分析。

2009年、沿海地方支部は6,281千ルーブルの利益を上げました。 これは、収入構造の総シェア（56.3％）に占めるローンポートフォリオのシェアの増加、および手数料収入と手数料収入のシェアの増加（32.1％）の結果として発生しました。総所得構造。

商業銀行の財務結果の分析の中心的な位置は、商業銀行が受け取る収入の量と質の研究にあります。なぜなら、それらは、信用機関の利益を形成する主な要因だからです。

収入の減少は、原則として、銀行の避けられない財政難の客観的な指標です。 銀行の財務結果の研究における総所得の分析の重要性を決定するのはこれらの状況です。

収入の構造を分析するとき、それらを利息収入と非利息収入に分けるのが通例です。

利息収入は、ルーブルおよび外貨でのローンに対して発生し、利息を受け取ります。

受取利息には以下が含まれます。

・法人へのローンの発行からの収入。

・国民へのローンの発行による収入。

・外貨でのローンの発行による収入。

利息以外の収入：

・銀行が法人に提供したサービスに対して受け取った手数料。

・銀行が住民に提供するサービスに対して受け取った手数料。

・外国為替取引からの収入。

・貴金属、有価証券の売買に関する事業からの収入。

・銀行以外の活動からの収入（罰金、罰金、受け取った罰金）。

2009年には、部門は10959.0千ルーブルの収入を得ました。これは、2008年より6560千ルーブル多くなっています。 これらのうち、6789千ルーブルは利子があり、4399千ルーブルは無利子です。

以下（表11）は、所得構造の比較分析を示しています。

表11からわかるように、報告期間中に形成された資産の構造の結果として、個人および法人への貸付からの収入は、支店の収入基盤の形成の主な源です。 2010年1月1日現在、貸付収入は6,169千ルーブルであり、個人への貸付による3594千ルーブルを含め、昨年の水準（2009年1月1日現在-2393千ルーブル）の約2.6倍である。法人への貸付から2575千ルーブル。 2010年1月1日現在の比重は56.3％であるのに対し、2009年1月1日現在の比重は54.3％です。

表11.収入の構造の分析、千ルーブル

	01.01の事実。		完了率％	01.01の事実。		成長速度、 ％
証券の運用から
貸付から法人へ
個人への貸付から
クレジットリソースの再配分から
実現為替レート差
貸借対照表勘定の再評価との為替レートの差
手数料収入
その他の収益・収入

第二に、委員会から受け取った収入です。 2009年1月1日の時点で、委員会の徴収から受け取った収入が1,222千ルーブルであった場合、2010年1月1日の時点で、支店は3,538千ルーブルの収入を受け取りました。 成長率は258.5％でした。

収入の一般的な構造における有価証券を伴う事業からの収入は、361千ルーブル（2009年1月1日現在-256千ルーブル）増加し、2010年1月1日現在62万ルーブルに達した。 成長率は242.2％でした。

また、貸借対照表勘定の再評価から2万ルーブル、実現為替レート差から13万ルーブルの収益が増加した。 その他の収入は65,000ルーブル増加しました。

同時に、クレジットリソースの再分配による収入は111千ルーブル減少しています（2009年1月1日現在、収入は317千ルーブル、2010年1月1日現在、収入は206千ルーブルであり、減少が発生しました。 35％）。

銀行の収入だけでなく、総経費を分析するときは、それらの分割から利息と非利息に進む必要があります。

通常、支払利息が費用の大部分を占めます。 それらが含まれます：

・預金および人口の預金に対する利息。

・組織の口座および法人の預金に対する利息。

・譲渡性預金および譲渡性預金に対する利息。

利息以外の（営業）費用には以下が含まれます。

・人件費;

・手数料費用。

・ 運用費用;

銀行の運用コストのほとんど（人件費、運用コスト）は比較的一定であり、非常に予測可能であるため、銀行の運用コストは管理と分析が容易です。 2010年1月1日現在の部門の費用（4,678千ルーブル）は、2009年1月1日（2,935千ルーブル）と比較して、1,743千ルーブル増加しました。

以下の表12は、経費の構造の比較分析です。

表12.経費の構造の分析、千ルーブル

	01.01の事実。		完了率％	01.01の事実。		成長速度、 ％
法人の預金の場合
個人の預金について
RVPSへの貢献
人件費
支払われたコミッション
その他の費用

表からわかるように、経費の全体構造の大部分は人件費で占められています。 2009年1月1日現在 経費全体に占める割合は31.4％（921千ルーブル）で、2010年1月1日現在、人件費は695千ルーブル増加し、シェアは34.5％、成長率は175.5％でした。 2009年1月1日現在の個人の預金にかかる費用は636千ルーブルであり、費用の全体構造の21.7％に相当します。 2010年1月1日現在 –864千ルーブル、成長率は135.9％でした。

費用総額の中で最も少ない割合は、貸付金の損失の可能性に対する引当金の控除（2009年1月1日現在-0.6％、2010年1月1日現在-1.3％）、および手数料費用（として2009年1月1日現在-0％、2010年1月1日現在-0.1％）。 その他の費用は49％増加しました（2009年1月1日現在-87万ルーブル、2010年1月1日現在-1296千ルーブル）。 管理費および事業費は24.6％増加しました（2009年1月1日現在-411千ルーブル、2010年1月1日現在-512千ルーブル）。 税金費用は245,000ルーブル増加しました。 成長率は406.3％でした。

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• 前書き
• 1.企業の財源の経済的価値
• 1.1企業の財源の決定
• 1.2企業財政の組織化の原則
• 1.3財務機能
• 2.企業の財源の形成とその分配の源
• 2.1財源の形成源の構造
• 2.2株式構造
• 2.3経済指標としての利益、利益分配
• 3.会社の財務構造と財務管理の形態
• 3.1財務構造と財務関係システムの原則
• 3.2インフレの文脈におけるコスト管理の特徴
• 結論
• 使用されたソースのリスト

前書き

国民経済の財政的相互接続の構造において、企業（組織、機関）の財政は、物質的および無形の利益が生み出され、圧倒的な量の社会的生産の主要なリンクを提供するため、最初の決定的な位置を占めます。国の財源が形成されます。 エンタープライズファイナンスは、コンポーネントであるだけでなく、ファイナンスの特定の部分でもあります。 それらは、一方では一般的な金融の経済的性質を特徴付ける特徴であり、他方では社会的生産のさまざまな分野での金融の機能に起因する特徴です。 国の市場の変化は、企業財務の役割の増加に貢献し、それらをその有効性の主要な評価指標に変え、それは財務管理の重要性の増加につながります。

これにより、選択したトピックの関連性が決まります。 研究の目的は、企業（組織）の財務です-資金の形成、分配、使用、および商品の生産と販売、パフォーマンスの過程での貯蓄から生じる、金銭的な形で表される財務関係である事業体仕事と様々なサービスの提供の。

研究の主題は、財源の形成の源泉とその分配の方向性です。

研究の目的は、金銭的資金の形成と使用の構造を研究することです。

この目標に基づいて、この作業の目的は次のとおりです。

1.企業の財源の主題を研究する。

2.金融資金の形成源を検討する。

3.企業の資本の分配の方向性を確立する。

4.市場の状況における適切な財務管理の重要性を分析します。

調査では、体系化、一般化、比較の方法を使用しました。

方法論の基礎は、コバレバA.M.によって編集された作品であり、企業金融の構造の理論的基礎とその起源と分布の基本概念、および他の国内科学者の作品、インターネットリソースが考慮されています。

1.企業の財源の経済的価値

1.1企業の財源の決定

企業の財源は、企業が自由に使える現金収入、貯蓄、領収書です。 それらは、予算、銀行、保険、その他の組織に対する財政的義務を果たすように設計されています。 さらに、財源は、拡張された複製のコストを実装するために使用され、企業の従業員に経済的インセンティブを提供するためにも使用されます。 彼らはまた、金融関係の重要なキャリアであり、株式および非株式の形で使用されます。

1.2企業財政の組織化の原則

商業組織および企業の財政関係は、経済活動の基盤に関連する特定の原則に基づいています：経済的自立、自己資金調達、重要な利益、重要な責任、準備金の提供。 経済的自立の原則は、金融の分野での自立なしには実現できません。 その実施は、所有形態に関係なく、事業体が利益を上げるためにコスト、資金源、および資金を投資する方向を独立して決定するという事実によって保証されます。 追加の利益を得るために、商業組織および企業は、他の商業組織、州の証券を購入する形で短期および長期の性質の金融投資を行い、他の認可された資本の形成に参加することができます事業体、商業銀行の預金口座に資金を保管します。 しかし、財源を形成し、その資金を利用する過程で、経済主体が完全に財政的に独立しているとは言えません。 州は彼らの活動の特定の側面（税金、減価償却）を規制しています。

自己資金の原則。 この原則の実施は、起業家活動の主要な条件の1つであり、経済主体の競争力を確保します。 自己資金調達とは、製品の生産と販売のコストの全額回収、自己資金を犠牲にして生産の開発に投資すること、および必要に応じて銀行および商業ローンを意味します。 現在、すべての企業や組織がこの原則を完全に実装できるわけではありません。 これらには、都市の旅客輸送、住宅および共同サービス、農業、防衛産業、および採掘産業の個々の企業が含まれます。 そのような企業は、さまざまな条件で予算から追加の予算を受け取ります。

重要な利益の原則-その客観的な必要性は、起業家活動の主な目標によって決定されます-利益を上げます。 この原則の実施は、まともな賃金、州の最適な税制、および消費と蓄積のための純利益の分配における経済的に正当化された比率の遵守によって保証することができます。

重要な責任の原則は、財務および経済活動の結果に対する特定の責任システムの存在を意味します。 この原則を実施するための財務方法は、個々の事業体、その管理者、および個々の従業員によって異なります。 一般に、経済主体の場合、この原則は、罰則および罰則、契約上の義務（期間、製品の品質）に違反した場合に課される罰金、短期および長期のローンの返済の遅延、約束手形の償還を通じて実施されます。税法の違反、およびこの事業体の破産手続きに適用することによる効果のない活動の場合。

財政準備金を確保する原則-財政準備金および他の同様の資金を形成する必要性は、常にリスクと関連している起業家活動に関連しています。 市場関係の状況では、リスクの結果は起業家に直接降りかかります。起業家は自発的かつ独立して自分の危険にさらされ、リスクは彼が開発したプログラムを実行します。

法的に、この原則はオープンおよびクローズド株式会社で実施されています。 準備金の額は、利益の課税前に控除されるため、払込資本金の15％以上、課税所得の50％以上にする必要があります。

1.3財務機能

金融の機能は、金融の顕現の形態と社会におけるそれらの目的、国民経済におけるそれらの役割を反映しています。

経済的カテゴリーとしての金融の顕現の形態は、プロセスです：

1.資金の形成;

2.現金の受け取り。

3.資金の支出;

4.現金の使用。

企業の財務は、蓄積、配布、および制御機能を実行します。

蓄積機能には、収入、財源、資本形成の動員が含まれます。

分配機能は、社会的製品の価値と国民所得を分配する過程で現れます。 このプロセスは、販売された製品に対して企業が現金収入を受け取り、それを使用して、消費された生産手段、つまり総収入の形成を払い戻すことによって行われます。 企業の財源も、予算、銀行、および取引相手に対する金銭的義務を履行するために分配の対象となります。 分配の結果は、対象となるファンド・オブ・ファンズ（報酬基金、賃金など）の形成と使用、効果的な資本構造の維持です。 分布関数の主な目的は、企業の利益です。

企業財務の管理機能は、利益、収益性、価格、収益などの財務カテゴリの助けを借りて、企業、業界、および国民経済全体の経済の状態を客観的に反映し、それによって管理する固有の能力として理解されるべきです。減価償却、固定および循環資産。

企業財政の管理機能は、企業と国民経済における社会的製品と国民所得の生産と流通の最も合理的なモードの選択に貢献します。

財務の管理機能は、次の領域で実装されています。

1.確立されたすべての資金源について、ファンド・オブ・ファンズへの資金移動の正確性と適時性を管理する。

2.産業的および社会的性質のニーズを考慮に入れて、ファンド・オブ・ファンズの所与の構造の遵守を管理する。

3.財源の的を絞った効率的な使用の管理。

制御機能を実装するために、企業は資金の規模と資金源を決定する基準を開発します。

管理の存在は、金銭的資金と現金を形成して使用するプロセスにおけるコスト比率の遵守に対する財務管理のシステムを作成して使用する必要性によって決定されます。

企業の財務活動は、独立した構造単位である財務部門によって実行されます。 中小企業では、財務部門を営業部門（財務および営業部門）または経理部門（経理および財務部門）と組み合わせることができます。 財務部門の責任者は責任者に報告し、企業の財務状況について責任を負います。

企業の金融サービスのタスクは次のとおりです。

1.産業および社会開発のための財源の創出、利益成長の確保、収益性の向上。

2.予算、銀行、サプライヤー、上位組織に対する、財政計画から生じる賃金およびその他の義務の支払い、ならびに和解の組織に対する財政的義務の履行。

3.生産資産と投資の最も効率的な使用を促進する。

4.財務、クレジット、および現金計画の開発と実施。

5. PFの有効利用のための措置の実施、自己資金の規模を確立された経済的に正当化された基準に持ち込み、資産回転率の安全性と加速を確保し、財源の正しい使用を管理し、資産回転率。

したがって、エンタープライズファイナンスの機能は相互に関連しており、同じプロセスの当事者です。

2.企業の財源の形成とその分配の源

2.1財源の形成源の構造

財源の定義から、それらは起源によって内部（所有）と外部（引き付け）に分けられるということになります。 次に、内部のものは、実際の形式で、私的利益と減価償却の形式で、および変換された形式で、会社の従業員への義務の形式で、標準のレポートに表示されます。 純利益は会社の収入の一部であり、収入の合計額から義務的な支払いを差し引いた後に形成されます-税金、手数料、罰金、罰則、罰則、利息の一部、およびその他の義務的な支払い。 純利益は会社が自由に使えるものであり、その統治機関の決定に従って分配されます。

外部または誘致された財源も、所有と借入の2つのグループに分けられます。 この分割は、特定の企業の開発に外部参加者が投資する資本の形態によるものです。起業家資本またはローン資本です。 実際、起業家資本の投資の結果は、引き付けられた自身の財源の形成であり、ローン資本の投資の結果である-借りた資金。

起業家資本は、企業を経営するための利益と権利を獲得する目的で、さまざまな企業に投資（投資）された資本です。

ローン資本は、返済と支払いの観点から債務で提供される資金資本です。 起業家資本とは異なり、ローン資本は企業に投資されるのではなく、利子を受け取るために一時的に使用するために企業に移されます。 この種の事業は、専門の信用金融機関（銀行、信用組合、保険会社、年金基金、投資ファンド、セレンガ会社など）によって運営されています。

特に新しく設立され再建された企業にとって、重要な財源は金融市場で動員される可能性があります。 彼らの動員の形態は次のとおりです：この企業によって発行された株式、債券および他の種類の証券の販売、信用投資。

実生活では、起業家資本とローン資本は密接に関連しています。 現代の市場経済は非常に多様化しています。 活動の種類と空間の両方で分散しました。 今日の多様化は、市場経済とその金融システムの安定性と持続可能性を確保する上で最も重要な要素の1つです。 しかし、多様化の深化は必然的に財務の流れと資本の複雑化、財務慣行における特別な手段の使用の拡大につながり、それは会社の財務業務を著しく複雑にします。

会社のすべての財源は、会社が自由に使える時間に応じて、社内外を問わず、短期（最大1年）と長期（1年以上）に分けられます。 この区分はかなり恣意的であり、時間間隔の規模は、特定の国の金融法、財務諸表を維持するための規則、および国の伝統によって異なります。

会社の資本は、新しい収入を得る必要があるため、いかなる期間も金銭的な形を維持することはできません。 会社のキャッシュデスクまたは銀行の経常収支に現金残高の形で現金であるため、会社に収入をもたらさないか、ほとんどもたらさない。 資本を金銭的形態から任意の形態に変換することを資金調達と呼びます。

外部と内部の2つの資金調達形態を区別するのが通例です。 この分割は、資金調達プロセスと企業の財源と資本の形態の間の強固な関係によるものです。 融資の種類の特徴を表1に示します。

表1-企業の資金源の構造

資金調達の種類	外部資金調達	国内資金
エクイティファイナンス	1.拠出金および出資に基づく資金調達（例：株式の発行、新規株主の誘致）	2.税引後利益からの資金調達（狭義の自己資金調達）
エクイティファイナンス	3.ローン融資（例えば、ローン、ローン、銀行ローン、サプライヤーローンに基づく）	4.売上からの収入に基づいて形成された債務資本-準備金への拠出（退職、補償金、税金）
株式資本と負債資本に基づく混合金融	5.株式と交換可能な社債の発行、オプションローン、利益への参加権の付与に基づくローン、優先株式の発行	6.準備金の一部を含む特別項目（つまり、これまでのところ課税控除ではありません）

企業の借入資金には、主に貸付と政府融資が含まれます。

貸付は、返済、支払い、緊急性に基づいて借り手に所有権のある資金が提供される金融担保の方法です。

州の資金は、予算および予算外の資金を犠牲にして、返済不能ベースで行われます。 そのような資金調達を通じて、国家は、生産と非生産の領域、経済のセクターと国の領域の間、所有形態、個々のグループと人口の層の間などの間で、意図的に財源を再分配します。

自社の財源の創出と資金調達のための資金源の企業による選択は、この企業の最も効率的な機能の観点からその財政状態を分析する主要なタスクの1つです。

2.2株式構造

財源は、自己資金と借入資金を犠牲にして形成されます。

当初、財源の形成は、法定基金が形成される企業の設立時に行われます。 その値は、生産プロセスに投資される固定および循環資金のサイズを示しています。

自身の財源は次のとおりです（図1）。

1.授権資本（株式の売却および参加者の株式拠出による資金）。

2.企業によって蓄積された準備金。

3.法人および個人からのその他の寄付（対象を絞った資金提供、寄付、慈善寄付など）。

企業を設立する場合、固定資産、無形資産、循環資産の取得元は授権資本です。 そのため、起業家活動を実施するために必要な条件が整えられています。 授権資本は、企業の法定活動を確保するために所有者によって提供された資金の額の失敗を表しています。

企業を設立する場合、授権資本への拠出は、金銭的資金、有形および無形資産である可能性があります。

成功する資本の形成は、追加の資金源、つまり株式プレミアムの形成を伴う可能性があります。 このソースは、最初の発行時に、株式が標準以下の価格で販売された場合に発生します。 これらの金額を受け取ると、追加の資本に貸方記入されます。

写真1

株式構造

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事業企業の主な財源は販売された製品のコストであり、そのさまざまな部分は、収益を分配する過程で、現金収入と貯蓄の形をとります。

2.3経済指標としての利益、利益分配

製品の製造、作業の実行、サービスの提供の過程で、販売からの収益額によって決定される新しい価値が生み出されます。

販売からの収益は、製品（作品、サービス）の生産、資金の形成、資金の循環の継続、企業の中断のないプロセスに費やされた資金の主な償還源です。 。 収益の時期尚早な受領は、活動の中断、利益の減少、契約上の義務の違反、および罰則を伴います。

収益の使用は、流通プロセスの初期段階を反映しています。 受け取った収益から、企業は、原材料、材料、燃料、電気、その他の労働項目、および企業に提供されたサービスの材料費を払い戻します。 収益のさらなる分配は、固定資産および無形資産の再生の源泉としての減価償却控除の形成に関連しています。 収入の残りの部分は、総収入または新たに作成された価値であり、労働の報酬と会社の利益の形成、および予算外資金、税金（所得税を除く）、およびその他の控除に向けられます義務的な支払い。

売却による収入の受領は、資金の循環が完了したことを示します。 収益を受け取る前に、生産と流通のコストは運転資金の形成源から資金提供されます。 活動に投資された資金の循環の結果は、費用の償還と私たち自身の資金源、つまり減価償却と利益の創出です。

利益と減価償却の控除は、生産に投資された資金の循環の結果であり、彼らが独立して管理する会社自身の財源を参照します。 減価償却費と利益を意図した目的に最適に使用することで、長期的に生産を再開することができます。

減価償却費控除の目的は、固定資産と無形資産の複製を確実にすることです。 経済的本質における減価償却は、固定資産と無形資産（および低価値で耐摩耗性のあるアイテム）の価値が、製造された製品で摩耗し、販売の過程で金銭的な形に変わるときに徐々に移転するプロセスです。減価償却された資産のその後の複製のためのリソースを蓄積します。 これは、投資プロセスの対象となる資金源です。

経済的カテゴリーとしての利益は、剰余労働によって生み出された純利益です。 利益は、ビジネスの財務結果を特徴付ける経済指標です。 さらに、利益を通じて、重要な利益の原則は、その配布と使用の過程で実現され、重要な責任の原則も実現されます。 最後に、企業が自由に使える残りの利益は、そのニーズに資金を提供する多目的の源ですが、その使用の主な方向は、蓄積と消費として定義することができます。 蓄積と消費のための利益の分配の割合は、企業の発展の見通しを決定します。

利益は、さまざまな経済的ニーズに対する資金源です。 それが配布されると、社会全体の利益、国家の利益、そして企業とそのカウンターパーティの起業家の利益、個々の従業員の利益が交差します。 減価償却控除とは異なり、利益は企業が完全に自由に使えるわけではなく、税金の形でその大部分は予算に費やされます。これは、企業と州の間で発生する財務関係の別の領域を決定します。作成された純利益の分配。

実際には、リストされているすべてのタイプの企業財務の形成を同時に適用できます。 主なことは、与えられた期間にそれらの間の最適な比率を達成することです。 これは、企業の金融サービスによって提供されるアクティブな財務戦略に基づいてのみ可能です。

自己資本と借入金の比率は、2：1の場合に最適と見なされます。 言い換えれば、自己の財源は借りた財源を2倍上回っている必要があります。 この場合、会社の財政状態は安定しているとみなされます。

キャピタルゲイン財源

3.会社の財務構造と財務管理の形態

3.1財務構造と財務関係システムの原則

資本管理の対象は、企業の固定資産と循環資産（資産）とその形成源（負債）、金銭循環と価値循環の実施条件、財源の移動と金融関係です。 管理の主題は、管理オブジェクトに対するさまざまな形式の管理の影響の開発と実装に焦点を当てた、専門の人々のグループ（財務局または下位区分）です。 企業の財務管理システムの構造を表2に示します。

表2-会社の財務構造

エンタープライズファイナンス
財務関係	財政と資金
他の企業と	企業内	親組織と、協会内	金融およびクレジットシステム付き
サプライヤー	労働者		さまざまなレベルの予算で	授権資本
バイヤー	所有者、株主		銀行と	追加資本
建設および輸送会社	支店と部門の間		保険会社と	準備資本
エンタープライズファイナンス
財務関係	固定資産
対外経済関係			予算外資金で
			株式市場で
			投資ファンドで	投資資金
				蓄積基金
				減債基金
				通貨基金
				消費基金
				インセンティブ基金
				支払い資金と予算
				その他のファンド

企業の効果的な資本管理に必要な条件は、生産手段の私的所有、起業家活動の自己資金調達、市場価格設定、労働、製品および資本市場、企業活動への国家介入の法規制です。

金融活動の最も重要な側面は、さまざまな企業資金の形成と合理的な使用であり、それを通じて、財源による経済活動の提供、拡大された複製の提供、経済的インセンティブ、予算との決済、銀行などが実行されます。

表3-企業の財務管理システムの構造

財務管理の個別の領域は、財務活動の目標の開発（市場の状況で企業に資金を提供するという目標の達成）、選択された目標に従った戦略的および戦術的計画、活動の組織化、ならびに規制、調整、および管理です。企業での財務作業。 財務管理の主要分野を表4に示します。

表4-企業の財務管理の主要分野の構造

企業資本管理の主な分野のリストは次のとおりです。

1.資金源（自己資本、債務資本の調達、短期および長期の貸付、利益の分配、有価証券の発行および購入など）との連携。

2.企業の投資とその有効性の評価（資本利益率、企業の現在および将来の価値、財務リスクの評価など）。

3.固定資本および運転資本の管理。

4.財務計画（財務計画、予算、事業計画、財務および会計報告など）。

5.財務活動の分析と管理。

3.2インフレの文脈におけるコスト管理の特徴

インフレの状況では、売上高だけでなく、原材料、材料、電気の購入、ローンの取得などの企業の総現金も増加します。 追加の資金源の必要性が高まり、費用が増加し、財政状況が悪化しています。

インフレ環境では、在庫はしばしばLIFO法を使用して評価されます。 これらの条件では、材料の取得と調達の評価は、会計価格と実際のコストからの逸脱でより収益性が高くなります（実際の取得コストではありません）。 インフレは、経済活動の多くの要因の重要性を急激に高めます。

1.材料と労働力の節約。

2.原材料、材料、燃料、エネルギーなどの配給。

3.労働生産性の向上（特定の（変更されていない）一般的なコストレベルでの生産量の増加）。

4.買掛金と売掛金の比率。

インフレの場合、インフレ率と比較して消費製品や原材料のコストが大幅に増加しないようにすることが重要です。可能であれば、次の理由により、生産高あたりのコストを同じレベルに維持する必要があります。生産量の増加と追加措置。 コストの構成がインフレすると、まず最初に資本（長期）投資の価値が下がるため、投資（特に生産）のシェアが低下します。 減価償却費の割合も低下しています。 企業が実質賃金を同じ水準に維持しない場合、そのシェアも低下します。

結論

企業の財務、その機能、組織の原則とその発生源、自己資本の構造、資金の形成とその分配方法を調査した調査の結果、以下の結論を導き出すことができます。

企業や経済部門の財政は、国の社会的産物が生み出される社会的再生の分野におけるすべての金融関係の最も重要な部分をカバーしているため、国の金融システムの最初の基盤です。

社会の社会的ニーズに応え、国の財政状況を改善する可能性は、企業の財政状態に依存します。 企業の財政は、3つの主要なレベルで社会的製品の価値の分配と再分配のプロセスを実行します。

1.公開（全国）;

2.企業レベルで。

3.生産チームのレベルで。

国家レベルで価値を分配および再分配することにより、企業の財政は、予算および予算外資金を形成するために使用される国の財源の形成を提供します。

企業レベルでは、それらは材料生産の領域に、拡張された再生産の継続的なプロセスに必要な財源を提供します。

生産チームのレベルでは、財政の助けを借りて、賃金と重要なインセンティブのための金銭的資金が形成され、企業チームの社会的発展のためのプログラムが実施されています。

財政は、消費と蓄積を目的とした物的資金と金銭的資金の間で国民経済のバランスを確保する上で重要な役割を果たします。 国民経済におけるルーブルの安定性、資金循環、支払い状況、決済規律は、そのようなバランスの安全性の程度に大きく依存します。

したがって、企業の財政と生殖プロセスのすべての段階との直接的なつながりは、企業の潜在的な活動の可能性と、経済のあらゆる側面に影響を与える可能性を決定します。 それらは、国の経済とその管理に対する経済的刺激と制御のための重要なツールとして機能します。

したがって、この問題を検討するには、さらなる調査が必要です。

使用されたソースのリスト

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6. Kovaleva A. M.ファイナンスとクレジット[テキスト]：大学向けの教科書/ A. M. Kovaleva、N。P。Barannikova、L。A。Burmistrova; ed。 A.M.コバレバ。 -M 。：財務と統計、2006年。-512秒。

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11.サムソノフNFファイナンス、お金の流通とクレジット[テキスト]：大学の教科書/ [N. P. Barannikova、その他]; ed。 N.F.サムソノバ。 --M。：INFRA-M、2005 .-- 447s。

12.センチャゴフV.K. 金融、お金の流通、クレジット[テキスト]：教科書/ [V. K.センチャゴフ他]。 -エド。 2番目、rev。 と追加します。 --M。：Prospect、2006 .-- 719p。

13. Sokolova OVファイナンス、お金、クレジット[テキスト]：大学向けの教科書/ [SIドルゴフ他]; Oの編集の下で。 V.ソコロバ。 --M 。：ジュリスト、2005 .-- 783p。

14.フェティソフV.D.ファイナンス[テキスト]：大学向けの教科書/ V.D.フェティソフ。 --M。：UNITI-DANA、2008 .-- 335s。

15. Shulyak PN Finance [テキスト]大学向け教科書（構造論理スキームを使用）/ PN Shulyak、NP Belotelova --M。：Publishing House Dashkov and K、2008.-451s。

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資本と負債資本の動きを分析し、追加の財源とその使用を引き付けるための方法論。 資産の構造分析。 自身の運転資本の存在とダイナミクス、その形成の源泉の分析。

前書き ……………………………………………………………… 3

1.1。組織の財政の本質……………………………... 6

1.2。組織の財務機能…………………………………………………………………………………………………………………… ………1111

組織

2.1。組織の財政の組織の原則………………。 15

2.2。財源の形成源……………..20

2.3。財源形成の問題...... ... ... ... ... 25

使用……………………………………………31

結論………………………………………………………..36

使用されている文献のリスト…………………..40

前書き

組織を管理するための経済メカニズムの不可欠な要素である金融は、通常の経済活動に必要なさまざまな基金の形成の基礎として機能します：認可された資本および準備金、蓄積および消費基金、賃金基金、減価償却および修理基金、商業リスクファンド等

財源は、自己資金ベースで貿易活動を組織するための経済的基盤です。 貿易とすべての経済活動の規模と発展の速度は、まず第一に、財源の利用可能性に依存します。 一方、貿易売上高の増加と事業計画の成功は、財源の増加と、経済活動からの利益の増加による貿易組織の財政状態の強化をもたらします。

市場関係の発展と金融市場の機能の文脈では、財源の管理への質的に新しいアプローチが必要です。 財源の形成と利用の手順、ならびに組織と金融および信用システムとの関係は変化しています。

組織の財源は、組織の財政的義務を果たし、現在のコストと生産の開発に関連するコストを賄うことを目的とした、自身の現金収入と外部からの収入の合計です。

組織の財源は、対象となる現金基金（賃金基金、生産開発基金、物的インセンティブ基金など）の形成、国家予算、銀行、サプライヤー、保険当局およびその他の組織に対する義務の履行に使用されます。 財源は、原材料、材料、および賃金の購入コストの資金調達にも使用されます。 資本は、生産に投資され、売上高の終わりに収入を生み出す組織の財政の一部です。 言い換えれば、資本は、変換された形の財源として機能します。

組織の財務は単一の全体的な方向性を持っていますが、それぞれの特定のケースでは、資本回転、サービス再生プロセス、排出および投資活動の詳細で表される業界固有の機能を反映しています。

十分な財源の利用可能性、それらの効果的な使用は、組織の良好な財政状態、支払能力、財政の安定性、流動性を事前に決定します。 この点で、組織の最も重要なタスクは、組織全体の効率を向上させるために、自身の財源を増やすための準備金とその最も効果的な使用法を見つけることです。

国の経済と公的生活の正常な状態を確保する上での組織の財政の役割も重要です。なぜなら、組織はその特定の特徴のために、国民所得と国富の分配と再分配のプロセスを3で実行するからです。主なレベル：全国レベル。 組織のレベルで; 制作チームのレベルで。

財源の効率的な形成と使用は、組織の財政的安定を保証し、組織の破産を防ぎます。 市場の状況では、組織の財政状態は、経済プロセスの直接参加者にとって興味深いものです。

コースワークの目的は、組織の財源の形成の源泉と原則を研究し、それらの形成と使用の問題を特定することです。

この目標を達成するには、次のタスクを解決する必要があります。

組織の財政の本質を考慮してください。

組織の財務の機能を定義します。

組織の財政を組織化する原則を検討してください。

財源の形成の源を特定する。

組織の財源を形成する際の問題を特定します。

組織の財源とその使用を検討してください。

タスクを解決するために、次の著者の資料が取られました：組織の財政の本質を考えるとき、Buryakovsky VV「企業の財政」、Kovaleva AM、「財政」、経済学者のためのインターネット雑誌の作品の資料、ブローカー、金融業者が使用されました-Soldi-news.ru; 原則を検討するとき-V。V.Buryakovsky「EnterpriseFinance」とV.V.Kovalevの仕事 . « 組織（企業）の財政 "; 財源の形成源を特定する際に、経済学者、ブローカー、金融業者向けのインターネットマガジンの資料が使用されました-Soldi-news.ru、Yarkina TV、「組織の経済学の基礎」、Polyaka GB、「財務管理」。 組織の財源形成の問題を定義する際に、雑誌「コンサルタント」第19号の記事が考慮されました。 また、使用された資料Pavlova L. N.「組織の財務」、Kolchina N. V.「組織の財務」、Kovaleva、A.M。 「会社の財務」、Kremenukova S.V. 「組織の財源」、Vakhrina P.I.「財務」。

したがって、この作業には3つの章があり、組織の財務、その形成、および使用の一般的な概念を扱います。

第1章組織の資金調達の一般的な概念

1.1。組織の財政の本質

組織の財務は、資金の移動と、組織で作成された金銭的資金の機能に関連する結果として生じるキャッシュフローから生じる経済的、金銭的関係です。

組織は国家経済複合体の主要なリンクであるため、組織の財政は州の金融システムの基礎です。 組織の財政状態は、国および地域の財源に財源を提供することに影響を及ぼします。 ここでの依存は直接的です。組織の財政状態がより強く、より安定しているほど、国および地域の金銭的資金がより安全になり、社会的、文化的ニーズがより完全に満たされるなどです。

組織の財政の存在は、商品とお金の関係の存在と、価値と需要と供給の法則の運用によるものです。 製品やサービスの販売は、商品の価値を反映した価格で金銭を売買することによって行われます。 しかし、お金自体は財政ではありません。 これは、他のすべての商品の価値が決定および表現され、それらの流通が発生する特別な商品です。 金融とは、貨幣の流通を通じて行われる経済関係、つまり金銭関係です。

財源の最も成功した定義の1つは、次のとおりです。組織の財源は、事業体が自由に使える金銭的収入と収入であり、財政的義務を果たし、繁殖拡大のための費用と労働者の経済的インセンティブを実行することを目的としています。

組織の財政は生産に直接関係し、経済発展の法則を反映しているので、それらは経済基盤の一部であるカテゴリーです。

国民経済のすべての部門の組織における財政の助けを借りて生殖プロセスを確実にするために、対象となる金銭的資金が形成され、生産のニーズに使用され、労働者の社会的および個人的なニーズを満たす。

したがって、組織の財政は、総社会的産物、国民所得、国富の生産、流通、使用の過程で生じる一連の経済的、金銭的関係であり、総所得、お金の形成、流通、使用に関連しています。組織の節約と財源。 このカテゴリーの本質を決定するこれらの関係は、金銭的な形で仲介されます。

このカテゴリーの内容を決定する金銭的関係は、拡張された再生産の過程で生じる金銭的関係（図1）を参照するのが通例です。

組織と他の事業体の間。

組織と予算システムの間。

組織と金融およびクレジットシステムの間。

組織のさまざまな協会内。

組織の財政（経済的、金銭的関係）
組織と他の事業体の間	組織と予算システムの間	組織と金融および信用システムの間	組織のさまざまな協会内	組織内
サプライヤーと; バイヤーと; 建設、輸送、その他の組織と; 外国の組織や企業と。	さまざまなレベルの予算で; 州の中央集権化された資金で; 予算外の資金で。	銀行と; 保険会社と; 株式市場で; 投資ファンド付き。	優れた組織と; 協会内; 金融および産業グループ内。	組織の従業員と; 支店、ワークショップ、部門間。 株主と; 投資家と; 創設者と。

組織内。

他の組織との金銭的関係には、サプライヤー、バイヤー、建設および設置および輸送組織、郵便および電信、外国貿易および他の組織、税関、組織および外国の企業との関係が含まれます。

組織と金融・信用システムとの関係は、第一に、非現金決済の組織化と短期および長期ローンの取得と返済の両方の観点から構築された銀行と組織の金融関係です。そしてそれらへの関心。 キャッシュレス支払いの組織は、組織の財政状態に直接影響を及ぼします。 クレジットは運転資金の形成、生産の拡大、そのリズム、製品品質の向上の源であり、組織の一時的な経済的困難を取り除くのに役立ちます。

上位組織との組織の財務関係には、中央集権化された金銭的資金の形成と使用に関する関係が含まれます。これは、市場関係の条件では客観的に必要です。 これは、投資資金調達、運転資金の補充、輸入資金調達、運営、マーケティングを含む科学研究に特に当てはまります。 原則として、返済可能な資金の産業内再分配は重要な役割を果たし、組織の資金の最適化に貢献します。

組織内の財務関係には、支店、ワークショップ、部門、チームなどの間の関係、労働者や従業員との関係、および組織の株主や投資家との関係が含まれます。 組織の部門間の関係は、仕事とサービスの支払い、利益の分配、運転資本などに関連しています。それらの役割は、引き受けた義務の質の高い履行に対する特定のインセンティブと重要な責任を確立することです。 労働者および従業員との関係は、賃金、ボーナス、給付金、物的援助の支払い、ならびに引き起こされた損害に対する罰金の徴収、源泉徴収税です。 株主や投資家との関係は、組織への株式や投資に対する利息や配当金の支払いです。

したがって、組織の財政の役割は次のとおりです。

1.国の収入と国富を国レベルで分配および再分配することにより、組織の財政は、予算および予算外の公的資金を形成するために使用される国の財源の形成を提供します。

2.組織レベルでの国民所得と国富の分配と再分配の過程で、それらは、拡大された複製の継続的なプロセスに必要な財源と資金を材料生産の領域に提供します。

3.生産集団のレベルでは、財政の助けを借りて、賃金や物的インセンティブなどの金銭的資金が形成され、組織の集団の社会的発展のためのプログラムが実施されます。

4.消費と蓄積を目的とした物的資金と金銭的資金の間で国民経済のバランスを確保する上で、組織の財政は重要な役割を果たします。 国民経済における国の通貨単位の安定性、通貨の循環、支払いの状態、および決済の規律は、そのようなバランスがどの程度確保されているかに大きく依存します。

5.組織の財政と国民経済のセクターの財政との間の直接的なつながりは、生殖プロセスのすべての段階で、彼らの高い潜在的活動と経済のあらゆる側面に影響を与える可能性を決定します。 したがって、組織の財政は、経済刺激、国の経済とその管理の管理のための重要なツールとして役立つことができます。

6.組織の財政は、経済の国家規制の重要な手段として役立つことができます。 彼らの助けを借りて、生産された製品の複製の規制が行われ、消費と蓄積に向けられた資金の最適な比率に基づいて、拡大された複製のニーズの資金調達が提供されます。 組織の財政は、市場経済におけるセクターの比率を規制し、経済の個々のセクターの発展を加速し、新しい産業と現代技術を創造し、科学技術の進歩を加速するために使用できます。

1.2。 組織の財務機能

組織の財政は、財政、流通、管理と同じ機能を果たします。 しかし、金融機関の活動の範囲は、財政の活動の範囲よりもはるかに広いです。 財政は、主に国家予算、地方予算、その他の国家集中基金の形成と実行の過程で国民所得の二次分配の段階で機能し、組織の財政は両方の段階で活動を行う。国民所得の形成と一次および二次分配とその再分配の段階で。 したがって、材料生産の分野で機能する財務の一部、つまり組織の財務は、現金収入と貯蓄を生み出すプロセスに参加し、分配と管理だけでなく、現金収入を生み出す機能も果たします。

減価償却基金の設立と利用、組織の財政の助けを借りた資本建設における内部資源の動員の過程で、国富の再分配が行われます。

したがって、組織の財政の分配機能は、国内総生産、国民所得および国富を分配する過程での組織の活動の実施として理解されるべきである。

財政の助けを借りて、州は国内総生産を物理的な形だけでなく価値でも分配します。 この点で、拡大された再生産の過程で価値と天然素材の比率の提供を管理することが可能になり、必要になります。

組織の財政の管理機能は、組織、産業、国民経済全体の経済状態を客観的に反映し、それによって管理し、組織の活動に積極的に影響を与える固有の能力として理解されるべきです。 組織の財務カテゴリ（利益、収益性など）を通じた組織の財務は、固有の制御機能を実装しています。 したがって、利益の量、生産の収益性のレベルは、特定のエンティティの経済活動の有効性の程度を決定します。 売上以外の損失と損失の存在は、組織の業務における管理ミスを示しています。 制御機能は、組織および国民経済における国内総生産および国民所得の生産および流通の最も合理的なモードの選択に貢献します。

組織内の財源の目的は、組織の生産活動、生産要素、または複製プロセスのソースを確保する手段です。 この規定は、組織の主な目的が公共の詳細を満たすための資材の生産であるという事実に基づいています。 したがって、組織の目的を実現する財源の主な機能は生産です。 複製プロセスのすべての段階に最適な財源を提供することは好都合であり、ここではあらゆる種類の財源について話します。 資産が形成され、固定資産が更新され、運転資金が補充されるのは、組織内の財源を犠牲にします。 この機能の優先順位は、その活動の基礎となる独自の財源の流れ、したがって、経済主体の経済発展の速度と従業員の社会的幸福に主に起因するという事実によるものです組織の生産活動の効率と継続性に依存します。

組織の財源の生産関数の不可欠な部分は、運用機能です。これは、通常の機能、支払いと決済、および短期的な義務の履行のための資金を組織に現在提供することで構成されます。 運用機能は、組織の長期的な開発戦略に大きな影響を与えないため、単純再生産に対する財政的支援に限定されます。

組織は財務およびクレジットシステム、従業員に対して特定の義務を負っているため、すべての財源が組織の生産地域に役立つわけではありません。 したがって、リソースの一部は組織の非生産領域に転用され、非生産機能（予備資本、蓄積基金、消費およびその他の基金）を実行します。 この機能の出現は、組織の義務、その活動を拡大する必要性によるものです。 この機能の役割は重要です。その生産活動は、組織の義務がどれだけタイムリーかつ完全に履行されるかに依存するためです。

市場関係の発展は、今日、どの経済主体も利用可能な資源の有益な使用に関心を持っているという事実につながっています。 したがって、組織の非生産領域にサービスを提供する財源の一部は、拡張された複製に向けられます。つまり、収益性の高い短期および長期の金融投資を通じて実現される投資機能を実行します。

利用可能な財源を有益に利用するプロセスは、イノベーションやベンチャー資金調達と密接に関連しています。 イノベーションには、最新の管理と資金調達、金融関係の組織に基づく組織の絶え間ない進歩的な発展が含まれます。 ベンチャー資金は革新的な活動のための財源を提供します。 これには、科学技術の開発と発明への資金提供が含まれます。 このような資金調達には、多額の資本蓄積と長期的な開発戦略の選択が必要です。 これは、意思決定と現金領収書の割引の変動性に基づいています。 ベンチャー財務管理は、強力なターゲティング指向を持っている必要があります。

流動性を確保するために、組織の財源の一部は、現金または収入を生み出さない資金と準備金で保管する必要があります。 リソースのこの部分は、消費機能を実行します。 この機能は、投資機能とは異なり、付加価値を生み出しません。

したがって、収入を生み出す、または消費される生産地域と非生産地域にある資源の比率を最適に維持することが重要です。 これにより、生産プロセスの継続性と生産プログラムの実施が保証され、流動性と利用可能なリソースの有益な使用を忘れることなく、外部および内部の義務が完全に履行されます。 より多くのリソースが収益性の高い売上高に関与するほど、組織の生産および経済活動全体がより効率的になります。

第2章財源の形成

組織

2.1。組織の財政の組織の原則

関係としての組織の財政は、経済活動の過程で生じる経済関係の一部であるため、組織の原則は、組織の経済活動の基盤によって決定されます。

あらゆる形態の所有権を持つ組織の財政を組織化するための基礎は、組織の経済的および商業的活動の実施に必要な量の財源の利用可能性です。

これらのリソースの最初の形成は、法定基金の形成を通じて組織が設立された期間中に行われます。 授権資本の形成源は、株式資本、株式拠出金、起業家自身の資金、長期ローン、予算資金などです。

市場経済への移行の文脈において、組織は、十分な利益の義務的な受領を目的として、完全な商業計算と自己資金調達に基づいて活動を実行します。

商業計算とは、組織の経済的独立性と仕事の結果に対する責任を意味します。

したがって、組織の財務活動の実施は、以下の基本原則の実施に基づいています。

自己資金;

組織内の対象となるファンドオブファンズの可用性。

自己資金は、市場経済における組織の経済活動を成功させるための前提条件です。 この原則は、生産コストの完全な回収と、組織の生産および技術基盤の拡大に基づいています。

組織の財政を組織化する基本原則。

自己資金の原則は、経済および投資活動の方法を意味し、予算およびその他の中央集権的な資金への義務的な支払いに関連するすべての費用、および拡大された複製の費用は、利益およびその他の独自の資金源によって完全に賄われます。

組織の経済活動は、その財務活動と密接に関連しています。 組織は、生産計画に従って費用のすべての領域に独自に資金を提供し、利用可能な財源を処分し、利益を上げるために製品の生産に投資します。

主な活動と投資活動の資金の区別は、主な活動に割り当てられた作業資金と他の資金が資本建設の必要性のために組織によって使用できないことを意味し、逆もまた同様です。

運転資金の資金源を自己資金と借入資金に分けることが重要です。 自己資金には、永続的に使用するために組織に割り当てられた資金が含まれます。 借入金は主に銀行ローンであり、特定の目的のために比較的短期間に組織に提供されます。 自己資金と借入資金の組み合わせにより、組織は運転資金をより効率的に使用できます。 循環資産の完全な安全性は、資産の回転を継続するための必要条件です。 組織は、運転資本の安全性、合理的な使用、および回転の加速を確保する義務があります。

組織の財務および経済活動を客観的に管理する必要性は、金銭的関係としての財務の本質に由来します。 組織の財政的および経済的活動は、資金の形成と支出に関連しているため、州、組織の従業員、株主、および組織のすべての可能なカウンターパーティの利益に影響を与えます。 管理は、組織の財務実績の分析とさまざまなコンテンツの影響の測定を通じて明らかになります。

通常の機能のための各組織は、資金の特定の信託基金を持っている必要があります。 それらの中で最も重要なものは、固定資産基金、運転資本基金、財政準備金、減価償却基金、修理基金、生産開発基金、科学技術、物質的インセンティブ基金、社会開発基金などです。これらの基金の形成、それらの管理とそれらの正しい使用は、組織における財務作業の最も重要な側面の1つを構成します。

また、区別します：

経済効率の原則。 その意味的負荷は、組織の特定の財務管理システムの作成と運用には必然的にコストが伴うため、直接コストが直接または間接収入によって正当化されるという意味で、このシステムは経済的に実行可能でなければならないという事実によって決定されます。 この便宜性を主張または確認する明確な定量的評価を行うことは常に可能ではないため、組織構造の最適化は、ダイナミクスの専門家による評価に基づいて実行されます。つまり、徐々に形成され、常に主観的です。

財務管理の原則。 組織全体、その部門、および個々の従業員の活動を定期的に監視する必要があります。 制御システムはさまざまな方法で構築できますが、実際には、財務管理が最も効果的かつ効率的であることが示されています。 特に、会社の所有者とその経営者の目標の一致を管理するための最も重要な方法の1つは、監査を実施することです。 監査活動は、会計（財務）ステートメント、支払いおよび決済文書、税務申告およびその他の財務上の義務および経済主体の要件の独立した非部門監査を実施するための監査人（監査会社）の起業活動、ならびにその他の監査サービス（会計、評価、税務計画、企業財務管理など）。 内部財務管理は、内部監査システムを組織することによって実行されます。

大企業には常に内部監査サービスがあります。 さらに、いわゆる内部監査機関は、経済的に発展した国々に設立されました。 例として、米国内部監査人協会に言及することができます。 ( ザ・ インスティテュート の 内部 監査人 ), そのメンバーは卒業生になります-社内の財務分析と管理の認定スペシャリスト。

金銭的インセンティブ（報酬/罰）の原則。 この原則は本質的に前の原則と密接に対応しており、その意味は、個々の部門の作業の効率と組織構造を向上させるメカニズムが開発されているのは財務管理システムの枠組み内にあるという事実にあります。組織全体の管理。 それは自然に達成されます、それは財政措置についてです。 この原則は、いわゆる責任センターの組織を通じて最も効果的に実施されます。

下 責任の中心 経済主体の細分化を意味し、その管理には、確立された計画目標を達成するのに十分な特定のリソースと権限が与えられています。 ここで：

上級管理職は、1つまたは複数の基本（バックボーン）基準を決定し、それらの計画値を設定します。

責任センターの業務の有効性に関する判断は、システム形成基準に従って計画された目標の達成に基づいて行われます。

部門の経営陣は、計画された目標を達成するのに十分な、合意された金額のリソースを備えています。

資源の制限は本質的に非常に一般的です。つまり、責任センターのリーダーシップは、資源の構造、生産および技術プロセスの組織、供給および販売システムなどに関して完全な行動の自由を持っています。

責任の中心を割り当てることの意味は、中間管理職の間でイニシアチブを奨励し、部門の効率を高め、生産と流通のコストを相対的に節約することにあります。

重要な責任の原則。 どの組織でも、構造単位と個々の従業員の活動を評価するためのインセンティブ測定と基準のシステムが形成されています。 そのようなシステムの不可欠な要素は、重要な責任の概念であり、その本質は、重要な資産の管理に関与する個人が不当な結果のルーブルに責任があるということです。

彼らの活動。 重要な責任を組織化する形式は異なる場合がありますが、主なものは2つです。個人と集団の重要な責任です。

個別の重要な責任とは、特定の重要な責任者（店主、部門長、売り手、レジ係など）が組織の経営者と契約を締結することを意味します。これによれば、在庫品目の不足、つまり処分ではなく、補足書類を添付して、その人が払い戻す必要があります。 状況によっては、会計上の見積りが実際から逸脱する可能性のある基準が確立されています。 この場合、実質的な責任者は、超過損失のみを補償する必要があります（特に、貿易では、税引前利益を犠牲にして、購入者の忘却、商品の縮小および縮小などのために準備が行われます）。 重要な責任者のリストは、組織によって決定されます。

不足の可能性に対する集合的な物的責任の場合、責任を負うのは特定の物的責任者ではなく、チーム（たとえば、勤務シフトが少ないときに店舗の部門で互いに交代する営業担当者のチーム）です。店舗全体の営業日の合計時間よりも）。 この形式の責任は、不必要に頻繁な在庫を回避するのに役立ちます。

2.2。財源の形成の源

財源の形成は、自己および同等の資金、金融市場における財源の動員、および再分配の順序での金融銀行システムからの資金の受領を犠牲にして実行されます。 財源の最初の形成は、法定基金が形成される組織の設立時に行われます。 その資金源は、組織的および法的形態の管理に応じて、資本（授権資本）、協同組合のメンバーの株式、セクターの財源（セクターの構造を維持しながら）、長期信用、予算基金です。 授権資本の規模は、生産プロセスに投資される資金（固定および循環）の規模を示しています。

運営組織の主な財源は、販売された製品（提供されたサービス）のコストであり、そのさまざまな部分は、収益を分配する過程で、現金収入と貯蓄の形をとります。 財源は、主に利益（コアおよびその他の種類の活動から）と減価償却費から形成されます。 それらに加えて、財源も次のとおりです。

安定した負債、

建設などにおける内部資源の動員。国有財産の民営化の広範なプロセスが出現につながり、労働協約のメンバーの株式やその他の貢献という別の財源の重要な役割を果たします。 特に新しく作成および再構築された組織にとって、重要な財源は金融市場で動員される可能性があります。 彼らの動員の形態は次のとおりです：この組織によって発行された株式、債券および他の種類の証券の販売、信用投資。 経営陣の市況に移行する前は、組織は、業界内での資金の再分配と予算の資金調達に基づいて、かなりの財源を受け取っていました。 しかし、市場管理の原則、組織の活動への商業原則の導入は、当然、財源の形成に対して根本的に異なるアプローチを要求しました。

イニシアチブと企業への焦点、完全な財政的責任は、他の構造との組織の財政的関係の分野に2つの大きな変化をもたらしました。1つは保険業務の発展、もう1つは無償の予算の範囲の大幅な縮小です。 この点で、市場ベースのビジネスフレームワークへの移行中に、再分配の順序で形成された財源は、保険会社から受け取る保険報酬の支払いにおいて徐々に増加する役割を果たし、さらに小さな役割を果たします-予算およびセクター金融ソース。

組織は、所属する団体や懸念から財源を受け取ることができます（これが対応する資金を使用するためのメカニズムによって提供されている場合のみ）。 高等組織から-業界構造を維持しながら; 政府機関から-厳密に制限された費用のリストに対する予算補助金の形で。 しかし、証券市場が機能している状況では、他の発行体の証券に対する配当や利子、金融取引からの利益などの種類の財源が現れるでしょう。

財源の使用は、多くの分野で組織によって実行されます。その主なものは次のとおりです。-金融債務の履行による、金融および銀行システムの組織への支払い。 これらには以下が含まれます。 予算への税金の支払い、ローンの使用のための銀行への利息の支払い、以前に受けたローンの返済、保険の支払いなど。 -生産の拡大とその技術革新、移行に関連する資本コスト（再投資）に自己資金を投資する。

組織の財源の構成を表1に示します。

表1.組織の財源

したがって、財源は、彼ら自身のそして引き付けられた資金を犠牲にして形成されます。

組織設立時の財源の出発点は、認可された（株主）資本、つまり創設者の寄付（または株式の売却による収入）から作成された資産です。

場合によっては、州または地方の予算と特別基金を犠牲にして、組織に（現金または現物で）補助金を提供することができます。 区別する：

直接補助金-国民経済にとって特に重要な施設、または低収益であるが不可欠な施設への州の資本投資。

税制や金融政策による間接補助金。たとえば、税制優遇措置や譲許的融資など。

組織の財源の全体は、通常、運転資本と投資に細分されます。

2.3財源形成の問題

この段階で、財源形成の最も差し迫った問題の2つが追跡されます。これらは、貸付と借入を誘致するための高金利と、借入資本と資本の比率です。

自己資金と借入資金の最終的な比率はどうあるべきか、この質問は、金融科学の理論家のすべての努力にもかかわらず、まだ最終的な明確な答えを持っていません。

資金調達構造の問題は、ビジネスリスクの観点から考えることができます。 ビジネスリスクは、資産（生産リスク）または負債（財務リスク）の観点から測定できます。 定量的には、リスクはいわゆるレバレッジ、またはレバレッジ（英語から。レバレッジ-「レバレッジ」）によって測定されます。 これは、所得の変動（生産レバレッジ）または利払い（財務レバレッジ）に対する利益の感応度を考慮した指標です。 この理論は、両方のタイプのリスクを一緒に反映できる単一の指標を提供していません。 ただし、高い財務リスクと高い生産リスクを組み合わせるべきではないと考えられています。

生産レバレッジは、組織の総コストに対する固定費の割合で測定するのが最も簡単です。 大きいほど、生産リスクが高くなります。 もちろん、収益は非常に大きく変動する可能性があるため、不況時には固定費よりも収益が低くなります。 この場合、そのような悪影響に対抗する適切な基金を形成する必要があります。 この要件は通常、定期的な売上の落ち込みに慣れている企業によって満たされます。 固定費が高いのはどの会社ですか？

これを行うには、ビジネスの種類ごとに、生産の最も重要な要素の基準に従って組織を分類することを検討する必要があります。

資金集約的。 彼にとって、主な要因は非流動資産です：土地、建物と構造物、設備。 これらは、大規模な冶金および造船プラント、農業生産、輸送、建設です。 これらのセクターの組織の費用の主な部分は資金にあります：減価償却費と技術的状態を維持するための費用。 そして、これらのコストのほとんどすべては永続的です。 これらには、材料生産の分野の組織が含まれます。

材料集約的。 この事業は、購入した原材料、材料、部品に依存しています。 原則として、これは卸売りと小売りの両方の貿易です。 これらの業界での支出の大部分は、原材料、消耗品、およびコンポーネントに当てられます。 したがって、財務結果は、貿易マージンの非常に弱い変動に敏感です。

労働集約的。 この事業の主な要因は人件費であり、主な費用は給与です。 これには、サービスセクターの重要な部分が含まれます。コンサルティング、教育、一部はヘルスケアです。 ここで、生産リスクは主に賃金の支払いによるものです。 会社の経営陣は理論的にはそれをその活動の結果に結び付けることができますが、それは従業員を失うリスクがあります。 固定費の水準は資本集約的な産業よりも低く、機動の余地があります。 しかし、生産リスクは依然としてかなり高いです。

組織が明確なタイプを持っていないか、状況に応じて異なるタイプになる可能性がある業界もあります。 たとえば、ケータリング。 安価なカフェでは、資金、原材料、給与の費用の割合はほぼ等しくなります。 同時に、ファッショナブルなレストランはほぼ間違いなく資本集約的であり、工場の食堂は材料集約的な組織であることが判明します。

財務リスクを評価するための指標、つまり財務レバレッジの影響の強さもあります。 これは、貸借対照表の利益と利息の支払いの合計と貸借対照表の利益の比率に等しくなります。 影響が大きいほど、財務リスクは高くなります。1ルーブルの利益を得るには、1ルーブルの収益とそれ以上を取得する必要があります。 さらに、この追加金額が多ければ多いほど、外部資金調達がより広範に使用され、その利息が高くなります。 場合によっては、支払われる利息が最終利益の数倍になる状況が発生する可能性があります。

高い生産リスクが高い財務リスクと組み合わされるのを防ぐために、資本集約的で（時には）労働集約的な組織は、主に株式によって資金を供給されなければなりません。 材料集約型のビジネスだけが、主に外部資金を使用して発展するチャンスがあります。長期銀行であろうと、サプライヤーからの商品ローンであろうと関係ありません。

表1の網掛けは、ビジネスリスクの観点から望ましい組み合わせを示しています。 したがって、外部資金を積極的に引き付けて資本集約的なビジネスを構築することはリスクが高すぎ、独自の資金を使用して材料集約的なビジネスを行うことは不合理です。 しかし、多くの場合、資本集約的なビジネスは外部投資家の期待を持って組織されています。 そしてこれは論理的です。他に類を見ないほど、大規模な投資が必要です。 しかし、資本集約的な企業にとって、1人の投資家が自由に使える無料の資金を見つけることは非常に困難です。 矛盾があります。ビジネスを作成するという観点からは外部資金を集める必要がありますが、リスクの観点からは望ましくありません。

この矛盾を克服する最も自然な方法は、時間のギャップを導入することです。 この事業は、創造の段階で外部資金を引き付け、開発の段階でその影響力を弱めます。 もちろん、これらの段階は散在する可能性があり、これは成長するビジネスでは一般的ですが、一般的な原則は変わりません。

ここでの重要な問題は、コア活動にそのようなネットキャッシュフロー（NPF）を提供する会社の能力であり、これにより、ローンとその利息のタイムリーな返済が保証されます。 しかし、以前の経験や予後は、収入が不均一になることを示している可能性があります。 この場合、会社は数ヶ月間の銀行支払い額を事前に「バッファーファンド」を形成する義務があります。 最後の手段として-延期を許可するために銀行の同意を得る。 そうでなければ、ビジネスは放棄されるべきです。

したがって、大規模な資金投資を決定する際の主要な文書は、予想される損益計算書ではなく、キャッシュフローの予測です。 この段階で、組織の信用政策に注意を払う必要があります。

事業計画を立てる経済学者として、想像以上に成功する事業はめったにないことが知られています。 ネットキャッシュフローの問題の原因は、次の2つのグループに分けることができます。

実装の問題;

クレジットポリシーの問題。

債権回収は非常に重要ですが、不快な仕事です。そのため、会社のリーダーは無意識のうちに債権回収を無視することがよくあります。 ほとんどの場合、キャッシュフローに問題が発生すると、マネージャーは製品やサービスの売り上げの増加に注力します。 そして、逆の結果が達成されます。収集が弱い状況での売上が多いほど、純キャッシュフローは悪化します。 ロシアの組織の長は、売掛金が生きる問題の中にはないことに気づきました。それらは継続的に対処されなければなりません。

この記事は、生産リスクと財務リスクを利益のレベルと信用政策の質と組み合わせるためのルールを提案しています（表2）。 この情報は、それぞれ、会社の貸借対照表、損益計算書、およびキャッシュフロー予算の指標に反映されます。

したがって、組織は独自の資金源を使用することが望ましい。 外部の資金源を使用する場合、クレジットポリシーを作成し、厳密に遵守する必要がありますが、製品の価格には、計画された貯蓄のかなり高い割合が含まれている必要があります。

第3章組織の財源とその

使用する

組織の財政は、財源の形成、分配、および使用に関連して、実際のお金の循環で生じる一連の経済関係です。

全体的または部分的に孤立しているお金の売上高は、組織の財政の重要な基盤を構成します。 リアルマネーの売上高は、価値の変動を引き起こす経済プロセスであり、現金の支払いと決済の流れを伴います。

リアルマネーの売上高の目的は財源です。これは、現在の支払いと決済の義務が履行された後も組織が自由に使用できる、複製を拡大するための独自の資金源です。

組織の財源は、起業家精神への資金調達と貸付の一形態です。 それらの機能は、組織の効果的な発展という共通の目標を達成することを目的としています。 マイクロファイナンスは、州および地方自治体の立法および行政機関による規制の対象となります。 最も重要な経済的決定を下す主な主題は所有者です。 これらの決定を実行し、戦術的なタスクを解決する主な人物は、組織の資金提供者です。

組織の財源の主な要素は、法定基金、償却基金、特別目的基金、未使用利益、あらゆる種類の買掛金、集中型および分散型基金から得られる財源などです。

現代の状況では、財源の効率的な使用の問題は非常に緊急です。 中央集権化された財源と地方分権化された財源の両方が絶えず不足していると、組織、産業、そして国民経済全体の正常な機能が混乱するからです。

他の種類の資源（材料、労働、自然）と同様に、財源の効果的な使用の概念には、消費された資源の量と質と、達成された結果の量的および質的表現との比較が含まれます。

財源の利用効率は、資材、労働力、その他の種類の資源の効率的な利用に直接関係しています。 したがって、製品の材料消費量の減少、つまり、原材料やこれに使用される材料の量を増やすことなくより多くの製品をリリースすることは、財源の節約につながります。 生産単位あたりの生活費の削減は、労働力の利用効率の向上を意味し、それはまた、現金節約の増加と組織の追加資金の必要性の減少を通じて財源の節約につながります。

また、財源の使用の有効性は、活動の達成結果（たとえば、利益）を、対応する期間に組織が自由に使える財源の量と比較することによって評価できます。

しかし、経済活動の結果は必ずしも財源の有効活用だけに依存するわけではありません。 したがって、財源を最適に分配および使用することにより、組織は、労働規律の低下、生産技術の違反、材料、原材料の過剰支出、およびその他の理由の結果として損失を被る可能性があります。 したがって、財源の有効活用の問題をより詳細に検討するためには、組織全体の財源を構成するすべての構成要素の活用の有効性を評価する必要があります。

組織は、その財政的安定性と市場経済における安定した地位に配慮し、活動の種類と時間ごとに財源を分配します。 これらのプロセスの深化は、金融業務の複雑化、実際の特別な金融商品の使用につながります。

したがって、組織の財源は明確で的を絞った方向性を持っており、組織、商業、投資、契約などを含む活動のすべての側面に痕跡を残します。これは収益性の高い作業、コストの合理的な最小化、財務フローの最適化です。 。 組織の財源は、社会の特定のセグメントの特定の社会政治的利益に影響を与えます。 しかし、すべての面で、彼らは起業家活動を奨励することに焦点を当てています。

2010年1月から2月の組織の財務実績について。

2010年1月から2月の運用データによると、組織（中小企業、銀行、保険組織、予算機関を除く）の現在の価格でのバランスの取れた財務結果（利益から損失を差し引いたもの）は、+ 9,206億ルーブル、つまり+ 30、5でした。 10億米ドル（36.3千の組織が1,1232億ルーブルの利益を上げ、22.0千の組織が2,026億ルーブルの損失を出しました）。 2009年1月から2月 バランスの取れた財務結果は、（同等の組織グループの場合）+ 41億ルーブル、つまり1億米ドルでした。

バランスの取れた財務結果（利益から損失を差し引いたもの）は、次のデータによって特徴付けられます。

______________________

1）前年の対応する期間と比較した、報告期間のバランスの取れた財務結果の変化率は、同等の範囲の組織について計算されます。 会計方法論に基づく会計方針、立法等の変更に基づく、前年同期のデータの調整を考慮に入れる。

ダッシュは、比較対象の期間の一方または両方で負の純財務結果が得られたことを示します。

それでは、このデータを前の年と比較してみましょう。

これは、危機の間に、負のバランスの取れた財務結果が得られたことを示しています。

結論

組織の財政は、国家財政の統一システムの最も重要な要素です。 これは、まず第一に、国内総生産、国民所得、国富が生み出される材料生産の領域に役立つという事実によって事前に決定されています。 その性質上、組織の財務は金融システムの特定の部分です。 財政との違いは、社会的生産のさまざまな分野で機能しているためです。

組織の財務は、一般的な財務のカテゴリと同じ機能によって特徴付けられます。 同時に、それらは、生産、流通、交換、消費という生殖プロセスのすべての領域が有機的にリンクされている材料生産の領域で機能するため、特性によって特徴付けられます。

組織の財政は、総社会的産物、国民所得、国富の生産、流通、使用の過程で生じる一連の経済的、金銭的関係であり、総所得の形成、分配、使用、お金の節約、組織の財源。 このカテゴリーの本質を決定するこれらの関係は、金銭的な形で仲介されます。

組織の財政は、財政、流通、管理と同じ機能を果たします。 しかし、金融機関の活動の範囲は、財政の活動の範囲よりもはるかに広いです。 そして、これらに加えて、組織の財務は次の機能を実行します。

製造;

運用;

非生産;

投資;

消費者。

収入を生み出す、または消費される生産地域と非生産地域にある資源の比率を最適に維持することが重要です。 これにより、生産プロセスの継続性と生産プログラムの実施が保証され、流動性と利用可能なリソースの有益な使用を忘れることなく、外部および内部の義務が完全に履行されます。 より多くのリソースが収益性の高い売上高に関与するほど、組織の生産および経済活動全体がより効率的になります。

組織の財務活動の実施は、以下の基本原則の実施に基づいています。

経済的自立;

金融および経済活動の結果への関心;

自己資金;

財務および経済活動の結果に対する責任。

コアおよび投資活動からの資金の差別化。

組織の資本を循環と非循環に分割する。

運転資金の資金源を自己資金と借入資金に分割する。

組織の活動の結果を管理する。

組織の対象となる資金の利用可能性。

また、区別します：

経済効率の原則;

財務管理の原則;

金銭的インセンティブの原則（励まし/罰）;

重要な責任の原則。

財源は、主に利益（コアおよびその他の種類の活動から）と減価償却費から形成されます。 それらに加えて、財源も次のとおりです。

引退した不動産の売却による収入、

安定した負債、

さまざまな指定収入（就学前教育機関での子供の維持費など）、

建設等における内部資源の動員。

運営組織の主な財源は、主な活動やその他の種類の活動、非販売取引からの収入（利益）です。 それはまた、安定した負債、さまざまな対象となる領収書、株式、および労働協約のメンバーの他の貢献を犠牲にして形成されます。 安定した負債には、法定資本、準備金およびその他の資本、長期貸付および買掛金が含まれ、これらは常に組織で流通しています。

財源は、それらが属する団体や懸念から、業界構造を維持しながら上位の組織から、保険組織から再分配される順序で来ることができます。

場合によっては、州または地方の予算、および特別基金を犠牲にして、組織に（現金または現物で）補助金が提供されることがあります。

組織の財源の形成と利用の問題を減らすために、収入を生み出すか消費されるか、生産と非生産地域に位置する資源の最適な比率が必要です。 これにより、一方では生産プロセスの継続性と生産プログラムの実施を確保し、他方では流動性と利用可能な資源の有益な使用を忘れることなく、外部および内部の義務を完全に果たすことができます。 したがって、より多くのリソースが収益性の高い売上高に参加するほど、組織の生産および経済活動全体がより効果的になり、その結果、経済成長の再現メカニズムが実装されます。

組織の財源は、起業家精神への資金調達と貸付の一形態です。 それらの機能は、組織の効果的な発展という共通の目標を達成することを目的としています。

財源は、生産および投資活動の過程で組織によって使用されます。 それらは絶えず動いており、商業銀行の経常収支と組織のキャッシュデスクの現金残高の形でのみ現金のままです。

組織の財源は明確で的を絞った方向性を持っており、組織、商業、投資、契約などを含む活動のすべての側面に痕跡を残します。これは収益性の高い作業、コストの合理的な最小化、資金の流れの最適化です。 組織の財源は、社会の特定のセグメントの特定の社会政治的利益に影響を与えます。 しかし、すべての面で、彼らは起業家活動を奨励することに焦点を当てています。

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企業の財源は、企業が自由に使える資金であり、労働者の財政的義務と経済的インセンティブの履行のために、拡大された複製のための現在の費用と費用の実施を目的としています。

財源はまた、非生産施設の維持と開発、消費、蓄積、特別準備金などに向けられています。

財源の形成の源泉は、企業の発展を確実にする、次の期間の追加の資本要件を満たす一連の源泉です。

原則として、企業のすべての財源は次のように表すことができます。

自分の財源と農場の準備金、

借り入れた資金、

調達した資金。

独自の魅力的な資金源は、企業の自己資本を形成します。 これらのソースから外部から調達された金額は、原則として返金されません。 投資家は、共有所有権として投資の売却による収益に参加します。 資金調達の負債源は、会社の借入資本を形成します。

財源形成の主な源泉は利益です。

企業の財源の形成の源：利益; 引退した不動産の売却による収入。 減価償却; 安定した負債の増加; ローン; 対象となる領収書; 貢献を共有します。 さらに、同社は金融市場のさまざまなセクターで財源を動員することができます。 配当、利子; ローン; 他の金融取引からの収入; 保険料等の支払いによる収入

財務諸表は、財源と資本の違いを検出できないように構成されています。 事実、標準的なレポートでは、財源自体は提示されませんが、それらの変換された形式（負債と資本）が提示されます。

実際には、人々は原則として、本質的なカテゴリーではなく、彼らの変容した形態に直面しているので、実際的な便宜から標準的な財務諸表に反映されるのは彼らです。

財源の定義から、それらは起源によって内部（所有）と外部（引き付け）に分けられるということになります。 次に、実際の形式の内部のものは、純利益と償却の形式で標準レポートに表示され、変換された形式で-会社の従業員への義務の形式で、純利益は会社の収入の一部です。総所得から義務的な支払いを差し引いた後に形成されます-税金、手数料、罰金、罰則、罰則、利息の一部、およびその他の義務的な支払い。 純利益は会社が自由に使えるものであり、その統治機関の決定に従って分配されます。

企業の資産は、金銭的価値があり、貸借対照表の資産に反映されている企業の資産です。

企業の資産は、お金、債務者の勘定、運転資本、固定資本、および無形資産です。

資産は、構造的に有形の資産で構成されているか、所有権を含む法的権利に関連付けられています。 資産には以下が含まれます：未完成のものを含む、不動産、設備およびその他の固定資産。 ファイナンスリース契約に基づいて受領した資産。 子会社およびその他の組織への投資。 長期貸付およびその他の金融投資（長期債権を含む）。 権利、特許、商標、その他の無形資産。 仕掛品の未処理分を含む、在庫および前払い費用。 流動性のある有価証券および現在の債権。 銀行口座の資金を含む現金。

企業の責任-企業に関連するすべての公式要件、企業の義務および資金源。独自の資金、借入資金、および借入資金で構成されます。

資本は、企業の総資産とその負債（負債）の差として計算され、未払いの負債に対する資産の合理的な市場価値の超過額です。

自身の内部資金は次のとおりです。

授権資本、

余分な資本、

留保所得。